近日，因高管亲属短线交易获利153元，阿胶龙头东阿阿胶发布致歉公告。对于短线交易，东阿阿胶公告称：经核实，本次短线交易为误操作所致。
　　除东阿阿胶外，近段时间以来，东方材料、周大生、融发核电、九典制药等多家上市公司高管也因亲属存短线交易行为而被监管部门监管。
　　就此，有专家指出，上市公司高管会参与到公司内部重大决策中，系内幕信息的直接获得者，相关部门对高管亲属短线交易限制及监管处罚底层逻辑仍是防范内幕交易行为。
　　东阿阿胶高管女儿短线交易获利153元
　　7月17日晚，阿胶龙头东阿阿胶公告披露，近日收到公司副总裁丁红岩出具的《关于本人亲属短线交易东阿阿胶股票的情况及致歉声明》，获悉丁红岩近亲属丁子璇于7月4日、7月13日存在买卖公司股票行为。
　　由此，根据《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，上述交易构成短线交易。
　　据每日经济新闻报道，丁子璇所进行的短线交易，于7月4日买入，后于7月13日卖出，涉及股票数量为100股。在此期间，东阿阿胶股价出现小幅上涨。公告显示，此次短线交易产生的收益为153元。
　　值得注意的是，丁红岩在今年6月份才正式上任东阿阿胶副总裁。从东阿阿胶披露的简历来看，丁红岩曾在铁道部第四工程局、中国铁路工程总公司财务部、中国中铁等铁路系统公司任职，在到东阿阿胶之前，丁红岩为华润医药集团有限公司总审计师兼审计部总经理。
　　对于上述短线交易，东阿阿胶公告称：经核实，本次短线交易为丁子璇误操作所致，丁红岩事先并不知晓相关情况，在此次交易前后亦未告知丁子璇关于公司经营情况等相关信息，不存在利用短线交易谋求利益的目的，不存在主观违规的情况。根据相关规定，丁子璇已将153元相关收益于7月17日全部上缴公司。
　　东阿阿胶表示，丁红岩及其女儿丁子璇已深刻认识到此次事项的严重性，对此次短线交易造成的不良影响向广大投资者致以诚挚的歉意。
　　这些公司高管亲属也曾有短线交易
　　东方材料：7月12日，上交所发布《关于对新东方新材料股份有限公司时任董事郭晓予以监管警示的决定》。其中提到，经查明，4月25日，东方材料披露的《关于上海证券交易所的回复公告》称，3月27日至4月6日，时任董事郭晓的母亲马某杭存在买卖公司股票的行为。其合计买入9400股，买入金额417,782.00元；合计卖出9400股，卖出金额399,061.00元。
　　对于此次违规短线交易行为，东方材料在致歉公告中称，此次短线交易马某杭女士累计亏损19,317.54元。郭晓先生将督促其母亲进一步认真学习并严格遵守关于禁止短线交易等规范股票交易的相关法律法规的规定，督促其亲属严格执行。
　　融发核电：该公司7月17日公告，公司于近日获悉公司董事张金楼之配偶刘梅通过集中竞价方式于7月7日、7月14日买卖公司股票，根据相关规定，上述交易构成窗口期买卖公司股票、短线交易。刘梅短线交易所获收益应归公司所有。因本次短线交易亏损共计1540元，即不存在应上缴短线交易收益的情形。
　　周大生：6月30日，周大生公告称，近日收到公司董事夏洪川出具的《关于本人亲属短线交易周大生股票的情况及致歉声明》，获悉夏洪川的配偶周长云于2023年5月4日至2023年6月28日期间买卖公司股票，构成短线交易，周长云本次短线交易产生的收益为人民币850元。
　　公告称，经核实，本次短线交易为周长云误操作所致，夏洪川事先并不知晓相关情况。本次交易事项不存在因获悉内幕信息而交易公司股票的情况，亦不存在利用内幕信息进行交易谋求利益的情形。
　　18起短线交易14起盈利
