今日20股涨停，9股炸板，封板率为69%，中央商场4连板，众泰汽车13天7板，省广集团5天3板，荣盛发展3天2板，兴民智通、亚联发展4天2板，华是科技5天2板，威士顿、天力锂能 20CM首板。盘面上，收涨个股2491只，收跌个股2318只；板块方面，贵金属、房地产、零售、传媒等板块涨幅居前，3D打印、国防军工、OLED、光刻胶等板块跌幅居前。
　　华福证券指出，海外经济：短期，6月暂停加息与数据弱势使得美元走弱；中期，加息重启促使美元走强；长期，加息结束的预期促使美元最终走弱。中国经济整体呈现波浪式前行；一季度经济数据全面超预期，但4、5月份数据偏弱，预期转差；6月份以后预期将逐步修复，市场有望随着经济企稳而企稳。大势上，要把握好“波浪式”前行的节奏。当对“美国衰退+中国繁荣”预期达到峰值时，市场来到“波峰”，需要适当兑现盈利；当对“联储鹰派+中国弱势”预期达到峰值时，市场来到“波谷”，需要大胆布局。
　　行业上，当“经济预期弱+美元走势强”时，主题板块有更好表现，包括半导体、传媒、计算机、军工等；当“经济预期强+美元走势弱”时，顺周期板块有更好表现，包括银行、保险、基建（新老基建）等顺周期板块。重点关注三大方向：（1）政策引导叠加产业趋势，当前AI+数字经济有望开启第二波行情。可关注的领域有：基础设施建设（算力）、产业链核心环节（芯片）、AIGC相关（游戏、广告营销）。（2）当前低估值修复可能已进入后半程，后期建议关注具备业绩改善预期与高股息率的中特估主题行业。目前行业估值分歧度正逐渐接近十年来最低值，低估值的修复可能即将走到尾声。在利率降低的背景下，高股息资产投资价值凸显；当经济预期提升时，具备业绩改善预期的行业值得关注。（3）寻找低位修复机会，建议关注仍有补涨空间的顺周期行业。可以从两大方面着手筛选具有补涨机会的行业：一是一季度现有业绩表现与目前涨幅之间的差距；二是未来业绩表现与目前涨幅之间的差距。
　　市场概述
　　指标显示，市场短线情绪早盘直接低开至低迷区下方，早盘AI应用端方向集体活跃带动AI板块整体表现回暖，推动短线情绪一度企稳回升。但新能源、医药等赛道股低迷，加上多只高位连板股走弱，压制短线情绪维持低位震荡，最终仍报收于低迷区下方。
　　个股方面，零售股中央商场4连板，成为两市唯一一家连板股。此前3连板的翔腾新材今日收盘跌近7%，盘中一度封板的江铃汽车最终也以炸板报收。在市场交投持续清淡之际，市场整体追涨力度不足，不过今日涨停家数出现一定回升，显示市场整体情绪或有阶段性企稳迹象。
　　指数方面，三大指数集体低开，随着AI办公方向爆发带动AI应用短暂拉升股指，但光伏、锂电池等新能源板块以及医药等权重板块走弱，股指再度掉头向下并呈现弱势探底走势，午后芯片、机器人等。沪深两市今日成交额7024亿，较上个交易日缩量747亿。截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.37%，创业板指跌1.06%。
　　北向资金，今日合计净卖出49.32亿元，其中沪股通净卖出39.60亿元，深股通净卖出9.72亿元。
　　焦点板块及个股
　　AI应用端早盘爆发，AI办公以及传媒等方向领涨，省广集团、华是科技5天3板，威士顿、奥飞娱乐、南方传媒涨停，福昕软件、蕾奥规划、凡拓数创大涨超10%。微软周二公布了企业AI软件工具的价目表，宣布Office 365 Copilot的定价为每用户30美元/月，对一些用户来说，如果使用Copilot则意味着费用翻倍甚至增加两倍。值得一提的是，此前试用Microsoft Office 365AI功能的600多家企业客户中，至少已有100家客户额外分别为1000个订阅账户支付10万美元的年费(100美元/年/账号)，而此次确定的费用为每个用户每年360美元，这一价格较之前预期高出了260%。
　　天风证券称，以微软为代表的海外办公软件龙头此次产品提价，意味着办公软件商业模式不断突破。其认为，微软Office 365面向B端提价，验证了AI对办公软件产品力的显著助力，办公软件商业模式有望进一步突破，国内办公软件厂商迅速跟进，产业趋势进一步加强。
　　环保、大基建板块盘中活跃，东方园林、中毅达、顾地科技涨停，南大环境大涨超10%。近日举行的全国生态环境保护大会指出，今后5年是美丽中国建设的重要时期，要把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置，以更高站位、更宽视野、更大力度来谋划和推进新征程生态环境保护工作。这也是时隔5年，我国再次召开高规格生态环保大会，布局美丽中国建设。另外，相关部门正组织开展扩大全国碳市场行业覆盖范围专项研究，全国碳市场扩容有望取得新进展。
　　国海证券指出，我国生态文明建设已进入以降碳为重点战略方向的关键时期，完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度。碳排放双控有助于加快实现碳达峰、碳中和的目标，将为碳核查等企业带来发展机遇。环保行业部分细分赛道中短期需求提高，行业整体估值低于近一年均值；“专精特新”企业培育需求紧迫，政策支持力度大，有利于行业内企业快速发展。
　　商业零售板块活跃依旧，中央商场4连板，人人乐涨停，步步高、南宁百货、友好集团等涨幅靠前。国家发改委表示，将抓紧研究储备政策，不断充实完善政策工具箱，及早出台有关政策举措,促进消费稳步恢复和扩大，着力拓展有效投资空间。国家统计局发布数据显示，上半年，社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%。6月份，社会消费品零售总额39951亿元，同比增长3.1%
　　中银证券指出，6月社零数据在低基数作用减弱后依然维持一定修复态势。暑期已至，出游需求有望进一步得到常态化释放，演艺演出活动热度较高。全年来看，消费信心的进一步修复仍旧宝贵。
　　黄金板块盘中表现不俗，四川黄金涨停，曼卡龙、中润资源、晓程科技、老凤祥、盛达资源涨超4%。7月19日，沪金主力合约日内涨1.5%，报462.2元/克，创历史新高。中国央行黄金储备自2022年11月以来，连续8个月增长。而世界黄金协会最新发布的《全球黄金需求趋势报告》显示，2023年一季度中国金饰消费需求回升，达198吨，占据全球金饰总体消费需求的41.42%。
　　上海证券指出，周内美国通胀数据下行，美联储加息末期临近，美元指数走弱，提振金价走强。目前美国通胀数据持续放缓，高利率背景下美国金融风险压力和经济衰退担忧仍存，加息周期将止的确定性提升，金价有望迎来新一轮上涨。同时去美元化趋势持续叠加地缘政治风险仍存，黄金配置价值有望继续提升。
　　综合来看，今日市场量能进一步萎缩至7000亿附近，市场情绪进一步滑向冰点，赛道股持续领跌，金融、地产等板块盘中尝试护盘动作效果有限。人民币汇率重回贬值趋势，北向资金持续大额净流出，令股指表现承压。热点方面无论是今早走强的AI应用还是此前强势的半导体、汽车产业链等，持续性不足的同时内部分化依旧剧烈，市场整体流动性不足背景下资金仍集中于一些情绪高标股，操作难度依旧较大，对日内高潮的一些热点板块不宜盲目追高，逢低关注调整到位的一些具备实质性业绩预期的近期强势题材较为稳妥。
　　今日涨停分析图：
（文章来源：财联社）