一、【早盘盘面回顾】
　　财联社7月14日讯，市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，AI概念股继续反弹，其中数据方向集体走强，人民网3连板，新致软件、中孚信息均20CM涨停；算力、服务器方向震荡反弹，工业富联2连板再创历史新高。面板概念股震荡反弹，彩虹股份、万润科技涨停。通信概念股盘中走强，中国联通涨超9%，中国电信涨超5%。下跌方面，电力股陷入调整，京能热力跌停。总体上上涨和下跌个股家数基本相当。沪深两市今日成交额5864亿，较上个交易日放量334亿。截至收盘，沪指涨0.29%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.51%。
　　个股来看，两市共37只个股涨停（不包括ST及未开板新股），6股未封住涨停，两市封板率85%。今日早盘两市连板股数量8家，国华网安、东晶电子、省广集团、万润科技、华是科技、工业富联、三孚股份2连板。
　　板块上，今日数据方向全面走强，数据要素方向涨幅居前，中孚信息、新致软件20CM涨停，中文在线、三未信安、山大地纬、新华网等个股涨幅居前。消息面上，国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。《办法》提出，推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。 数据要素板块未来持续具有催化，包括各地数据要素落地、公共数据使用与运营规则明确以及来自数据局的新动向，均对板块带来刺激作用。
　　数据安全方向表现抢眼，浩瀚深度20CM涨停，安博通、博汇科技、普元信息、国华网安涨超10%，恒为科技、南天信息等个股涨停。消息面上，国家网信办等七部门13日联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。其中提出，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管
　　此外，三大电信运营商同样在盘中冲高，中国联通涨超9%，中国电信涨超6%，中国移动也涨超4%。中金公司在此前的研报中表示，人工智能浪潮下，运营商作为算力基础设施运营商有望受益。1）智算算力适合于集中部署、“东数西算”，运营商有望受益于智算需求提升；2）运营商积极探索AI应用，对内提质增效，对外提供算法服务变现。而随着数据要素市场化的展开，运营商或具有三方面机会：1）提供数据归集、开发、交易流通所需算力；2）积累大量高价值数据，探索脱敏数据变现机会；3）提供数据要素服务平台，促活数据运营交易。
　　AI算力概念股再度走高 ，其中服务器龙头工业富联触及涨停再创历史新高。国海证券在此前的研报中表示，AI服务器具有由CPU与GPU为首的加速芯片组合的异构式架构，因而可以为AI大模型提供强大算力支持，并且随着全球头部云服务厂商仍在持续提升在AI领域的资本开支，行业有望保持高景气成长空间。据TrendForce数据表明，2022年全球AI服务器出货量达到85.5万台，预计2026年达到236.9万台，2022-2026年CAGR达29.02%。
　　综合来看，今日早盘市场AI与数字经济方向延续反弹，今日市场炒作重心转移至数据方向，可以看到数据要素、数据安全以及延伸的信创、电信运营等细分板块均涨幅居前。另一方面，算力硬件方向同样保持较高的热点，其中服务器龙头工业富联再度涨停的同时创下了历史新高。不过目前市场板块热点的资金博弈依旧明显，随着AI概念股持续反弹，像此前活跃汽车链、电力、旅游等板块则陷入整理。因此对于当前市场仍先以震荡轮动结构看待即可。
　　午间涨停分析图
　　二、【市场新闻聚焦】
　　1、财联社7月14日讯，人民银行货币政策司司长邹澜表示，今年上半年，个人住房贷款累计发放3.5万亿元，较去年同期多发放超过5100亿元，对住房销售支持力度明显加大。但统计数据显示的个人住房贷款余额总体还略微减少一点，这主要是因为理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。这种现象对住房需求并不构成影响，它是一个居民资产配置的调整。尽管贷款市场报价利率下行了0.45个百分点，但因为合同约定的加点幅度在合同期限内是固定不变的，前些年发放的存量房贷利率仍然处在相对较高的水平上，这与提前还款大幅增加有比较大的关系。提前还款客观上对商业银行的收益也有一定的影响。按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。
　　2、联社7月14日讯，中国人民银行副行长刘国强表示，我国M2、经济保持增长，并未出现通缩，下半年也不会出现通缩。预计7月份CPI仍会走弱，8月份有望回升，预计全年走出U型趋势，年底向1%靠拢。
（文章来源：财联社）