上周五，三大股指盘中震荡回落，沪指、深成指午后翻绿，创业板指相对强势；截至收盘，沪指微跌0.06%报3167.75点，深成指跌0.06%报10810.18点，创业板指涨0.35%报2163.12点；两市合计成交7110亿元，北向资金大举进场扫货，全日净买入近60亿元。行业方面，地产板块大幅拉升，食品饮料、酿酒、农业、建筑、医药等板块均走强，汽车、半导体、煤炭、保险等板块走弱，虚拟电厂、机器人、存储芯片概念等下挫。
　　中信建投证券表示，近期一系列政策落地，提振市场情绪。当前市场已反应相当悲观的预期，长周期因素过度计价，后续预期下修空间有限，钟摆有望回摆。配置维度建议风格边际调增顺周期方向（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势确定性向上）。
　　今日投资机会解析：
　　城中村改造政策落地两类公司望受益
　　7月21日召开的国常会，审议通过了《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。要坚持稳中求进、积极稳妥，优先对群众需求迫切、城市安全和社会治理隐患多的城中村进行改造，成熟一个推进一个，实施一项做成一项，真正把好事办好、实事办实。要坚持城市人民政府负主体责任，加强组织实施，科学编制改造规划计划，多渠道筹措改造资金，高效综合利用土地资源，统筹处理各方面利益诉求，并把城中村改造与保障性住房建设结合好。要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可持续运营。
　　中信证券表示，城中村改造有利于提升建筑建材存量市场需求，且由于是“啃硬骨头的改革”，更体现了提升建筑建材质量是改善民生的重要一环以及政府提升建筑建材质量的决心，有利于推动行业需求提质升级的趋势。预计面向修缮需求的消费建材企业、建筑质量检测企业有望主要受益。在对建材市场规模的影响方面，可参考旧改带动的消费建材市场规模。
　　暑期档票房突破百亿关注电影板块
　　据灯塔专业版实时数据显示，截至7月22日，2023年暑期档（6月1日-8月31日）总票房（含预售）突破100亿元，《消失的她》《八角笼中》《长安三万里》暂列暑期档票房榜前三名。
　　开源证券指出，2023年7月及暑期档票房或双双创下历史新高，在2023年暑期档上半程已创造历史同期票房新高的同时，下半程还有包括《热烈》、《孤注一掷》等关注度较高新片将上映，加之7月上映影片高口碑带来的票房持续性，暑期档票房或继续超预期，并验证电影行业回暖，吸引更多优质新片定档国庆档等后续档期，驱动电影行业全面复苏。考虑到影投院线、内容出品市场集中度的提升及2023年5-10月免征国家电影事业发展专项资金的政策支持，票房回升对影投院线及电影出品上市公司带来的业绩弹性或更大。当前继续建议布局电影板块，优选自营影院占比高、具备高经营杠杆的影投院线公司，以及主投主控电影将上映或票房有望超预期的出品公司。
　　上半年光伏和风电装机量大幅增长
　　国家能源局近日公布数据显示，今年1-6月，国内光伏新增装机78.42GW，同比增长153.95%；风电新增装机22.99GW，同比增长77.67%，较1-5月加快26.46%。今年6月，国内光伏新增装机17.21GW，同比增长33.41%，环比增长33.41%，风电新增装机6.63GW，同比增长212.74%，环比增长206.94%。今年上半年，光伏新增装机量保同比大幅增长，前6月光伏累计装机量超过去年1-11月之和，风电新增装机量则呈加快提升趋势。今年1-6月，全国主要发电企业电源工程完成投资3319亿元，同比增长53.8%。其中，太阳能发电1349亿元，同比增长113.6%，延续较快增长趋势。
　　东莞证券表示，随着内蒙古、宁夏、甘肃、青海等西北地区风光项目配储需求凸显，国内储能规模也随之快速增长，根据CNESA，今年6月国内共发布156个电力储能项目（含规划、建设和运行），规模共计15.0GW，新型储能项目规模合计14.7GW/31.6GWh，运行项目规模3.5GW/7.2GWh，功率规模环比增长330%。建议关注大型储能、逆变器、N型电池、电池设备、接线盒、海缆等环节优势企业。
