“一个国家、两种制度、三个关税区、三种货币”……粤港澳大湾区这一区域特点使得包括湾区金融市场在内的互联互通成为建设大湾区的基本要求。
　　在大湾区建设中，湾区金融合作具有满足跨境金融需求、支持企业创新、加速要素流动、推进人民币国际化等多重功能。
　　近年来，在“金融支持前海30条”等政策支持下，作为国家金融业对外开放试验示范窗口和跨境人民币业务创新试验区，前海合作区正加速形成以深港账户通、汇款通、融资通、贸易通、金融服务通、跨境理财通“六通”为代表的深港金融合作新格局。
　　“深港共处国内外双循环的交汇点，两地金融市场的互联互通一方面有助于内地深化金融对外开放，推进人民币国际化进程；另一方面也有助于香港资本融入内地市场，为建设全国统一大市场提供先行示范和引领作用。”今年6月，北京大学汇丰商学院课题组发布《深港合作回顾与新时期融合发展》报告。
　　在CEPA框架下，全国首家港资控股的消费金融公司、公募基金公司、合资证券公司以及港交所前海联合交易中心等重点项目陆续在前海开业。
　　8月1日，全国首家“双牌照”境外银行大新银行深圳分行在前海举办开业仪式。记者了解到，“双牌照”模式将推动三地跨境金融发展，助力人民币国际化；同时支持粤港澳大湾区实体经济发展。
　　“大新银行将依托前海跨境金融优势，充分发挥‘双牌照’的协同效应，加倍重视支持实体经济，推动粤港澳大湾区的业务发展，继续优化跨境服务质量和产品组合。”大新银行董事总经理兼行政总裁王祖兴在现场向记者表示。
　　什么是“双牌照”策略？将带来哪些优势？为何落地前海？就这些问题，南方财经全媒体记者专访了大新银行有限公司副主席、董事总经理兼行政总裁王祖兴；大新银行（中国）有限公司执行董事兼行长何嘉扬；大新银行有限公司深圳分行行长陈巧妮。
　　全国首家“双牌照”境外银行大新银行
　　在经历了一次“分行改子行”后，在现有子行基础上，再次设立分行，同时拥有了两地金融牌照（即“双牌照”）。
　　而“双牌照”得以实现的原因在于政策支持。2020年5月印发的《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》提到，积极支持港澳银行等金融机构拓展在粤港澳大湾区内地的发展空间，支持境外银行在粤港澳大湾区内地同时设立分行和子行。
　　记者了解到，分行和子行的协同互补是该行布局“双牌照”的主要原因之一。
　　公开资料显示，大新银行的主要股东是建基于香港逾75年的大新金融集团，该行也早已布局内地，于1993年在深圳设立中国境内代表处，并于2004设立深圳分行，此后经原中国银监会批准，将原有深圳分行改制为独资法人银行大新银行（中国），并于2008年正式开业。
　　去年7月，前海管理局发布消息称，经银保监会批准，大新银行在已有法人子行基础上，将在前海筹建深圳分行，成为全国首家获批筹建的“双牌照”境外银行。今年3月，大新银行深圳分行获批开业，并于6月16日正式对外营业。
　　“受限于子行资本金规模，业务难以触及一些大企业大客户，而分行依托于母行的考核体系，资本金规模更大，因此可以拓展更多大客户。”大新银行有限公司深圳分行行长陈巧妮向记者介绍。
　　“‘双牌照’策略下，基于总行充裕的资本金，我们可以为更多大型企业提供服务；另一方面，便于内地分行用香港总行的境外人民币资金池，推动人民币国际化，因为母行账上是海外人民币资金池，而子行用的是境内人民币资金池。”大新银行（中国）有限公司执行董事兼行长何嘉扬表示。
　　据介绍，该行于2019年萌生来实施“双牌照”策略的想法，彼时恰逢《外资银行管理条例》修订，修改后的《外资银行条例》进一步放宽了外资银行准入门槛。
　　“一开始在思考‘双牌照’时，我们想的是如何把粤港澳三地打通，因为三地均有布局；同时，我们也积极响应相关政策，通过三地四平台策略配合推进人民币国际化。”何嘉扬表示。
　　“双牌照”有何优势？
　　分行、母行、子行的协同，进一步推动该集团在粤港澳大湾区的业务发展，优化跨境服务质量和产品组合。
　　公开资料显示，粤港澳大湾区是该集团的主要展业区域。大新银行集团在大湾区经营了3间全资银行附属机构，包括大新银行有限公司、澳门商业银行及大新银行（中国）有限公司，在香港、澳门及中国内地合共经营约60个业务网点。
