导读：①周末网络安全概念进一步发酵，会将对于数据方向形成进一步刺激；②本轮AI两大反弹主线为算力与数据，重点聚焦于核心细分的前排标的。
　　周五AI方向延续反弹，数据要素，网络安全等板块涨幅居前，并且成功调动起了市场短线情绪。不过，数据方向的走强并未能与指数形成明显共振，市场的分化依旧明显。因此在后续量能无法进一步提升至万亿之上的背景下，对于市场整体格局而言大概率仍以震荡轮动为主。
　　首先依旧关注的是AI方向，周末网络安全概念进一步发酵。消息面上，国网络安全和信息化工作会议7月14日至15日在京召开，指出深入贯彻党中央关于网络强国的重要思想，大力推动网信事业高质量发展，凸显了网络安全的高地位和重要性。预计会对于网络安全，数据要素等方向形成进一步的刺激。
　　不过对于这一利好最好仍是以辩证的角度看待，一方面，其实网络安全问题几乎每年都会有相关政策提及，只是这一轮恰好与情绪反弹节点相匹配。另一方面其实该方向上周已经在盘面中有所反馈，像两大龙头国华网安8天5板，人民网3连板，预期太过一致反而会导致短期的波动加剧。因此应对上仍不宜太过冒进，等待后续短线分歧的机会或更为稳妥。
　　而从上周的盘面表现来看，本轮AI反弹内部两大细分核心逐步凸显显，一方面是以工业富联以及CPO为代表的硬件，其背后的驱动仍是增量逻辑（CPO中际旭创再度出了加单指引）。另一方面则是以数据（网络）安全为代表方向，其核心标的便是人民网。所以这两大龙头个股具有短线情绪的锚定价值，当后续如果能够保持较强的趋势上涨的话，有利于AI反弹的进一步延续。不过需要注意的是，AI中不少个股仍受到前期套牢卖压的压制。因此对于本轮AI反弹要有清晰的认知大概率是以局部的，震荡的方式所呈现，并且其赚钱效应也只会集中于核心细分的前排标的之中。
　　此外再来关注无人驾驶方向，从上周走势来看，在周二全面高潮后逐步陷入分歧整理，目前来看板块趋势有越来越弱的疑虑。后续依旧关注高标核心浙江世宝，当其能够进一步向上打开市场空间话，后续仍有具补涨的机会。相反当浙江世宝持续陷入整理的话，那么无人驾驶这一题材以区间震荡看待为宜。不过值得值得注意的是19日特斯拉会发布业绩，市场可能会受其催化尝试一定的回流预期。
（文章来源：财联社）