继经营贷年化利率创下2.9%的低价后，《中国经营报》记者了解到，深圳有大行9月1日推出经营贷产品年利率仅为2.8%，处于新低位，据了解，该产品需抵押房产，额度可循环使用。
　　业内人士告诉《中国经营报》记者，银行经营贷利率今年不断下调，一方面是政策利率下降带动；另一方面亦是各银行竞争所致。在货币政策持续强化逆周期调节背景下，预计经营贷利率变动将与利率体系同向变动，但继续下行空间有限。
　　8月31日，央行、国家金融监督管理总局在《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》中特别强调，金融机构应严格落实相关监管要求，对借款人申请经营性贷款和个人消费贷款等贷款的用途进行穿透式、实质性审核，并明确提示风险。对存在协助借款人利用经营性贷款和个人消费贷款等违规置换存量商业性个人住房贷款行为的中介机构一律不得进行合作，并严肃处理存在上述行为的内部人员。
　　经营贷利率创新低
　　记者从业内获得的材料显示，此款年利率2.8%的经营贷产品为“线上抵押经营贷”。根据要求，申请人必须年龄在20～65岁，是个体工商户经营者、个人独资企业投资者、合伙企业执行事务合伙人企业的法定代表人或主要股东，新老客户均可申请。
　　从额度上看，该产品“个人最高可贷1000万元，授信期限最长10年，单笔业务期限最长3年”。据上述材料介绍，该产品贷款额度循环使用，随借随还，按月付息到期还本。抵押物方面，银行要求“客户或其配偶成年子女不超过70周岁父母名下的可在线评估的住房，均可作为抵押物最高可抵7成”。
　　深圳某国有大行人士告诉记者，该产品9月1日是首次发布，目前是全市场经营贷利率最低值，该行年初经营贷产品年利率最低值仍处于3%以上，但历经下调目前已降至2.8%。该产品以个人（小微企业主）为借款主体，通过提供住房或别墅作为抵押物，以“线上评估授信审批+线下标准化核实调查”相结合的方式，为小微客户提供融资业务。
　　根据记者获得的材料，该产品只要有公司经营及房产即可申请，仅需扫二维码在线评估房产，客户经理电话联系，预约上门核实时间审批通过后，签合同并办妥抵押，可以通过手机银行还款。但是，银行要求上述产品贷款用途仅用于日常生产和经营活动中流动资金周转，不得用于购置不动产、借贷、股票以及其他法律法规或相关监管规定禁止的用途。
　　上述深圳国有大行人士告诉记者，目前经营贷2.8%的年利率基本是最低值，未来根据央行政策，或许还有少许下调空间，但空间相对有限。
　　记者也注意到，深圳本地多家银行经营贷产品利率下限仍在3%以上，例如，一家当地股份制银行人士告诉记者，该行经营贷产品年利率最低3.05%。
　　强化贷后资金管理
　　西南证券分析师杨杰峰告诉记者：“经营贷利率下调的原因，主要在于两个方面。一方面是当下信贷需求不足。从7月信贷数据来看，企业端短期贷款呈负增长，中长端亦录得同比少增，二季度以来企业端整体融资需求处于疲软态势，经营贷利率的下调有助于激发更多的信贷需求；另一方面是整体利率环境使然，经济慢修复下央行加大逆周期调节力度，利率中枢来到近年低位水平，引导实际利率稳中有降是大势所趋。”
　　中国银行研究院研究员梁斯告诉记者：“近三个月来，央行两度下调政策利率，并积极引导LPR（市场基准利率）调降。这进一步释放了货币政策持续加大逆周期调节力度、提振实体经济资金需求的积极信号。在政策利率下降带动下，商业银行也在同步下调贷款利率，以更好满足企业经营资金需求，推动经济持续向好。因此，经营贷利率的变动也是跟随整体利率环境变动的同步安排，同时也是商业银行争取优质企业客户的具体体现。”
　　未来，经营贷利率走势如何？杨杰峰判断，未来经营贷利率进一步下调的空间相对有限。“一方面是从银行经营角度，虽然当下存款利率的下调为银行保留了一定利差空间，但考虑到企业信用风险溢价的存在，经营贷利率的定价或已接近甚至突破部分银行实际融资成本，从理性经营角度来看继续下调的空间不大。另一方面，过低的价格会吸引较多潜在的投机套利行为，进而引发衍生性问题。”
　　梁斯表示，在货币政策持续强化逆周期调节背景下，预计经营贷利率变动将与利率体系同向变动。特别是持续降低企业融资成本仍是未来经济工作的重要任务，因此，经营贷利率大概率将与政策利率（MLF）、LPR等联动变动。此外，考虑到不同商业银行情况不同，也会采取一些差异化的经营策略，通过灵活调整经营贷利率，以保证银行经营持续稳健，持续发力服务实体经济。
　　值得注意的是，伴随经营贷利率下调，业界应谨慎对待违规使用情况。“从部分银行融资成本看，在市场利率进一步下调之前，经营贷利率下行空间逐步收窄。经营贷利率过度定价也不利于银行稳健经营，同时，银行需要防范经营贷资金违规使用风险。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华强调。
　　梁斯告诉记者，商业银行要强化贷后资金管理，加强对经营贷款资金流向的监控，防止经营性贷款违规挪作他用，造成资金空转的风险。同时，加强客户的正确引导，防止企业出现杠杆率升高过快、负债过多，以及资金期限错配等问题，保证资金配置效率。
（文章来源：中国经营网）