　　除此之外，自进入7月以来，九典制药、沃尔核材、好上好、利欧股份四家公司共计5名高管也因亲属短线交易被监管部门监管。
　　据四家公司此前公告，九典制药副总经理杨洋配偶袁赛青通过集中竞价方式买卖公司股票获利4.14万元；沃尔核材董事长周文河之女周杨通过集中竞价方式买卖公司股票获利1485元；好上好董事陈鹏配偶魏红通过集中竞价方式买卖公司股票获利5180元；利欧股份董事长王相荣、副董事长王壮利母亲颜素云买卖公司股票亏损12.35 万元。以上四人均构成短线交易。
　　据不完全统计，除了上述企业外，近期还有11家上市公司发布公告自曝高管亲属存短线交易行为。
　　7月1日至今，胜华新材、立中集团、山河药辅、利通电子、超讯通信、首都在线、双林股份、华润材料、松发股份、开创电气、冠石科技均因高管亲属曾有短线交易行为而发布公告致歉。
　　值得注意的是，在上述11家企业，以及东阿阿胶、融发核电、东方材料、九典制药、沃尔核材、好上好、利欧股份，共计18起高管亲属短线交易事件中，有14起实现了获利，获利最高的是立中集团监事孙杰武配偶谢艳，获利超12.79万元，获利最低的是开创电气副总经理王寿江配偶邹秋月，为72.93元。
　　为何高管总是“误操作”？
　　近年来短线交易现象也频发。Wind数据显示，2021年沪深两市共发布324份短线交易致歉公告；2022年共发布304份；2023年以来的25个交易日中已发布27份。多份公告都将短线交易的原因归结于相关责任人操作失误或不了解相关法律规定。
　　据新快报报道，记者对今年7月相关公告梳理发现，大多数上市公司在公告中声称高管本人对亲属短线交易并不知情；高管亲属进行短线交易是因“不了解相关法律”“误操作”。
　　就此，实用金融商学院执行院长罗攀者表示，现实中高管直接进行短线交易的情况并不多见，但高管亲属进行短线交易的违规行为却非常高发。上市公司高管会参与到公司内部重大决策中，系内幕信息的直接获得者，因此相关部门对高管亲属短线交易限制及监管处罚底层逻辑仍然是防范内幕交易行为。
　　罗攀指出，上市公司高管亲属进行短线交易可分为两种情况：无意为之和有意为之。有意为之又可细分为两种情形，一是高管获取内幕信息后指示亲属进行内幕交易，以非法获利；另一种情况是高管有意或无意透露了内幕信息，进而被亲属获取并进行交易，根据监管部门公布的处罚信息来看，以上几种情况均有发生。
　　对此，罗攀建议，可从三方面加强亲属短线交易监管，一是加强数字监管制度设计，利用大数据及人工智能技术，加强对账户交易的异常监管，以提高监管效率；二是加强内幕信息管理和内幕交易行为识别，控制内幕信息扩散范围，从而一定程度上遏制内幕交易的发生；三是加强普法交易工作，加强高管工作保密培训和惩罚力度，并将高管直接亲属纳入学习范围，警示其行为。
　　媒体：别拿误操作当违规借口
　　证券日报：知法才能守法，敬法才能畏法。监管部门多次强调持股百分之五以上股东、董事、监事、高级管理人员要加强证券法律法规学习、严格规范股票交易行为，严禁出现短线交易操作。此外，该类人员的亲属也应加强对证券法律法规的学习，时刻提醒自己规范交易操作。
　　北京商报：误操作并不应该成为违规的借口，如果违规都能以此借口轻易蒙混过关，对市场和股民而言都不是好事。
　　误操作不应是违规的借口，因为这背后可能隐藏着不该存在的交易，如果不能用技术手段彻底封死，也应该通过加强处罚力度禁止“误操作”，毕竟错误也需要买单。
　　上游新闻综合每日经济新闻、北京商报、中国经济网、中新经纬、央广网、新快报等
（文章来源：上游新闻综合）