导读：①昨日市场多数的赚钱效应围绕着科技股展开，但科技股内部分歧同样明显，并呈现快速轮动的势；②半导体行业景气度已处于历史底部区间，后续或存在困境反转的预期；③百度等多家大模型陆续上线，或将对于AI方向形成新催化
　　昨日市场呈现分化态势，其中多数的赚钱效应围绕着科技股展开，科创50再度放量涨超2.5%，率先完成了对于周一阴线的反包。不过需要注意的是，科技股内部呈现出快速轮动的节奏。昨日早盘领涨的是芯片、卫星导航方向，但未等市场进一步加强，午后资金便再度选择回流数据要素。反映出当前科技股多是事件型驱动下的短线题材博弈为主。在此背景下，后续的量能的大小仍是关键，当量能能够维持温和放大的情况下，本轮科技行情仍有望延续。相反一旦后续量能不增反减，则需留意短线遇压回落的风险。
　　回到盘面上，昨日受到Mate 60Pro正式上线的消息刺激，半导体迎来久违反弹。由于自身高弹性、强贝塔属性本身就是市场的人气板块，再加之半导体行业景气度已处于历史底部区间，在海内外经济逐步企稳的背景下市场对其存在困境反转的预期炒作。预计若本轮科技股反弹行情能够得以持续的话，半导体仍将在后续反复活跃，或可重点留意盘中回踩的节点择机低吸。
　　作为上半年的超级主题，在当前科技股迎来集体反弹的背景下，AI概念股大概率是不会缺席的。消息面上，百度、字节、商汤、中科院旗下紫东太初等企业/机构的大模型将陆续上线。大模型具有极大的进入门槛，大厂大模型研发进度加速推进，随着国产大模型陆续获批上线，AI产业有望进一步实现降本增效，推动应用端商业化进程。因此今日AI方向的依旧值得重点留意。不过需要注意的是，由于AI方向的核心标的此前大多均累积了较深的套牢盘，因此预计本轮小市值的边缘性个股或将取得更佳的弹性。
　　总体而言，虽然当前市场主流依旧在于科技股方向，但科技股内部依旧存在着较大的分歧，资金之间相互博弈同样明显，所以当前市场仍难以形成明显的波段行情，应对上在热点轮动的过程中去寻找短线套利的机会为宜。
（文章来源：财联社）