A股三大指数小幅下跌，盘面上，小金属板块领涨，云南锗业、丰华股份涨停，中科磁业涨逾17%，银河磁体涨逾14%。稀土永磁、存储芯片、噪声防治、钛白粉、氦气概念、长寿药、贵金属等板块表现活跃，位于涨幅榜前列。近期大涨的减速器概念回调，南方精工、襄阳轴承跌停，昊志机电、优德精密跌幅超10%。电机、酿酒、汽车一体化压铸、鸡肉、船舶制造、风电设备、猪肉、光伏设备等表现不佳，领跌两市。


　　截至中午收盘，沪指下跌0.51%，报3228.68点；深成指下跌0.53%，报11071.22点；创业板指下跌0.59%，报2219.50点；科创50指数下跌0.51%，报1010.27点。两市半日合计成交5310亿，北向资金净卖出27.96亿。
　　今日要闻
　　国有大行向融资平台新增25年期贷款且前四年免息？ 求证：不实
　　市场流传：近几个月来多家国有大型银行已开始向符合要求的地方政府融资平台新增25年期的贷款，现行大多数企业贷款为10年期。部分贷款在前四年暂免支付利息或本金，不过利息将在之后累计。对于该传言，21世纪经济报道记者从多位接近大行人士处了解到，该传言不实，目前并没有关于融资平台新增贷款期限拉长到25年且暂免四年本金或利息的贷款政策出台。
　　商务部原副部长魏建国：中国出口管制芯片重要原材料只是开始 反制的工具还有很多

　　中国国际经济交流中心副理事长、商务部原副部长魏建国在接受《中国日报》的独家专访中表示，中国宣布将从2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。这一举措是经过深思熟虑的重拳出击，不仅能打得某些国家慌，还会打得某些国家疼。“这只是中国反制的开始，中国的制裁手段和种类还有很多。如果对华高技术限制继续升级，中国的反制措施也会进一步升级。

　　美媒传美方想限制中企使用“美国云” 专家：打压正走向极端
　　据美国《华尔街日报》4日报道，拜登政府正在准备限制中国企业使用美国云计算服务，从而防止中企绕开美国对华先进制程人工智能（AI）芯片的出口禁令。对此，4日接受《环球时报》记者采访的专家表示，美国对中国半导体产业的打压正一步步走向极端。
　　利空突袭最火板块 大牛股紧急提示风险！哪些资金在参与炒作？
　　二级市场方面，A股减速器概念股近期持续火爆，成为当下市场最火板块。7月4日晚间，减速器概念两大牛股通力科技、昊志机电同时收到深交所下发的关注函。同时，昊志机电还提示风险称，公司生产的谐波减速器等产品尚未应用于人形机器人领域。
　　ChatGPT访问量增速下滑引担忧 专家提醒警惕泡沫化风险
　　近日，一组数据引发了人们对于AI产业泡沫化风险的担忧和讨论。网络分析公司Similarweb统计数据显示，2023年前5个月，ChatGPT全球访问量环比增幅分别为131.6%、62.5%、55.8%、12.6%、2.8%，增长幅度明显下降；6月份ChatGPT的访问量环比下滑9.7%，为其推出以来首次。
　　数据要素市场规模剑指2000亿！北京市发文强调数据资产价值 打造配置枢纽高地
　　中共北京市委、北京市人民政府日前印发《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》的通知。《意见》提出的总体目标包括，形成一批先行先试的数据制度、政策和标准。推动建立供需高效匹配的多层次数据交易市场，充分挖掘数据资产价值，打造数据要素配置枢纽高地。促进数字经济全产业链开放发展和国际交流合作，形成一批数据赋能的创新应用场景，培育一批数据要素型领军企业。力争到2030年，本市数据要素市场规模达到2000亿元，基本完成国家数据基础制度先行先试工作，形成数据服务产业集聚区。
　　今年灵魂砍价降幅可能趋缓？医保谈判两大核心规则征求意见 谁将获益
　　消息面上，国家医保局发布《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见，上述两份规则文件是一年一度国家医保目录调整工作的重要依据。相较去年的规则，此次规则的征求意见稿有多处变动，业内有观点认为，2023年医保目录调整的药品降幅或更为温和，长期看利好创新药企。
　　“半导体口粮”出口管制影响多大？上市公司回应来了
