财联社7月5日讯，今日26股涨停，17股炸板，封板率为60%，浙江世宝、赫美集团4连板，光智科技、云南锗业、福达合金、合兴股份2连板，林州重机6天5板，金科股份3天2板，英利汽车5天2板，中科磁业、银河磁体20CM首板，北交所骏创科技30CM首板。盘面上，收涨个股1291只，收跌个股3508只；板块方面，稀土永磁、小金属、摘帽、贵金属等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、英伟达概念、ChatGPT等板块跌幅居前。
　　西南证券指出，去年底的两大拐点交易（中国复苏，美国衰退）持续了一个季度后，在二季度遭遇波折，归纳+演绎框架的失效使得市场陷入宏大叙事疲劳；三季度是一系列领先指标的底部和美国一系列指标的底部拐点，三季度美国不管是否会落入传统意义上的衰退，经济数据明显走弱的概率更大一些，可能再次迎来预期的扭转；国内短周期领先指标继续指向向上，但对幅度的指示有所失灵；行情演绎的核心依然是中美基本面的相对强弱，但对于美国来说，通胀的居高不下使得“中国的复苏”隐含了一个再通胀因子；所以本轮美元指数的走弱和全球流动性的反弹可能一波三折。
　　下半年，市场可能面对两个拐点组合，四种节奏，两拐点重叠依然是较为苛刻的条件，所以维持现状或实现其中一个概率更大。弱复苏是当前的一致预期，若预期足够低时，国内经济是否强复苏相对海外是否衰退的影响权重更大。
　　顺周期板块自去年年底反弹，但今年3月份之后又重新回落，假若下半年国内强复苏+海外不衰退，顺周期板块可能再度有投资机会，综合估值和利润预期来看，普钢、自动化设备、化学纤维和保险或许存在机会；流动性淤积环境更有利于 TMT行情，若国内未能实现超预期复苏，TMT行情大概率延续，在上半年的TMT行情中，AI较强落地应用预期和AI+游戏跑赢，存储、半导体设备、半导体材料相对跑输，国内复苏外溢效应下，下半年将见到全球半导体景气拐点，关注半导体板块。
　　市场概述
　　指标显示，市场短线情绪低开于0轴下方后，在多只连板股晋级刺激下一度推动短线情绪短暂突破0轴，但智能驾驶以及减速器等热门板块盘中大幅回调，拖累短线情绪震荡回落，午后AI方向走弱进一步打压短线情绪走低并以靠近低迷区附近报收。
　　个股方面，汽车产业链浙江世宝和摘帽概念赫美集团4连板，机器人叠加摘帽概念的林州重机4连板并走出6天5板，小金属板块光智科技、云南锗业、福达合金以及智能驾驶板块合兴股份2连板。由于近期市场连板高度仍难以逾越5板，加上浙江世宝H股冲高回落尾盘翻绿，该股明日分歧后的承接力度或成为其能否继续晋级关键。
　　指数方面，三大指数开盘分化，大消费以及新能源赛道低迷打压指数震荡走弱。尽管小金属、稀土永磁板块盘中逆势拉升，但此后半导体设备、AI等热门板块杀跌，打压股指跌势扩大，创业板指盘中一度跌超1%。沪深两市今日成交额8678亿，较上个交易日缩量615亿。截至收盘，沪指跌0.69%，深成指跌0.91%，创业板指跌0.91%。
　　北向资金，今日合计净卖出40.35亿元，其中沪股通净卖出11.58亿元，深股通净卖出28.77亿元。
　　焦点板块及个股
　　锗、镓为代表的小金属板块走出分歧转一致行情，光智科技、云南锗业、福达合金2连板，罗平锌电、驰宏锌锗涨停。商务部及海关总署联合发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，镓、锗相关物项将于2023年8月1日起正式实施出口管制。化合物半导体原料主要为镓、锗、硅，根据 USGS资料，中国的镓、锗产量在全球占据领先地位。
　　东方证券指出，中国作为全球最大的金属镓储量及产量国（供给量超90%）、世界上金属锗产量最高（供给量超60%）的国家，对全球供应链影响巨大。本次管制涉及：金属镓、砷化镓、金属锗等。下游涉及：LED(发光二极管)、VCSEL（垂直腔表面发射激光器）、高效能太阳能电池、高功率电子器件（比如快充充电器）、传感器、红外探测器等等。以VCSEL芯片为核心的多模方案的供给端可能造成压制，从而导致800G光模块中EML芯片为核心的单模方案渗透率提升，相关光芯片厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅。另外Mirco TEC半导体制冷器仅与单模方案相关，单模渗透率提升将有利于相关公司拓展份额。
　　受到小金属板块提振，稀土永磁板块迎来爆发，其中上游资源和下游永磁体方向均表现突出，中科磁业、银河磁体、中国稀土、创兴资源涨停，龙磁科技、大地熊和北交所九菱科技均涨超10%。华金证券认为，在政策加持下，机器人发展有望得到加速，其核心零部件伺服电机也将受益。人形机器人所用的伺服电机主要原材料是高性能钕铁硼磁材，根据文硕资讯数据，特斯拉每台人形机器人需3.5kg高性能钕铁硼磁材用量。根据高盛数据预测，2023年全球人形机器人出货量将达到100万台，假设按每台所需3.5kg磁材测算，人形机器人所需高新能钕铁硼将达到3500吨。人形机器人产业快速发展将对钕铁硼磁材产业带来新的成长曲线。
　　智能驾驶为代表的汽车产业链表现依旧活跃，浙江世宝4连板，合兴股份2连板，飞龙股份、丰华股份涨停，华安鑫创、明阳科技、光庭信息涨超10%。上海市经济和信息化委员会副主任汤文侃表示，上海将从三方面发力，全方位推动智能网联汽车快速发展。一是要持续加强全产业链生态建设，吸引更多智能驾驶、智能网联、智能座舱头部企业落户上海，加快打造全球智能网联汽车产业核心资源的集聚区。
　　国盛证券认为，受益于新能源车购置税减免政策，新能源汽车销量继续快速攀升。另外，自动驾驶+V2X政策持续加码，智能化渗透率提升势头不改。近年来随着特斯拉Model S、Model X等一系列创新车型的推出，智能座舱、智能驾驶不断落地，使得汽车智能化成为确定趋势。
　　综合来看，权重板块在周一合力拉升股指并放量至万亿元上方后迅速出现滞涨行情，而市场量能此后出现两日大幅萎缩，市场目前流动性仍相对匮乏，存量资金主导下股指难以向上突破。小金属以及稀土板块近期大涨仍以事件驱动为主，后市持续性仍需观察其基本面能否出现进一步反转迹象。机器人以及减速器方向今日亏钱效应下进而拖累汽车产业链以及老AI主线，而大消费、半导体等赛道股也出现局部闪崩行情，市场仍处于情绪退潮期，一些高位机构重仓股的暴雷风险仍需警惕。不过今日领跌的仍以热门板块的高位票为主，而AI以及新能源新技术方向仍有活口保留，关注这两个方向一些绩优品种能否获得资金回流。
　　今日涨停分析图：
（文章来源：财联社）