平安基金张晓泉在节目上表示，后续对于政策预期，我们的预判是7月份会议后会有更强一点的政策，包括新一轮的宽松也在进程之中，但是也不能过高期待会有强刺激政策。
　　以下为文字精华：
　　提问：国内宏观调控的政策有哪些期待？
　　张晓泉：目前疫情后经济复苏的脉冲将告一段落，下半年经济增速将向正常化演变。年内市场一直期待经济刺激政策，并没有迎来非常强的刺激政策，但温和托底政策又不少，比如6月份货币政策降准降息等。
　　当然影响经济的除了疫情冲击，还有一些中长期的因素，比如人口结构变化，债务结构情况，国际关系变化等。
　　对于政策预期，市场最近期待7月份的会议会给出一些强一点的经济刺激政策。我们的预判是会有的，包括新一轮的宽松应该也在进程之中，但是也不能过高期待会有强刺激政策。
　　为什么预判会有更多刺激政策，因为6月16日国常会已经有这方面的表态了。虽然后续7月份会议还会有一系列稳增长政策，但我们还是会以5%的GDP目标作为自己的目标底线，强刺激的预期不高。
　　具体看，我们预计下半年还将进一步降息降准，部分一二线城市的地产政策也会有所放松。另外，专项债发行会有提速，同时包括一些政策性金融工具也会加码，以支持一些基建项目的推进。这些政策将会跟高质量发展相结合，而不会是过去一样的习惯方法。
　　提问：您如何解读年内市场的主体性机会，包括数字经济和中特估等？
　　张晓泉：主题投资中不可避免会有一些纯炒作的概念，但是其中一些主题投资最终可能会落实到产业发展上，主题投资也会变成产业投资。
　　回顾过去，2013年市场开始关注新能源车投资，但当时大家投资的标的最后并没有真正走出来，当时新能源车概念也没有明确的产业基本面的支撑。但是不到10年时间，新能源车已经成为中国一个很重要的产业机会。
　　所以主题投资和产业投资之间是没有明显鸿沟的。今年的这些方向，跟大家对市场大方向的判断是相结合的。二十大报告明确提出，中国式现代化和高质量发展，包含了科技强国、制造强国，有13个强国战略包括基础软硬件，高端芯片算法领域要做现代化产业体系，重点工程，后来也发布了数字中国建设整体布局规划，这些发展战略相当明显，指出了未来重点发展的产业方向。
　　主题投资刚开始可能有部分是炒作，但是这些方向一旦成长起来，可能就变成了类似新能源车的具有影响力的产业。今年全球都在关注人工智能，人工智能的产业化也越来越明显，行业在向落地产业化快速推进。
　　数字经济、软硬件高端芯片、人工智能算法、机器人等等，都是未来中长期的重要发展方向。而对于我国，半导体行业目前也是非常值得关注的。
　　中特估方面，我们比较关注一带一路和国企改革，两者是新一轮国际关系演绎下的发力方向。行情能走多远，需要看后续具体政策的落地和推进，值得市场密切关注。
　　除此之外，国内高端制造业出海也值得重视。我们国内在做制造业的转型升级，打造高质量发展的新格局，而这些高端制造业产品能否改变我们的出口结构，高技术附加值的产品能不能逐渐出海，是值得去研究的方向，这其中一个典型的行业是汽车零配件的全球配套。