　　关于镓、锗相关物项出口管制对上市公司影响有多大？记者就此采访多家上市公司发现，整体来看影响甚微，但对部分业务占比偏高的公司或存在短期影响。相关公司表示，后续具体对策需等待细则发布，而当前市场的涨价预期更多是情绪左右。
　　半年赚近80% 但斌“夺冠”！百亿私募上半年业绩出炉 还是AI香？
　　在复杂多变的行情中，百亿私募大佬但斌在上半年业绩竞赛中脱颖而出。据私募排排网的数据显示，由但斌担任董事长的东方港湾旗下多款私募产品占据了百亿私募排名前十多席。但斌一直以来是备受关注的私募大佬，也是价值投资的拥趸者之一。去年因为多次踏空，旗下产品净值出现较大回撤，使其也遭受了市场较大的质疑。而今年以来，但斌旗下产品净值出现了反转，或许与重仓特斯拉以及布局不少人工智能个股有关。
　　最新筹码集中股名单出炉 多股获外资加仓 最长连续集中14期（附股）
　　证券时报数据宝统计显示，与上期（6月20日）相比，股东户数下降的有159股，其中股东户数降幅超一成的有8股。截至6月30日，股东户数降幅最多的是大地海洋，最新股东户数为3712户，较6月20日下降23.51%，筹码集中以来该股累计上涨12.64%。其次是得润电子，最新股东户数为5.52万户，较6月20日下降15.12%，筹码集中以来该股累计上涨1.08%，其间主力资金净流入2482.73万元。
　　成本和尺寸将减半！丰田宣布固态电池技术获重大突破 清华教授曾告诫中国企业要重视
　　据界面7月4日援引英国《金融时报》，在固态电池技术取得突破后，丰田公布了将其电动汽车电池的尺寸、成本和重量减半的雄心。丰田顶级电池专家Keiji Kaita7月4日表示，简化电池材料的生产流程将降低其下一代技术的成本。在4月16日下午举办的第二届世界动力电池大会云上宜宾高端论坛中，中国科学院院士、清华大学教授欧阳明高表示，“全固态电池技术虽然现目前仍然面临着很多挑战，但仍然是我们值得去追求的目标。这个目标不是短期的，可以看作是面向2030年，值得创新的目标。”
　　千亿“炼化茅”大动作！首例民企“分拆+借壳”
　　民营炼化巨头恒力石化在资本市场又有大动作！7月4日晚，恒力石化公布了分拆控股子公司康辉新材重组上市的预案。根据预案，恒力石化拟分拆子公司康辉新材通过与大连热电进行重组的方式实现重组上市。这也是A股首个由民营上市公司主导的“分拆+借壳”案例。
　　股价不行分红行！上市银行超740亿“红包”到账 部分银行分红比例超30%
　　A股上市银行进入现金分红高峰期。7月4日，北京商报记者梳理发现，截至目前，42家A股上市银行中，已有20家银行实施派息，合计派息金额高达748.74亿元，约七成上市银行分红比例集中在20%-30%区间。在分析人士看来，稳定的现金分红反映上市银行整体经营状况良好、现金流稳定，保持稳定现金分红给予投资者稳定可预期回报，将增强投资者获得感与信心。
　　机构观点
　　中信证券：新一轮生物类似药浪潮来临 给予“强于大市”评级
　　中信证券研报认为，生物类似药产品具有较高的社会经济效益，得到各国药品审批和监管的政策支持，而欧美市场相比国内有着更高定价水平。随着新一轮生物药重磅单品专利到期，全球正迎来新一波生物类似药高速发展浪潮；国内企业则在经过多年积淀后，已具备一定全球竞争力并正积极参与海外市场角逐。复盘全球生物类似药市场和行业新兴参与者Celltrion的发展历史，我们发现具有先发优势品种梯队、规模化合规产能优势的企业展现出较强竞争力和盈利水平。我们认为，国内领先公司凭借本土的研发效率以及完备生物药产业链的优势，有望分享欧美快速增长的生物类似药市场份额并诞生收入10+亿美元的生物类似药全球性企业，市值空间广阔。我们认为2023年是国内生物类似药企业登陆海外国际化市场的关键节点，如推进顺利，相关产品营收/业绩有望迎来快速增长，首次覆盖生物类似药行业，给予“强于大市”评级。
　　中原证券：建议投资者短线关注汽车、半导体、消费电子以及计算机设备等行业的投资机会
　　中原证券指出，AI相关板块有所调整，受益于政策和预期转暖的行业市场表现有望转好。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者短线关注汽车、半导体、消费电子以及计算机设备等行业的投资机会。