　　工商业储能有望迎来快速发展
　　工商业储能以峰谷价差套利为主要盈利模式，受电化学储能成本较高等因素限制。目前全球工商业储能总体规模较小，根据CNESA、EnergyTrend、EnergyTrend数据，2022年中国、美国、德国工商业储能占新增装机3.5%、4%、3%。
　　中信证券表示，2023年以来，多重因素驱动工商业储能降本增利，政策端，国内第三监管周期输配电价改革通过电价优惠激励工商业用户安装储能管理用电容量，美国IRA（通胀缩减法案）提储能投资税收抵免，2023-2032年补贴比例由10%升至30%。我们对工商业储能进行经济性测算，电芯成本降低、峰谷价差增大，两充两放/一充一放情景下全投资内部收益率由15.0%/4.2%提升至21.2%/7.8%。装机量方面，据观研报告网预测，2025年国内工商业储能新增装机18.36GW，对应2021-2025年CAGR为138%；据InfoLink预测，2023、2025、2030年美国工商业储能装机量0.73、2.34、12.86GWh，对应2021-2025年CAGR为75%，工商业储能未来空间广阔，装机放量可期。行业景气度提升下，全产业链受益，重点关注较强竞争力的各环节龙头。
　　其它影响市场的消息：
　　证监会拟明确细化特定短线交易适用标准
　　近日，证监会起草了《关于完善特定短线交易监管的若干规定（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。《规定》主要围绕大股东、董监高等特定投资者，明确细化特定短线交易的适用标准，不扩大规制对象，不影响普通投资者正常交易。同时，允许符合条件的境外公募基金可申请按产品计算持有证券数量，并豁免沪深港通机制下香港中央结算公司适用特定短线交易制度。
　　上交所推出上证科创板100指数
　　7月21日，上海证券交易所和中证指数有限公司正式宣布上证科创板100指数（简称“科创100指数”）的发布安排。科创100指数从科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为指数样本，与科创50指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。
　　体育总局发文恢复和扩大体育消费
　　7月21日，体育总局办公厅发布《关于恢复和扩大体育消费的工作方案》，其中提出总结国家体育消费试点城市工作，编辑出版典型案例汇编，向全国宣传推广；组织制定体育消费活力城市等级划分行业标准，以行业标准为依据，适时从试点城市中确定一批国家级体育消费活力城市。鼓励各地因地制宜举办体育消费季、线上体育消费节等形式多样的促消费活动，通过发放体育消费券等方式广泛吸引社会力量参与，不断恢复和扩大体育消费。梳理发布体育领域国家级“专精特新”企业以及制造业单项冠军企业名单，引领带动各地加大市场主体培育力度。丰富体育彩票供给，做好杭州亚运会期间竞猜型体育彩票发行销售工作。
　　我国累计建成各类充电桩超过660万台
　　国家发改委副司长霍福鹏21日表示，今年上半年，全国新建充电桩144.2万台，其中公共充电桩35.1万台。截至6月底，全国累计建成各类充电桩超过660万台，累计建成换电站超过2200座，新能源汽车补能便利性进一步提高。
　　医保局：创新药续约时可申请重新谈判
　　据国家医保局21日消息，《谈判药品续约规则》正式公布。其中提出，为进一步体现对“真创新”的支持，增加了对于按照现行注册管理办法批准的1类化药、1类治疗用生物制剂，1类和3类中成药，在续约触发降价机制时，可以申请以重新谈判的方式续约，国家医保局将组织专家按程序进行测算，谈判续约的降幅可不必高于简易续约规定的降幅。
　　发改委：明确一批鼓励民间资本参与的重点细分行业
　　国家发改委近日发布关于进一步抓好抓实促进民间投资工作努力调动民间投资积极性的通知，明确一批鼓励民间资本参与的重点细分行业，将在交通、水利、清洁能源、新型基础设施、先进制造业、现代设施农业等领域中，选择一批市场空间大、发展潜力强、符合国家重大战略和产业政策要求、有利于推动高质量发展的细分行业，鼓励民间资本积极参与。
（文章来源：证券时报网）