A股三大指数放量大涨，沪指、创业板指涨近2%，深成指涨逾2.2%，两市半日成交超6000亿，北向资金净买入超150亿。盘面上，保险、券商、银行集体发力，太平洋、首创证券、国海证券涨停，新华保险、中国太保涨逾9%、东吴证券、湘财股份涨逾8%，宁波银行、中国银河、信达证券、国盛金控涨逾7%。房地产开发、房地产服务板块表现强势，迪马股份、金科股份、滨江集团、中南建设、华远地产、金地集团、天房发展、荣盛发展、锦和商管涨停。装修建材板块掀涨停潮，正源股份、皮阿诺、兔宝宝、东方雨虹、金牌橱柜、志邦家居、蒙娜丽莎封板。汽车产业链爆发，亚星客车、江铃汽车、今飞凯达、文灿股份涨停。此外，酿酒、工程咨询服务、多元金融、AIGC、ChatGPT、互联金融、户外露营等也位于涨幅榜前列。






　　截至午间收盘，沪指上涨1.89%，报3223.89点；深成指上涨2.28%，报10993.31点；创业板指上涨1.88%，报2187.26点；科创50指数上涨1.16%，报961.54点。两市半日合计成交6046亿，北向资金净买入超153.35亿。
　　46股涨停 封板率65.71%
　　涨停股方面，截至午间收盘，共计46只个股涨停，另有24只个股一度触及涨停，封板率65.71%。
　　板块方面，地产产业链个股全线爆发，金地集团、滨江集团、东方雨虹、金牌橱柜等多股涨停；汽车产业链板块走强，亚星客车、江铃汽车、文灿股份等涨停；AI概念股盘中拉升，财富趋势20CM涨停，万兴科技涨超10%，鸿博股份2连板；券商概念股强势，太平洋、首创证券、国海证券涨停。下跌方面，电力股陷入调整，华能国际跌超7%。
　　北向资金：净流入153.35亿元
　　截至午间收盘，北向资金净流入，其中沪股通净流入76.13亿元，深股通净流入77.22亿元，合计净流入153.35亿元。
　　行业资金流向：42亿流入证券
　　行业资金方面，截至午间收盘，证券、酿酒等净流入排名靠前，其中证券净流入42亿元。
　　净流出方面，电力、农牧饲渔等净流出排名靠前，其中电力净流出5.8亿元。
　　个股成交金额TOP10
　　个股成交金额方面，截至午间收盘，五粮液位列两市第二，成交金额58.40亿元；贵州茅台位列第三，成交金额48.13亿元。
　　今日要闻
　　中央政治局定调！要活跃资本市场 提振投资者信心！适时调整优化房地产政策
　　7月24日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。澎湃新闻根据会议新闻稿，梳理了会议释放出的七大政策信号。信号一：经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程；信号二：加大宏观政策调控力度；信号三：要活跃资本市场，提振投资者信心；信号四：适时调整优化房地产政策；信号五：要有效防范化解地方债务风险；信号六：发挥消费拉动经济增长的基础性作用；信号七：稳住外贸外资基本盘。
　　习近平：全面加强军事治理 以高水平治理推动我军高质量发展
　　八一建军节来临之际，中共中央政治局7月24日下午就全面加强军事治理进行第七次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，全面加强军事治理是我们党治军理念和方式的一场深刻变革，是加快国防和军队现代化的战略要求，是推进国家治理体系和治理能力现代化的重要方面。要全面贯彻党的二十大精神，深入贯彻新时代强军思想，贯彻新时代军事战略方针，坚持党对军队绝对领导，坚持战斗力这个唯一的根本的标准，坚持和完善中国特色社会主义军事制度，构建现代军事治理体系，提高现代军事治理能力，以高水平治理推动我军高质量发展，为实现建军一百年奋斗目标提供有力保障。
　　政治局会议罕见提出“活跃资本市场 提振投资者信心” 如何落地？
　　翻查此前重要会议内容不难发现，此次会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”的明确要求，实属罕见。市场人士普遍认为，这对资本市场的发展意义重大，相信接下来会有一系列活跃市场、提振信心的举措出台。
　　政治局会议定调：中国楼市发生重大变化