　　“通过分别位于香港、澳门、内地的大新银行、澳门商业银行、大新银行(中国）以及新开业的深圳分行，凸显三地四平台优势，令集团能够灵活调配内部资源，快速响应客户需求，促进粤港湾大湾区金融市场进一步融合发展。”王祖兴表示。
　　其中“双牌照”优势主要体现在基于母行资本金优势实现更多大客户的业务覆盖、基于母行境外人民币资金池，推动人民币国际化、以及通过打通集团内部的资源实现降本增效等。
　　“子行主要服务中小型企业，提供个人金融服务，分行主要服务大型企业，尤其有跨境业务的大型企业，可以充分利用总行的海外人民币资金池以及其充裕的资本金，在业务形式上，分行与子行是互相协同的，如，以联合贷款的方式来对同一个客户提供授信额度，希望通过增加信贷规模，深化与客户的业务关系。”陈巧妮向记者介绍。
　　据了解，境外银行法人银行（子行）与分行在监管以及展业范围等方面存在差异。其中，外资法人银行是注册在境内的独立法人，在业务资质方面受到的限制较少；分行则在零售业务方面受到一定限制，但分行的优势在于豁免了资本充足率等监管指标考核，而是依托母行的考核体系。
　　因此，大新银行深圳分行开业初期的业务重点落在了开展企业客户的人民币货款、存款及汇款业务。
　　子行较为重视制造业、外贸等领域客户。据该行官网披露，2022年，子行更侧重于支持与实体经济紧密相关及与绿色环保行业相关的企业以及普惠小微企业，银行业务以商业银行业务为主，近半贷款投向于广东省。
　　该行发展领域也契合了当前深港在金融合作上的重点，即提升两地双向开放程度、跨境贸易便利性、绿色金融合作意向等；此外，上述发展领域也符合粤港澳大湾区加快发展先进制造业等规划。
　　跨境金融创新沃土吸引更多境外机构入驻
　　粤港澳大湾区跨境金融需求旺盛，跨境金融是该集团重点发展的赛道之一。
　　“分行选址在前海的主要原因也在于，近年来，前海不断深化深港金融合作，尤其在与香港金融市场互联互通、人民币跨境使用、外汇管理便利化等领域先行先试，使跨境金融创新得以实践，为我们拓展跨境金融业务提供极具吸引力的经营环境。”王祖兴表示。
　　以深港为例，深圳市出口连续30年居内地大中城市首位，频繁的跨境贸易离不开跨境金融的支持，近年来，深圳不断推动跨境贸易和投融资便利化，如2019年10月，前海蛇口自贸片区率先启动跨境人民币结算便利化试点，2020年6 月试点扩展至深圳全市；2021年3月，跨国公司本外币一体化资金池试点政策落地；2021 年7月开启的本外币合一银行结算账户体系试点等。
　　今年2月印发的“金融支持前海30条”政策也提出，深化深港金融市场和基础设施互联互通，在跨境金融领域先行先试，强化跨境人民币业务创新试验区功能。
　　利好政策的支持下，跨境贸易结算效率得以提高，参与跨境贸易的企业的账户管理成本和结算交易成本也明显减少。
　　而香港作为全球离岸人民币业务枢纽，在推动人民币国际化进程中也发挥重要作用。随着股票、基金、债券、理财、衍生品等市场相继开放，内地与香港香港金融市场的互联互通水平不断提升。今年5月，互换通也正式启动，帮助全球投资者管理利率风险。
　　据了解，外汇风险管理是该集团在跨境金融业务中重要服务之一。
　　“目前，外汇风险管理是子行重点提供给企业客户的一个服务，分行那边就不需要重复建设了，通过共享客户，子行进场提供服务方案，帮助客户管理外汇风险。过去15年以来，子行在操作外汇有关的业务上积累了较多经验，并获批经营衍生品业务。”何嘉扬表示。
　　除了企业跨境金融业务外，跨境理财通也是该集团较为重视的细分领域。2021年10月，子行成为粤港澳大湾区“跨境理财通”深圳地区首批试点银行之一。
　　“据我们观察，粤港澳大湾区居民理财需求旺盛，随着监管不断规范‘南向通’产品，银行能够提供多元化的产品组合时，未来‘跨境理财通’的开展将更乐观。”何嘉扬表示。
　　此外，随着深港金融合作进一步加深，前海不断推出更多支持政策，更开放的经营环境吸引了越来越多境外机构落地前海。
　　截至2022年12月，前海注册港资金融业企业2089家。其中，前海港资QFLP（外商投资股权投资）管理企业达82家，占全市91%，全市24家港资QDIE（合格境内投资者境外投资）管理企业、6家港资WFOE PFM企业均落户前海。
（文章来源：21世纪经济报道）