日前，国务院常务会议审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》（以下简称《行动方案》），强调要引导金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。
　　《中国经营报》记者了解到，在《行动方案》的指引下，商业银行纷纷加大科技产业的金融力度，并且呈现出多点开花、差异竞争的局面。
　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示：“银行发展科创金融可以加速科创企业发展壮大，有助于产业经济转型升级，核心技术、元件技术攻关突破。同时，科创金融有助于提升银行专业化服务能力，拓展业务盈利空间，促进银行资产负债结构优化。”
　　值得注意的是，从整个行业看，风险和收益不匹配的问题依然是制约商业银行科创金融发展的最大难题，需要多方合力积极探索破解之道。
　　多点开花推动“科技—产业—金融”良性循环
　　抓住新领域新赛道蕴藏的新机遇，商业银行持续增加先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域金融供给，可以有力支持加快建设现代化产业体系。
　　6月8日，国家金融监督管理总局党委书记、局长李云泽在第十四届陆家嘴论坛上表示，要切实提升服务实体经济有效性，紧随新一轮科技革命步伐，加大对高水平科技自立自强的支持力度，促进“科技—产业—金融”良性循环。
　　4月14日，在2023济南科创金融论坛上，银保监会政研局一级巡视员叶燕斐表示，科技企业的金融需求有别于传统行业，金融机构要作更多差异化的量身定制，走专业化发展道路。
　　记者在采访中了解到，各家银行在布局科创金融领域多有自己的特色打法。
　　例如，《行动方案》发布当日，兴业银行深圳分行及集团成员兴业研究公司与深圳市中小企业服务局共同签署《共建专精特新创新研究实验室合作协议》（以下简称《合作协议》），支持深圳市专精特新中小企业的发展。
　　中小企业是市场主体的基础性力量，科技型中小企业集聚是深圳的突出特色。根据《合作协议》，实验室将针对深圳市中小企业需求，在行业、市场、战略、投融资等方面进行深入研究，助力专精特新中小企业不断发展壮大。作为兴业银行集团成员，兴业研究公司将协同兴业银行深圳分行，在合作中充分发挥自身研究与金融服务紧密融合的优势，引导金融活水精准对接，为深圳市中小企业服务局及专精特新企业提供行业研究支持、金融服务方案咨询等服务，为深圳科技创新和经济高质量发展持续注入兴业动能。
　　不仅兴业银行，在服务国家创新驱动发展战略的过程中，科创金融已成为银行服务实体经济、提升价值创造的中坚力量，业务竞争布局也从蓝海向白热化发展。
　　交通银行将科技金融确立为“十四五”期间的业务特色和重要战略方向，在上海市分行创新成立了科技金融业务专班，并推出了“科技金融创新服务体系”，为企业开展“科技金融一件事”服务。这套体系打破了传统银行服务科技型企业模式，在横向上，建立了“前台+中台+股权投资营销”+“下沉团队”的“3+1”组织架构，加入审批派驻，实现前台、中台和股权投资在技术知识层面的一体化。在纵向上，根据张江、漕河泾、紫竹高新区、新片区、自贸区、G60走廊等区域特征扩容下沉团队，实现下沉功能的多样化。
　　一般而言，科技创新企业多属于轻资产企业，“缺担保、少抵押”，办理一般贷款难度较大，且耗费时间较长，对此各家银行积极寻求破解之道。例如，今年3月，中信银行武汉分行与湖北省科技厅、武汉市东湖高新区管委会合作，针对科技型小微企业，推出普惠金融创新产品“科创小微企业打分卡”，该产品在关注企业经营指标的基础上，更加关注技术创新指标，将企业团队技术、科研力量等纳入评分体系。
