银河证券杨超在节目上表示，下半年看好大消费领域的投资机会，消费领域要把握一些绩优同时政策催化比较大的板块，也会关注一些成长属性比较好的消费细分领域。
　　以下为文字精华：
　　杨超：我们重点说一下大消费领域值得关注的细分领域。
　　从销售端来看，整体比如像烟酒、日用品、纺织服装、针织、化妆品，包括金银珠宝、汽车等业绩表现比较亮眼。尤其是汽车消费，4月28号的中央政治局会议对汽车行业的催化非常明显，在二季度后半程得到了验证，使整个汽车板块有非常不错的表现。
　　我们可以看到整个农林牧渔和食品饮料行业的业绩表现还是不错的，尤其是农产品的加工饲料，包括动物保健，食品加工白酒和非白酒行业，乳制品等等都有业绩上的增长。但是也有一些受成长属性影响的消费细分行业，比如说服装饰品，个护用品等等，这些行业受成长属性影响比较大。
　　因此在食品饮料这块，我们可以重点关注一下白酒、乳制品、调味品的业绩增高的一些细分行业去关注，这也有一定的消费场景修复逻辑。
　　从服装这块我们可以看到它整体的业绩表现没食品饮料这一块亮眼，但是也是在不断的修复当中，像服装家纺、饰品的业绩表现非常不错。
　　房地产这一块受政策的落地影响，整个产业链可能都会有一些行情的催化，尤其是在中下游家居建材，家电白电，业绩增长比较快，估值提升的期待也比较高，所以说我们还也会继续关注房地产产业链的行情表现。
　　交通这块，商用车和乘用车的业绩表现非常不错，尤其是商用车、汽车零部件的业绩增速比较高，这也给近期整个汽车板块带来催化效应。我们后期也会持续关注这一块，毕竟其是今年大额消费非常重要的品种。
　　商贸板块方面，由于今年疫情之后大家出行恢复，社会服务板块其中的一些可选消费、酒店餐饮、旅游景区等，业绩呈现一个明显的复苏态势。这一块今年下半年仍然需要持续观察，因为虽然在不断修复，但是整体表现仍有一些没有达到预期。
　　消费领域中的传媒，包括影视院线，数字媒体出版，平台经济等，年内都有一些业绩的催化。不过这一领域中，是存在一些成长属性的。我们分解今年的受益情况，消费类传媒这块受业绩催化效果比较明显，持续受到业绩修复的推动。游戏、数字媒体、影视院线这三个板块，今年行情受业绩和成长双重推动非常明显。
　　医药生物类的消费情况，上半年业绩表现分化较大。其中，医疗器械有一个较低的下探，而中药、医疗服务、化学制品等却有一些边际改善的过程，尤其是中药的业绩非常不错。中药这块表现向好，也印证了我们前面对中特估、国企改革催化的探讨。
　　总结一下大消费细分领域有哪些我们需要关注的点，主要集中在以下几个方面：
　　第一个是政策的推动。房地产政策的落地情况将会推动整个房地产产业链，尤其是下游的消费水平的提升，包括提振家电、家具、建材等相关板块表现情况。
　　第二是要关注业绩。我们关于消费的定位是因为业绩催化，使得整个消费板块后期会有更好的防御属性。
　　然后我们还需要关注整个消费领域的估值水平。哪些是业绩推动的，哪些是成长推动的，比如传媒领域的消费受成长的催化更大一些。
　　今天的结论就是抓住主线，关于消费领域要把握一些绩优同时政策催化比较大的板块，也会关注一些成长属性比较好的消费细分领域。