在央行对存量房贷利率“松口”之后，目前各家银行是否接到相关政策通知？存量房贷利率是否会调整？对购房者和银行有何影响？《证券日报》记者从多家银行工作人员处得知，目前关于存量房贷降息，并未接到相关政策。目前银行仍按照原有签订合同的利率来执行还贷政策。
　　多家银行表示暂未接到正式下调通知
　　7月14日，央行货币政策司司长邹澜在“2023年上半年金融统计数据情况新闻发布会”上称，“按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”这是金融管理部门首次就存量房贷利率调整问题作出回应。
　　《证券日报》记者联系多家银行的工作人员，他们中的多数回应称，关于存量房贷降息，没有接到相关政策，仍按照原有签订合同的利率来执行还贷政策。
　　某国有大行的个贷经理对记者表示，已经关注到相关信息，但暂未收到有关部门的通知，之后将持续关注政策动态。也有银行内部人士称，估计具体的细则和方案出台还尚需时日，如有正式方案，将第一时间跟进并做好落实。
　　对于调整存量房贷利率原因，邹澜表示，由于理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。此外，他认为，提前还贷现象增加与存量房贷利率处于较高水平相关。据了解，由于绝大多数房贷选择了LPR加点的浮动利率形式，加点幅度在合同期内固定不变，故存量房贷利率较新发放贷款高出较多，因此，居民通过提前还款或新发放置换存量的意愿较强。
　　中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者表示，随着LPR下调，近期新发个人房贷利率持续下行，存量与新发贷款利差不断扩大，叠加提前还贷现象较多，央行希望通过银行变更合同约定或贷款置换来缓解居民资产端收益率下滑与负债端成本上行的矛盾。
　　有专家认为存量房贷利率下调可期待
　　降低存量房贷利率的措施一旦正式落地，对银行和购房者有何影响？
　　对于购房者而言，下调房贷利率是利好消息。华泰证券宏观团队粗略估算，目前存量与新增房贷之间的利差约为35－85个基点。若以新增房贷为标准对存量房贷利率进行调整、或进行实质意义上的“转贷款”操作，则每年可降低居民还贷现金支出800亿－2000亿元，约占居民房贷支出的3%－6%、等量于年度社零总额的0.2%－0.5%。
　　诸葛数据研究中心高级分析师关荣雪对《证券日报》记者表示，对于购房者来说，尤其是身负存量房贷的群体而言，最为直接的影响便是，下调存量房贷利率可在一定程度上减轻负担，同时也或将与历史低位首贷利率水平产生叠加效果，在一定程度上刺激更多改善性住房需求的释放。对于银行而言，尤其是以盈利为目的的商业银行，房贷属于优质资产，如果降低存量房贷利率，可能会在一定程度上冲击银行的资产收益率。
　　明明表示，商业银行与借款人自主协商变更合同约定或者以新发放贷款置换存量贷款，有利于降低居民住房消费负担、缓解提前还贷等问题，同时，居民消费金融支出下降可以部分增加社会消费支出，从需求端拉动经济增长。但同时这一调整可能给银行带来的经营压力，尤其是在银行净息差持续下行的背景下，存量贷款利率下调会进一步压缩盈利空间。
　　不过，业内专家普遍认为降低存量房贷利率对银行影响有限。国盛证券认为，测算本次下调对银行息差及收入影响相对较小。若假设2022年末各家银行存量房贷中执行利率在LPR之上的占比在50%，这部分贷款利率调降60bps，对上市银行息差影响在-4.6bps左右，对营业收入影响约-1.8%。个股中按揭占比较低的银行影响较小。
　　“从银行经营角度来看，之前市场预期的资产端利率调降，如降息、降存量房贷利率、地方政府融资利率降低（如大基建类相关融资会随市场大环境利率下降），现已系数落地或即将落地，未来下调空间已有限，而负债端存款利率调降，尤其是储蓄存款利率下调已是大势所趋，未来有望支撑银行净息差水平。”国盛证券指出。
　　对于存量房贷利率该如何调整，央行表示支持、鼓励既可以采取商业银行与借款人自主协商变更合同约定的方式，也可以采用新发放贷款置换原来的存量贷款的方式。
　　未来存量房贷利率是否会调整，多家券商机构也给出不同分析。华鑫证券分析称，上周五央行首次对存量房贷利率调整直接表态，旨在缓解当前地产市场探底、居民和银行面临资产负债表收缩的困境。中泰证券在研报中表示，存量房贷全面下调的可能性较低。
　　但也有观点认为存量房贷下调可期待。申万宏源表示，本次发布会央行对降低存量房贷利率、或新发贷款置换存量贷持开放态度。但掣肘存量房贷利率下调的因素在于银行净息差较低、而居民贷款又是主要利润来源。居民存量房贷的利率下调将开始启动，而考虑银行和居民之间的博弈，调整的时间会拉长，而非“一蹴而就”。但随存量房贷利率调整，商业银行的净息差修复仍需有赖于负债端成本的下降，降准仍是较优选择，本次会议央行也传达出这一信号。
　　明明认为，后续存在调整的可能，但预计银行将依据本行实际情况来动态调整策略，例如对利率偏高的存量房贷制定阶梯性方案，并且提高优惠门槛，从存量房贷数目、个人征信情况等角度确定优惠政策的受用群体等。
　　关荣雪表示，央行的最新表态透露出支持存款房贷利率下调的信号，同时也传递出需求端政策需要更加强调政策的精准度，降低房贷利率是重要方向，但存量房贷利率下调预期偏弱，预计短期内调整的可能性不大。不过不排除部分银行，尤其是存量房贷规模较大的国有银行，会以社会责任为导向，为了提振消费而降低存量房贷利率。
（文章来源：证券日报）