　　24日召开的中共中央政治局会议在谈及房地产市场时，首次明确提出，适应中国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。10天前，中国央行官员提及“房地产市场供求关系已发生深刻变化”。此番会议定调楼市，对这一判断予以明确。每年7月下旬召开的中央政治局会议，历来被视为决定下半年宏观经济政策方向的关键会议。业内专家认，此番会议对中国房地产市场新形势作出研判，释放出三大重磅信号。
　　夺炬战终局？宝能系出局董事会 姚振华还没认输
　　7月24日深夜，中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（中炬高新，600872）发布公告，宣布当天临时股东会选举产生的新董事会已经开始执行其权利：免去田秋副总经理、董事会秘书职务，免去孔令云副总经理、财务负责人职务，免去秦君雪副总经理的职务。这三人均为宝能系成员。董事会决议显示，这项决议获得了下午刚刚产生的新董事会100%通过率。三名公司高管被清洗，意味着姚振华彻底失去了公司控制权。
　　近两万亿现金分红到账 上市公司回报投资者成新风尚
　　记者了解到，上市公司上年度现金分红已接近全部实施，近两万亿真金白银已发放到投资者账户。中国上市公司协会统计显示，截至7月21日，共有3234家上市公司实施了2022年年报利润分配，分红总额为1.73万亿元，加上上年度季报、半年报分红，年度现金派息近2万亿元。还有192家上市公司2022年利润分配方案已获通过，尚未实施，涉及金额0.15万亿元。
　　外资公募持仓组合曝光 长线资金“越跌越买”
　　基金二季报披露完毕，外资公募最新持仓组合浮出水面。除了已经发行多只产品的贝莱德基金，路博迈基金和富达基金分别于今年3月和4月成立的公募产品也披露了成立以来的首份二季报。其中，贝莱德基金旗下首只公募产品——贝莱德中国新视野混合仍保持较高股票仓位，且大举布局AI概念股；仍处于建仓期的富达传承6个月股票型基金则大举买入食品饮料、消费建材等个股。
　　南向资金集中流入央企 业绩韧性推动港股市场央企估值重构
　　Choice数据显示，今年以来，南向资金共流入港股1245.32亿港元。与过去南向资金偏爱头部互联网及新能源汽车板块不同，今年以来南向资金集中流入央企。中国移动、中海油、中石油等获南向资金大手笔加仓。低估值、高分红、高业绩是港股优质央企的特点。南向资金对部分港股央企的定价权持续提高。业内人士认为，在人民币国际化不断深化的背景下，央企持续夯实ESG体系建设、保持业绩稳定性和分红持续性，外资对优质国企、央企的认可度逐步提升。
　　造船市场被看好 上半年我国中高端船厂持续发力
　　根据中国船舶工业行业协会的数据，1月至6月，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的49.6%、72.6%和53.2%，以修正总吨计分别占47.3%、67.2%和46.8%，均位居世界第一。此外，造船产业集中度保持在较高水平，造船完工量排名前10家企业占全国67.9%；新接订单量排名前10家企业占全国61.3%；手持订单量排名前10家企业占全国62.0%。业内人士分析认为，按照上一轮新船订单高峰以及船舶15至20年寿命估算，预计2023年至2026年将迎来新一轮新船订单高峰。
　　机构观点
　　中金公司：结合中央政治局会议精神，短期如地产产业链相关领域可能会有阶段性表现
　　中金公司指出，7月24日政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。从会议对经济形势定调来看，会议认为今年以来国民经济持续恢复、总体回升向好，但是边际上也指出“国内需求不足”。这一方面有疫情后经济恢复“波浪式发展、曲折式前进”的客观规律，但另一方面也要求“加大宏观政策调控力度”，“加强逆周期调节和政策储备”。具体来看，会议对房地产、地方政府债务、资本市场等领域有了新提法。
　　近期市场延续震荡调整态势，市场估值水平处于历史偏低位，当前资产价格隐含了较为悲观的投资者预期，A股市场所呈现出的偏底部特征已经较为明显，结合中央政治局会议精神，后续政策应对有助于逐步提升当前投资者信心，维持对今年下半年A股市场中性偏积极观点，对后市表现不必过于悲观，当前位置市场机会大于风险。
　　配置方面，结合中央政治局会议精神，建议需要对政策可能支持领域提升关注，短期如地产产业链相关领域可能会有阶段性表现；同时上市公司中报业绩正陆续发布，未来结构上业绩出现改善拐点或超预期的下游消费、制造细分行业和个股，也有望成为投资者关注的领域。
　　中信建投：继续看好AI板块后续的行情