　　此外，科创企业在不同的成长周期所需的金融及非金融服务不尽相同。鉴于此，浙商银行结合该行“星火计划”科创金融先行经验，针对不同发展阶段、不同规模、不同需求的科创企业，提供全生命周期综合金融服务方案，破解企业各阶段的“成长烦恼”。
　　“轻资产运营、高不确定性”“融资难、融资贵”，这是初创期科创企业的普遍痛点，浙商银行打造对创业初期科创小微企业的“孵化器”，包括以“人力资本”作为授信额度核定的重要依据，以企业竞争力为核心的“轻”授信模式，以及风险共担机制等等。针对成长期科创企业“缺资本、缺资源、缺渠道”的困难，该行则推出“科创银投贷”产品，为外部投资机构已投资或拟投资的企业提供融资支持，为企业提供政府投资机构、跨区域服务、上下游客户资源、行业专家研讨等服务，“顾问式”陪伴企业成长。对于成熟期科创企业愈发多元化的金融需求，该行提供供应链融资、流动性服务、境内外并购、员工持股计划、零售银行等综合金融服务，成为企业进一步发展壮大的“助推器”。
　　优化金融生态破解风险和收益不匹配问题
　　随着各家银行“花式”推出科创金融业务，越来越多的企业多元化需求被满足，但对银行而言，这也是“创新+破题”的过程。
　　中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平在接受本报记者采访时表示：“与科创企业最匹配的融资方式是股权融资，但中国的金融体系是以间接融资为主导的，这就要求商业银行在科创金融体系中扮演重要角色。经过探索，商业银行科创金融体系逐步完善，在培育经济增长新动能，推进产业升级方面的作用日益凸显。”
　　科创企业普遍面临投资规模大、技术迭代快、盈利周期长、投资风险高等共性难题，这也对银行的综合能力提出高要求。
　　“在数字经济加速渗透和科技自主创新的背景下，科创型企业的作用愈加重要。与传统企业不同，科创型企业往往注重研发，资金投入大，回报期比较长，因此融资需求高。科创型企业的人才和技术软实力强，成长性强，但风险也较高，同时，传统资产抵押物少，通过传统抵押方式融资比较难。”厚雪研究首席研究员于百程向记者分析道。
　　“科创企业与创新有关，整体风险会高于一些传统行业企业，同时，科创企业是知识技术密集型，有专利技术，但可能缺乏传统意义上的抵押品，评估与定价方面存难点。此外，科创企业与传统银行信贷准入标准有差异。”周茂华分析认为。
　　周茂华表示，对于银行而言，需要针对科创企业不同发展阶段，创新金融产品服务，满足多层次、个性化需求，同时银行需要提升风险管理能力。“这就涉及银行如何完善内部业务流程，制定合理考核机制，建立专业化服务团队，并借助大数据、区块链等数字信息技术赋能风控。同时，银行需要加强与地方政府、产业部门及保险、投行等市场机构合作等。此外，破解专利技术、知识产权评估、定价、流通等难题，还需要不断完善统一标准建设。”
　　因此，商业银行发展科创金融风险与收益平衡问题备受关注。
　　“目前，商业银行发展科创金融的主要问题仍然是较难识别、管理科创企业的风险，风险和收益不匹配的问题依然是制约商业银行科创金融发展的最大难题。”杨海平表示。
　　周茂华认为：“从整个行业看，需要加快构建多层次的金融服务体系，满足科创企业多元化的金融需求，让投资风险与收益更好匹配。”
　　如何破解商业银行科创金融风险和收益不匹配的问题？杨海平表示：“总的思路是大力发展投贷联动，并积极探索商业银行科创金融的收益模式、定价模式。为此，政府有关部门需要继续优化科创企业的政策环境，继续优化股权投资环境。金融监管部门需要针对投贷联动的内部联动模式、外部联动模式，为商业银行探索新的收益模式、定价模式，留出空间。商业银行可以建立专营机构或团队，提升专业判断力，联合地方政府有关担保机构、担保基金，优化科创金融风险补偿机制，持续完善科创金融产品体系，积极打造科创金融服务生态。”
（文章来源：中国经营网）