A股、港股迎来久违的大涨，沪指涨超2%创8个月最大单日涨幅，恒生科技指数暴涨6%。
　　25日，A股主要股指盘中强势单边上行，沪指、深成指涨幅均超2%，上证50指数涨超3%。截至收盘，沪指涨2.13%报3231.52点，深成指涨2.54%报11021.29点，创业板指涨2.14%报2192.9点，上证50指数涨3.13%；两市合计成交9481亿元，较昨日增加近2900亿元；北向资金净买入近190亿元，单日净买入额创2021年12月以来新高。
　　统计数据显示，今日，A股超4200股飘红，总市值增加19559亿元。金融、地产、白酒等权重板块集体走高，中国太保、中国银河、舍得酒业等涨停，中国平安、中国人寿、招商银行、中信证券等涨约6%；汽车产业链股再活跃，文灿股份、江铃汽车等涨停；地产产业链股爆发，特发服务、新城控股、沙河股份、金牌橱柜、东方雨虹等涨停；金融IT概念亦拉升，财富趋势“20cm”涨停，同花顺、指南针涨超10%；AIGC概念再上扬，山水比德、鸿博股份连续两日涨停，万兴科技涨近10%重返100元上方；此外，今日上市的港通医疗上涨32%报41.14元、福事特上涨27.25%报40.58元。
　　港股走势强劲，恒生指数重返19000点上方，恒生科技指数大涨6%。截至收盘，恒生指数涨4.1%报19434.4点，恒生科技指数涨6.04%报4257.58点。个股方面，龙湖集团、碧桂园服务涨超25%，碧桂园涨约18%，哔哩哔哩、小鹏汽车涨逾12%，华润置地、招商银行、蔚来等涨超10%，阿里巴巴、腾讯控股涨超6%。
　　昨日，政治局会议提及“要活跃资本市场、提振投资者信心”等内容，点燃了市场热情。机构表示，二季度以来，在国内基本面再度疲软、市场增量资金不足以及对经济和政策刺激预期不高的背景下，市场走势持续疲软，近期稳增长稳市场主体政策力度明显加码，本次政治局会议表述存在诸多亮点，且明确提及资本市场，在当前市场对政策期待有所降温的背景下，会议内容整体超预期体现了高层稳经济决心，对市场信心构成支撑。
地产产业链爆发
　　地产板块今日强势拉升，截至收盘，特发服务、德必集团“20cm”涨停、金科股份、新城控股、沙河股份、金地集团等超10股涨停，万科A涨超8%。
　　同时，家居板块走强，致欧科技、好太太、皮阿诺、金牌橱柜、志邦家居等涨停，箭牌家居、顾家家居涨逾9%；建材板块亦拉升，正源股份、兔宝宝、东方雨虹、蒙娜丽莎涨停，坚朗五金涨8%。
　　港股地产板块同样走强。截至收盘，合景泰富集团、碧桂园服务、龙湖集团、新城发展等涨超20%，龙光集团、碧桂园、新城悦服务、融创中国、佳兆业集团、宝龙地产、富力地产、万科企业等超30股涨超10%。
　　消息面上，中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。
　　对此，平安证券指出，本次政治局会议强调我国房地产市场供求关系发生重大变化，需适时调整优化房地产政策，结合此前央行表态，预计重点城市限贷限购等政策有望进一步优化，提振整体板块信心。个股投资方面，短期建议关注政策博弈机会，中长期持续看好积极拿地改善资产质量、融资及销售占优的强信用房企。
大金融崛起
　　券商、银行、保险板块盘中集体走高。截至收盘，券商板块方面，太平洋、国海证券、中国银河、东吴证券、首创证券、湘财股份等涨停，光大证券涨近8%；中信证券、中金公司涨超5%。
　　银行板块方面，宁波银行涨约9%，成都银行、招商银行涨近6%；保险板块方面，中国太保涨停，新华保险逼近涨停，中国平安、中国人寿涨超6%。
　　消息面上， 7月24日召开的政治局会议指出，要用好政策空间、找准发力方向，扎实推动经济高质量发展。要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要活跃资本市场，提振投资者信心。
　　中信证券指出，本次政治局会议政策定调积极，一方面提振经济的财政和货币政策有望在下半年持续加码；另一方面聚焦防范化解重点领域风险，严守系统性风险底线态度明确，房地产、地方债务和中小金融机构的风险预期有望向好。对于银行板块投资而言，6月以来的板块调整，充分反映投资者对于银行经营走弱的预期，当前估值底部特征明确。个股方面推荐：1）业绩增长和估值位置带来的投资回报明确，主要包括未来三年业绩增速确定性强、估值回落至低位的机构重仓银行；2）个体进入资产质量拐点周期的估值修复。
　　对于券商板块，信达证券认为，一方面，经济持续回升向好是大的趋势，未来增量经济驱动政策有望出台，提振市场信心推升交投活跃度，或将利好券商板块；另一方面，证券公司是金融市场服务实体经济的关键一环，或在新一轮政策中获得机遇。券商ROE提升是关注的重点，2023年一季度，上市券商杠杆率较年初的3.71倍显著提升至3.93倍，预计在两融标的扩容、财富管理业务发展的背景下，用表业务扩张或将有效助推券商ROE中枢抬升。当前券商估值处于历史底部，具有较高的配置性价比。
　　对于保险板块，开源证券指出，目前保险估值和持仓位于较低水平，预计部分上市险企2023年上半年NBV增速有望超过30%，全年景气度改善确定性强，监管政策整体偏暖，关注宏观稳增长政策催化。推荐负债端改善延续性较强的标的。
汽车板块活跃
　　汽车产业链股走势活跃，截至收盘，星源卓镁涨超12%，今飞凯达、亚星客车、长安汽车、文灿股份、江铃汽车等涨停，松原股份、常熟汽饰、合力科技等涨超9%。
　　消息面上，近日，国家发改委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》的通知，提出优化汽车限购管理政策。鼓励限购地区尽早下达全年购车指标，实施城区、郊区指标差异化政策，因地制宜增加年度购车指标投放。支持老旧汽车更新消费。鼓励各地加快国三及以下排放标准乘用车、违规非标商用车淘汰报废。鼓励各地综合运用经济、技术等手段推动老旧车辆退出，有条件的地区可以开展汽车以旧换新，加快老旧车辆淘汰更新。
　　通知还提出，加快培育二手车市场。各地落实取消二手车限迁、便利二手车交易登记等政策措施。鼓励汽车领域非保密、非隐私信息向社会开放，提高二手车市场交易信息透明度，完善信用体系。加强新能源汽车配套设施建设。落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下乡等政策措施。加快乡县、高速公路和居住区等场景充电基础设施建设，引导用户广泛参与智能有序充电和车网互动，鼓励开展新能源汽车与电网互动应用试点示范工作。
　　光大证券表示，政策指引侧重于使用管理方面，以加快以旧换新、提高基础设施配套、降低新能源使用成本为主。基于政策发力方向，结合新能源下乡以及地方性购车政策支持，市场信心有望增长。其中，行业或将出现结构性分化，以增换购为主的中高端车型+以首购为主的高性价比车型充分受益。
（文章来源：证券时报）