财联社6月27日讯，今日56股涨停，17股炸板，封板率为78%，中马传动6天5板，华脉科技、京城股份、深南电A、东晶电子3连板，英联股份、长白山2连板，南方精工7天5板，秦川机床、惠程科技4天2板，同为股份5天2板，蜀道装备20CM首板。盘面上，收涨个股4212只，收跌个股731只；板块方面，中船系、旅游、家用轻工、房地产等板块涨幅居前，ERP、大基金持股等少数板块下跌。
　　中信建投证券陈果指出，从战略上看，当前市场点位已经足够低，已经跌至M2折算底部下方。隐含风险溢价上升，权益资产性价比较高，“便宜”是硬道理。从基本面来看，当前企业盈利周期已经见底并处于大周期回升的起点，未来一年有望迎来较长上行周期。从市场位置和基本面周期来看，都应该维持战略乐观。
　　从战术上看，市场正在构筑“W型底”的复合底部，重点观察：（1）市场是否充分缩量，成交额或换手率的最大缩量程度应达到60%。（2）人民币汇率何时重回升值通道，或央行采取措施打消单边贬值预期。（3）库存周期何时切换为被动去库存，核心观察南华商品指数何时企稳回升。这三大指标暗示本轮磨底尚未完成。不过一个值得重视的信号是，近日TMT等前期强势的科技板块补跌，似乎意味着悲观情绪的释放，下跌周期或将步入尾声。
　　行业配置上，中期继续看好TMT板块，但注意其短期波动加剧。短期可关注超跌+政策受益细分板块，主要包括顺周期属性高ROE的食品饮料、地产链、以及汽车/家电等大宗耐用品。逢低关注：汽车、家电、机械设备、食品饮料、半导体、传媒、通信、计算机等。
　　市场概述
　　指标显示，市场短线情绪小幅低开后展开一波快速下滑走势并迅速切入低迷区。此后随着地产产业链以及中字头板块双双大涨拉升股指，短线情绪随着上涨个股家数的增多展开企稳回升。午后市场维持强势震荡，地产链以及船舶等板块继续震荡走高，短线情绪继续小幅回升，但依旧以接近低迷区附近报收，与两市个股普涨态势形成一定背离。
　　个股方面，汽车零部件股中马传动和机器人股南方精工4连板，实控人拟变更的华脉科技、氢能板块京城股份、电力股深南电A和石英晶振股东晶电子3连板，复合铜箔股英联股份和旅游股长白山2连板。市场普涨的同时成交量能出现大幅萎缩，在缺乏领涨主线态势下市场连板股方向的超短投机情绪继续回潮。
　　指数方面，三大指数集体高开，房地产以及地产产业链展开强力反弹，旅游、纺织服饰等大消费板块跟随大涨，此外中字头为首的权重板块拉升进一步带动两市主板走强，沪指收涨超1%。创业板指受制于AI和新能源板块权重股低迷一度盘中翻绿，午后企稳回升并小幅收高。沪深两市今日成交额8411亿，较上个交易日缩量1362亿。截至收盘，沪指涨1.23%，深成指涨0.97%，创业板指涨0.26%。
　　北向资金，今日合计净卖出25.96亿元，其中沪股通净卖出0.58亿元，深股通净卖出25.38亿元。
　　焦点板块及个股
　　近期表现异动的氢能板块迎来爆发，京城股份3连板，蜀道装备20CM涨停，华光环能、康盛股份、华电重工、美锦能源、英力特、阳煤化工等多股涨停。据科技日报报道，6月26日从国家石油天然气管网集团有限公司获悉，国内首次高压力多管材氢气输送管道中间过程应用试验圆满完成，为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供了技术支撑。海外方面，哈萨克斯坦将在2030年前建设和运营容量为20吉瓦(GW)的绿氢工厂项目，并从2032年起实现每年生产200万吨的绿色氢气，相当于欧盟2030年进口绿氢目标的五分之一。
　　天风证券指出，在新能源行业投资机会中，除已进入高速发展期的风光储车等行业外，近期亦关注到中国氢能产业的发展机会。该机构认为，中国氢能行业的快速发展，具备供给端&需求端的可行性，且往未来看经济性拐点可期。天风证券建议关注制氢环节已实现突破的相关标的，有望跟随行业实现业务快速增长。
　　房地产以及相关产业链迎来大面积爆发，地产股中迪投资、中南建设、天地源、新城控股、中天服务、廊坊发展涨停。家居建材板块中好太太、索菲亚、兔宝宝、箭牌家居、志邦家居涨停。6月25日，扬州宣布解除楼市限购、限售，施行期为一年，此举被业内认为具有信号意义。据中指研究院统计数据，今年以来，福清、常州、宁德、荥阳等地相继取消了限售或限购，另有包括杭州、南京、厦门、青岛、惠州、徐州、常州、成都等17个城市对限购、限售条件进行了优化。
　　根据开源证券研报，2023年前五月，全国房屋竣工面积2.78亿平，同比增长19.6%，其中住宅竣工面积2.02亿平，同比增长19.0%，连续四个月上行。华泰证券指出，竣工改善有望支撑家居需求复苏，且头部品牌通过品类延展、渠道开拓与组织能力升级等助力实现超额增长，全年看成长韧性仍强；同时当前家居板块估值性价比突出，竣工端有韧性，同时政策博弈预期强化，关注板块估值修复行情。
　　军工板块全天表现活跃，船舶方向领涨，中国动力、中船科技涨停，国瑞科技大涨16%，天海防务、中船汉光、中船防务、亚星锚链等多股涨超6%。中国船舶工业行业协会数据显示，1月至5月，48家重点监测造船企业造船完工1612万载重吨，同比增长17.2%。承接新船订单2526万载重吨，同比增长48.3%。2023年5月新造船市场持续向好，油船份额超过箱船，散货船成交由负转正，新造船价格指数突破170点，创2009年以来的新高。
　　招商证券指出，本轮船舶周期的驱动因素为新老船替换，订单节奏偏弱，龙头对优质订单的虹吸效应更强。油船订单今年有望高增长，散货船订单潮有望出现于24、25年，届时有望见证船市高点。随着船价与钢价剪刀差继续拉大，船企盈利向上持续。“量价齐升”的逻辑兑现下，船舶相关上市公司的基本面更加坚挺。
　　一带一路板块走出积极修复行情，中工国际涨停，铁科轨道大涨14%，广汇物流、北方国际、中材国际、中国交建、中国中冶、中油工程等大涨超5%。华泰证券指出，“一带一路”或成我国经济向外发展的关键突破口。继5月首届中国-中亚五国元首峰会在西安举办后，下半年将迎来今年另一重要主场活动——第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，“一带一路”板块有望重获市场关注。
　　综合来看，市场走出普涨的同时成交金额出现超千亿的萎缩，市场流动性不足难以支持连续普涨行情，后续指数反弹高度仍将取决于中字头为首的权重板块强度。地产链板块总体以政策博弈为主，并不宜盲目追高。尽管两市连板投机情绪连续回潮，但中马传动、南方精工等高标股上板并不坚决，反而出现爆量走势，此外还需警惕可转债、退市整理板甚至ST板块等方向对短线投机资金的分流带来的潜在负面冲击，对这些缺乏逻辑的纯投机炒作仍需保持足够谨慎态度。AI作为前期主线今日反弹仍然不尽人意，尽管短期超跌后存在修复需求，但上方大量套牢盘存在，核心中军批量反转概率较低，有望率先兑现业绩的算力方向的小市值弹性票或更受资金青睐。
　　今日涨停分析图：
（文章来源：财联社）