　　光大证券：预计下半年煤炭供需格局优于上半年 动力煤价格有望震荡走强
　　光大证券研报表示，在三峡出库流量并未明显好转的情况下，预计2023年全年水电发电量较2022年有所下降，将间接带动煤炭的需求，而下半年国内煤炭产量和进口量预计环比都将有所下降（保供弱化、安监趋严、国内煤价下降导致进口煤性价比降低），预计下半年煤炭供需格局优于上半年，动力煤价格有望震荡走强。
　　银河证券：目前黄金板块估值处于金价即将进入中期上涨之际可布局的安全位置
　　中国银河证券研报表示，2023年下半年美国通胀、就业市场、经济增长将继续下滑，美联储加息进入尾声，并有望在2023Q3结束加息周期，而2023Q4美国经济衰退风险加强或将会打开市场对于美联储2024年开启降息的预期，从而导致美债名义利率下行，引导美国实际利率下降，叠加新国际货币体系美元信用受损下美元或将进入新的下行大周期，以及2024年美联储或将启动新一轮降息周期，驱动黄金价格进入中期上涨行情。黄金价格的上涨是黄金板块行情最为有力的催化剂，金价上涨将会给黄金板块带来明显的超额收益。随着金价的逐步抬升，下半年黄金板块业绩有望更具弹性的释放，而目前A股黄金板块估值处于金价即将进入中期上涨之际可布局的安全位置。
　　华泰证券：化工行业复苏之路曲折 龙头企业优势渐显
　　华泰证券研报表示，年初以来化工行业整体已步入主动去库周期，但23Q2地产等终端需求走弱，出口显韧性但亦逐渐承压，行业资本开支增速高位下新增供给持续投放，多数周期品景气仍低迷，虽原油/煤炭等价格中枢下移利好成本减压，但复苏之路仍显曲折。我们预计23Q2多数传统重资产化工企业盈利同环比仍承压，但龙头企业依托规模和成本等优势，环比有望改善，考虑盈利低迷下企业减开工和去库存后将迎来传统旺季，看好未来周期品盈利改善；油气产业链盈利较好，而化肥/纯碱等盈利同环比或下行；农药/新能源材料/助剂等精细品盈利亦或阶段性承压，但伴随下半年库存去化及需求有望复苏，亦有望逐步迎来配置机遇。
　　中信建投：新能源汽车插混全新品牌序列升级 智能化配置及场景丰富
　　中信建投研报表示，2023年上海车展重磅开幕，自主、合资和造车新势力推出多款重磅车型。2023年是汽车电动车、混动车持续推进的一年，本次车展自主车企全面转向新能源，新车纯电续航里程提升，插混技术迭代升级。汽车智能化方面， 2023年上海车展新车智能化硬件配置没有显著变化，但智能驾驶在加速从高速向城市场景覆盖，进度规划有明显提速。
　　国海证券：主线方向尚未明确，切忌盲目追高追涨
　　国海证券表示，整体而言，虽然汽车产业链全线爆发，但对指数的贡献不强，昨日大盘依旧呈现缩量整理的走势。站在当前时点，资金抱团的迹象并不明显，在主线方向尚未明确的背景下，踏准各板块热点间轮动节奏仍是关键，对于方向的选择需谨慎，切忌盲目追高追涨。
　　中金公司：新型电力系统转型迫在眉睫 建设亟待加速
　　中金公司指出，随着新能源装机的快速增长，电网消纳瓶颈逐渐显现，同时电力保供压力犹在，新型电力系统转型迫在眉睫，建设亟待加速。我们看好电网投资增速持续稳健增长以及电力市场化改革持续推进，建议投资者重点关注下半年三条投资主线：配电网、用户侧与虚拟电厂、电力设备出海。
　　招商证券：政策刺激家居消费，把握存量房装修市场，关注竣工端品牌建材
　　招商证券研报表示，周内，住建部部长指出“要探索建立房屋养老金制度，为房屋提供全生命周期安全保障”。据相关数据显示，我国城镇存量住房规模已超300亿平米，且超过3成建于本世纪之前，存量修缮需求市场庞大，房屋养老金制度将进一步补充公共维修基金，推进房屋交付后的维修养护，有望促进防水、管材、瓷砖、涂料等建材品类的需求。此外，《关于促进家居消费的若干措施》审议通过，其中指出了家居消费“涉及领域多、上下游链条长、规模体量大”的特点，彰显政策端通过提振家居消费以激发经济活力的意图，后续若配套推出与旧改相适配的促家居消费政策措施，地产后周期建材家居品类或将受益。其中，我们认为在政策促进下，像卫浴、净水等单体采购规模较小、品牌性较强的品类的消费需求弹性将强于相对靠前端的、采购规模大、产品同质化程度更高的消费建材品类。