8月以来，价格长期处于跌势的淡季水泥市场终于迎来回暖迹象。河南地区一些厂家连续推动两轮价格上涨，湖北襄阳、贵州地区、河北地区等地水泥企业也尝试推涨。
　　水泥行业人士预计，8月份随着淡季结束，需求好转，水泥市场有望逐步迎来价格回升行情，9月份以后价格总体将呈现持续上涨的势头。上涨势头能够持续多久？后市行业利润表现又将如何？
　　“展望下半年，我们认为水泥行业需求相较于上半年会有一定程度好转，价格将会出现季节性反弹，但由于需求恢复有限，企业库位较高，价格反弹力度或将有限。”水泥大数据研究院分析指出，在此背景下，行业利润同比仍将下降，但降幅或有收窄。
　　水泥市场价格有所回暖
　　“最差的情况可能已经过去，水泥价格继续大幅下跌空间不大，预计将低位探底回升，8月水泥价格降幅或将明显收窄。”水泥大数据研究院指出，当前市场需求整体疲弱，但有些地区价格跌至低位，加之错峰带动，涨价意愿强烈。
　　中国水泥网行情数据中心消息显示，8月以来，多地区上调水泥价格。8月4日起，河南地区一些主要厂家通知上调高标水泥价格30元/吨；此后，或受即将到来的错峰停窑带动，8月11日起，河南省内一些主要厂家开始第二轮推动上调高标水泥价格30元/吨。
　　河南地区价格上调也带动了周边市场。据反馈，随着河南方向涨价带动，湖北地区企业涨价意愿强烈，襄阳地区上调水泥价格30元/吨；8月中旬以来，临汾、运城、长治及晋城等地区一些主导企业亦尝试通知上调水泥价格30元/吨左右。
　　此外，8月10日起，河北地区多数熟料生产线企业陆续开始执行停窑15天，加之周边河南地区水泥价格上调带动。8月16日起，河北邢台地区一些主要厂家尝试推动上调水泥价格20-40元/吨左右。
　　“下半年地产拖累因素减弱，基建存在一定支撑，预计需求较上半年将有所好转，水泥价格将出现小幅反弹。”水泥大数据研究院指出，但由于厂家库存较高，加之煤价仍有下跌空间，水泥价格上涨空间受到较大压制，反弹幅度可能有限。整体来看，当前需求无明显改善，调涨落实情况待观察。
　　“在地产端政策回暖、基建逆周期调节支撑作用下，水泥后续需求下行压力或有舒缓。”中泰证券研报亦指出，预计2023年水泥需求同比正负个位数波动，呈弱复苏状态。
　　降碳、严控产能势在必行
　　“下半年水泥市场主要看市场需求复苏情况、错峰生产执行情况及各企业成本管控水平。”谈及后市预期，塔牌集团近日在接受多家机构调研时直言。
　　记者注意到，当前，除需求端外部市场环境因素影响外，“双碳”目标压力下，行业内部供给端如何去产能、降库存，企业又将如何为未来纳入全国碳排放权交易市场做好准备等，成为水泥行业面临的现实问题。
　　以供给端为例，水泥大数据研究院指出，当前，精准、刚性的错峰生产仍是行业供给侧改革实现稳增长和高质量发展的最优选项。
　　据悉，自2016年水泥行业供给侧改革相关政策出台以来，水泥行业错峰生产、产能置换等不断趋严趋实。但2022年以来，伴随着需求收缩成本上涨，水泥行业供需矛盾加剧，行业效益持续下滑。今年以来，水泥价格更是持续下跌，行业利润进一步下行。
　　“下一阶段，严禁新增产能、淘汰落后产能的力度应进一步增强。”水泥大数据研究院建议，现有的产能置换政策应进一步完善，从新建线的能耗控制、单位碳排放、替代燃料使用比例等方面增加更多约束条件，大幅提升新建产能门槛和建设成本。
　　这与尧柏水泥集团原董事长、总裁马维平博士的观点不谋而合。他建议，利用能耗指标、环保指标以及碳排放强度等约束性条件，迫使不符合要求的落后产能退出市场，进而化解产能过剩，并实现水泥行业整体发展水平的提升。
　　“双碳”战略目标下，水泥行业作为仅次于电力、钢铁的第三碳排放大户，纳入全国碳交易市场长期以来亦颇受市场关注。
　　2022年11月，工业和信息化部等四部门联合印发的《建材行业碳达峰实施方案》明确指出，以低碳技术创新为动力，“十四五”期间水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3%以上，并研究将水泥等重点行业纳入全国碳排放权交易市场。
　　“我国水泥行业存在严重的产能过剩问题，而水泥很有可能是建材行业纳入全国碳市场的首个领域，这或是水泥行业实现良性发展的关键一步。”对此，水泥大数据研究院指出。业内看来，水泥行业纳入全国碳排放权交易市场已渐行渐近。在此背景下，水泥企业建立碳排放管理体系、提升碳资产管理能力迫在眉睫。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）