　　中信建投表示，海外大厂陆续开始公布AI应用模块定价，表明海外市场对AI模块提升生产力和落地效果的认可度较高。国内正处于“百模大战”阶段，基础大模型研发层出不穷，应用端生态欣欣向荣。国内大模型正在加速追赶海外，在具体应用场景中加快研发进度，预期国内AI应用会加速落地。继续看好AI板块后续的行情，大模型的规范化健康发展将促进下游应用的铺开，推荐应用领域有客户基础且产品成熟度较高标的，以及算力领域、华为算力产业链标的等。
　　国泰君安：终端需求短期承压 锂价旺季有望恢复走强
　　国泰君安研报表示，近期锂价持续阴跌，目前看终端需求短期承压，增速不及预期；供应端青海碳酸锂季节性增量明显，江西云母逐渐恢复，盐湖企业陆续放货。锂锂盐厂库存低位，挺价意愿较强，但下游采购意愿偏弱，市场交投气氛平淡，供需博弈延续。展望旺季需求仍可期待。一、期货端：无锡盘2308合约周度跌4.5%至25.65万元/吨；二、锂精矿：上海有色网锂精矿价格为3495美元/吨，环比跌115美元/吨。电池厂商竞争白热化，降本压力向上游传导对锂价形成压力，但新能源汽等终端市场需求提供刚性支撑，旺季锂价有望恢复走强。
　　华泰证券：政治局会议对资本市场表述偏积极，重视顺周期和增量表述行业
　　华泰证券表示，7月政治局会议对形势判断较为客观，指出当前经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足。会议提出加大宏观调控力度。在消费、投资、货币、财政、地产及产业相关政策方面都有所部署，从逆周期调节的角度考量，7月政治局会议有关地产政策（优化房地产政策）和财政政策（延续减税降费，加快地方债发行、以及一揽子化债）相关的表述最为超预期。本次会议提出“活跃资本市场”，政策重心从资本市场改革阶段性向呵护市场倾斜，此前政治局会议相关表述中可比的是去年4月“保持资本市场平稳运行”，随后市场走出阶段性行情。基准情形景气+主题+筹码框架下电子/电力/白电/传媒等占优，重视顺周期板块和AI+/消费电子/一带一路/地产链/电力/种业等增量表述行业。
　　国海证券：资金仍存谨慎和犹豫，等待实质性利好出现
　　国海证券指出，回顾近期市场不难发现，尽管政策利好不断出现，但市场热情并不高，明显能感觉到资金的谨慎和犹豫。在此背景下，仅凭借少数看多力量很难撑起指数走强。短期来看，市场信心凝聚、增量资金重新活跃并积极涌入市场才是行情走强的关键，而这需要实质性利好出现或者政策成效出现。
　　中信证券：白酒板块情绪出现转暖，建议保持配置
　　中信证券表示，7月以来，茅台Q2靓丽业绩、官方多次积极发声等提振市场信心，叠加美国6月CPI低于预期后海外资金有所回流，白酒板块情绪现转暖趋势。白酒行业复苏斜率低点已过，判断龙头酒企Q2业绩整体平稳、符合预期，下半年中秋国庆旺季动销有望展现韧性。在当前估值偏低、行业基本面长期稳健的基础上，出现边际抬升望推动板块表现，建议继续保持配置。
　　银河证券：养殖链上游祖代鸡供给拐点已现 鸡价走势可期
　　银河证券指出，养殖链上游祖代鸡供给拐点已现；父母代供给高位，静待拐点到来，或可于23Q4传导至商品代，鸡价走势可期。23H2消费端存年内季节性改善预期，综合利好鸡价潜在走势。禽流感背景下的种源紧张格局或延续。从估值角度看，23年7月21日SW肉鸡养殖PB（LYR）为2.54倍，处于历史底部区间，可板块性关注，包括民和股份、圣农发展、禾丰股份、益生股份、仙坛股份等。
　　光大证券：重磅会议释放超预期利好 大盘有望迎来超跌反弹窗口
　　光大证券每日策略：虽然指数走势疲弱，但市场底部特征愈加凸显，一是，近期两市成交与换手率明显下行，预示着做空动能日渐衰竭；二是万得全A风险溢价快速上行，目前已高于三年均值的一倍标准差，说明市场预期比较悲观，甚至已经过于悲观。更重要的是，7月24日召开的中央政治局会议释放了多重积极信号，一是，相比4月会议，7月会议重提“加大宏观政策调控力度”，政策定调更加积极。接下来，聚焦扩内需的系列政策与聚焦高质量发展的产业政策有望加速落地，夯实“政策底”逻辑支撑。二是，本次会议罕见地针对资本市场发声，提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，超出市场预期。虽然具体的政策举措还未披露，但短期有望显著提振市场偏好。整体来看，重磅会议释放超预期利好，大盘有望迎来超跌反弹窗口。短期适当乐观，积极把握政策性主题机会。