今日盘面
　　大盘全天震荡调整，三大指数涨跌不一，沪指相对偏强。截至收盘，沪指涨0.04%，深成指跌0.14%，创业板指跌0.6%。
　　盘面上，AI概念股延续反弹，其中数据方向继续走强，人民网3连板，新致软件、中孚信息、久远银海、中新赛克等多股涨停；算力、服务器方向震荡反弹，工业富联2连板再创历史新高。
　　面板概念股盘中活跃，彩虹股份涨停，TCL科技涨超5%。三大运营商午后拉升，中国联通涨停，中国电信涨超5%。下跌方面，电力股陷入调整，京能热力跌停。
　　总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额9225亿，较上个交易日放量17亿。
　　板块方面，数据安全、数据要素、ChatGPT、算力租赁等板块涨幅居前，一体化压铸、充电桩、电力、TOPCON电池等板块跌幅居前。
　　后市展望
　　前期压制汇率的主要因素有边际改善，短期人民币汇率有望继续稳中走高。上半年国内进出口数据再创新高，6月社融亦超预期，多重向好因素共振，A股市场有望迎来修复。
　　“TMT”成交结构逐步修复，细分方向：1）版号趋势向好+自身基本面好转+AI 赋能下的游戏板块；2）随着下半年稳复苏发力，以广告为代表的顺周期板块；3）国内电影市场复苏叠加短期暑期档表现亮眼的院线板块。
　　板块展望
　　短期机会：
　　机器人：马斯克宣布成立人工智能公司xAI，正式加入了人工智能竞赛，AI持续发展加速人形机器人商业化落地进程，机器人发展目前处于0-1阶段，本体硬件的执行器总成与“四大主材”及“辅材”环节相关公司将迎来机会。
　　同时，机器人正从“自动化”向“智能化”演进，智能化领域的传感器、机器视觉、通信系统、域控制器等软硬件亦有表现机会。
　　中长期机会：
　　人工智能：人工智能的发展路径从辅助人（为劳动力装备更多“智能资本”）、替代人（解决“鲍莫尔病”），终极形态可能是成为“人”（人工智能与人高度融合）。
　　未来随着人工智能商业化加速落地，将催生上游新能源电力增量投资，中游带动智能算力基础设施补短板（芯片、液冷服务器等），而下游针对垂直领域训练的小模型（汽车、办公、医疗等）可能会更快发挥商业价值。
　　央企国改：2022年以来，在国内外经济下行压力加大、预期转弱背景下，国内稳增长成为重要抓手，均衡配置的重要性不断提升。作为中国经济核心的央企是最重要的价值板块，其投资价值长期被市场所忽视，估值处于洼地。当下，无论是对经济的重要性还是二级市场的投资价值，央企都值得重视。
　　策略方向：一、国家安全方面，主要为军工行业的央企；二、稳增长方面，主要是基建、房地产、金融、运输物流等央企；三、经济转型方面，和新基建相关的5G基站建设、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网、特高压、城际以及城轨交通等7大新兴领域。
　　热点聚焦
　　1、七部门发文：生成式人工智能服务管理暂行办法，数智时代亟待安全护航
　　7月13日，网信办等七部委联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，国内生成式 AI 监管端如期落地，从《办法》可以看出，数据安全和隐私保护贯穿于生成式人工智能数据的标注、模型预训练、模型训练、提供服务等各个环节，避免了监管盲区导致的安全风险。
　　2、“AI+”将成为传媒板块中长期的重点主线之一
　　当前的生成式人工智能技术已经在文生文、文生图方面得到初步应用，部分公司也表示将 AI 作为重要的生产力工具纳入日常工作流程之中，利用AI大模型或垂类专有模型提升公司的生产和运营效率。
　　未来生成式人工智能技术的进步和迭代也有望在更加复杂的模态下实现内容的生成并提升生成内容的质量、稳定性和一致性，也将进一步扩大AI技术的应用普及范围。
　　目前来看，广告市场、电影市场、游戏市场以及图书市场的市场规模在 Q2 都呈现了一定的修复迹象，Q3 有望进一步回升。
　　3、云计算将成为新兴趋势
　　通过在多个云提供商之间分配工作负载和数据，企业可以确保不间断操作、保持灵活性并利用每个平台提供的独特优势和服务。
　　凭借自动可扩展性、更快的上市时间和按使用付费的定价模式等优势，无服务器计算的采用率不断提高。在快速发展的云环境中，这些新兴趋势凸显了优化成本、确保弹性和推动创新的重要性。
（文章来源：德讯证顾）