华夏时报记者卢晓北京报道
　　随着液晶面板价格在今年上半年恢复上涨势头，面板龙头们的半年报相较一季度有所回暖。
　　京东方8月28日公布的半年报显示，上半年其近802亿元营收同比下降12.48%，7.36亿元的归母净利润同比下降88.84%。TCL科技8月29日发布的半年报显示，上半年其营业收入851.5亿元，同比增长0.74%，3.4亿元的归母净利润则同比下降48.68%。今年Q1，这两家企业的这两项财务指标均出现下滑，且幅度更大。
　　但不那么乐观的是，当前消费电子的下游需求依然没有太大改善。8月31日下午，京东方董事长陈炎顺在业绩说明会上也表示，目前显示产业格局依然处于相对供过于求的局面。多位业内人士在跟《华夏时报》记者交流时也表示，严格控产依然是面板厂下半年的主旋律。
　　再度减值计提
　　与一季报一样，京东方和TCL科技两家公司均在半年报中进行了计提减值。
　　京东方宣布今年上半年计提各项资产减值准备合计近21.9亿元，影响上半年归母净利润5246万元。作为对比，今年Q1，京东方计提各项资产减值准备合计11.1亿元，影响当期归母净利润约1.8亿元。
　　TCL科技今年上半年则计提各项资产减值准备合计24.04亿元，影响上半年归母净利润8.84亿元。而在今年Q1，TCL科技计提各项资产减值准备合计约3.62亿元，影响当期归母净利润2.6亿元。
　　Wit Display首席分析师林芝认为，面板厂半年报的计提减值还是源于其库存压力。他对《华夏时报》记者表示，上半年除了电视液晶面板价格上涨之外，其它应用的液晶面板并没有太多上涨，而手机液晶屏受OLED挤压，价格还进一步下降。
　　财报显示，截至上半年末TCL科技的存货为181.13亿元，相较上年末增长0.63%，京东方的存货为256.31亿元，相较上年末增长12.5%。
　　对于计提减值，京东方CFO杨晓萍在8月31日的业绩说明会上也表示，目前半导体显示市场整体消费信心不足，终端需求低迷，受以上因素综合影响，半导体显示行业低位徘徊，导致相关资产可变现净值低于其成本，出现减值。但她同时表示，相较于去年，市场供需关系向好，市场结构升级趋势明显，价格呈现止跌或上涨局面。
　　具体到上半年两家公司的面板业务，占京东方总营收约85%的显示器件业务，上半年收入同比下降近14%，毛利率为6.01%；超TCL科技四成营收的半导体显示业务收入下降4.65%，毛利率则为5.17%。
　　这其中，OLED业务一向被看做液晶之外的增量。以京东方为例，华为日前突然上架发售的Mate 60 pro 就采用了京东方的OLED屏幕。京东方财报还显示，其上半年柔性AMOLED出货量超5000万片，同比增长80%。不过陈炎顺在上述业绩说明会上表示，京东方的OLED业务尚未实现盈亏平衡。京东方总裁高文宝在上述会议中还提及，目前OLED手机市场内卷，价格下行、较难盈利，但OLED中尺寸产品的附加值比较高。此外，在被问及OLED 8.7代线的投资规划时，高文宝表示目前仍在持续评估中。
　　需要提及的是，从大尺寸TV面板起家的TCL华星在2021年时也曾宣布要在广州论证建设一条8.5代柔性可卷绕OLED显示面板生产线，目前也尚未有新进展公布。
　　集体出海建厂
　　相对尚待时间评估的大尺寸OLED产线，面板龙头们的海外工厂建设正在加速。
　　在宣布半年报时，京东方同时宣布拟向子公司北京京东方视讯科技有限公司增资12.1亿元，由后者设立全资子公司京东方视讯（越南）有限公司，在越南巴地头顿省投资建设京东方越南整机二期项目，主要产品包括电视、显示器和电子标签整机，总投资不超过20.2亿元。
　　京东方在公告中表示，此举将进一步整合其海外业务布局，持续拓展海外市场，增强抗风险能力，此外还有利于降低整机生产成本。据悉，其已在越南当地投资了整机一期项目，采用租赁厂房自架产线的方式，二期项目建设完成后，一期项目产线将全部转移过去。
　　8月31日，陈炎顺在业绩说明会上对此表示， BOE是一家充分参与全球市场竞争的市场化企业，每年有近60%的业务来自海外客户，“在当前的外部市场环境下，海外投资对密切和海外客户的合作关系是有利的。”
　　迪显信息咨询副总经理易贤兢告诉《华夏时报》记者，京东在越南的整机厂主要做MNT业务，有不少是为戴尔、惠普等国外客户做代工，“也算是提前布局产业链，确保订单不流失，BOE现在面板和整机在一个架构下，整机代工订单有保障，面板出海口就有保证。”
　　据记者了解，TCL华星在印度也建设了自己的模组工厂，主要生产32英寸—55英寸TV Open cell。今年7月，TCL华星总裁赵军在Chinajoy的媒体沟通会上曾对外表示，TCL华星印度模组工厂的手机和电视模组产能都已开出来，目前稼动率在70%—80%。
　　在面板厂出海建厂背后，这是一个毛利率更高、且有待开拓的新市场。
　　财报显示，今年上半年大陆市场占据京东方总收入的四成多，亚洲其他市场约占据其总收入的三成，美洲市场的营收占比接近22%。上述三大市场中，京东方在美洲市场的营收同比增速接近30%，13.06%的毛利率也最高；在中国大陆收入同比下降7.34%，毛利率8.47%排名第二；在亚洲其他市场收入同比下降33.41%，毛利率为7.12%。
　　TCL科技今年上半年海外地区（包括香港）收入为263.32亿元，占据总收入的近31%，但同比下降近3%，中国大陆市场收入则同比增长2.5%。但从毛利率来看，其海外地区毛利率为19.7%，比中国大陆市场高出10个百分点。
　　继续严格控产
　　上半年已经过去，今年下半年眼看也已走过1/3，但随着外部需求尚无明显起色，直接影响面板企业业绩的出货量和价格看起来仍不乐观。
　　以价格回涨势头最猛的TV面板为例，DISCIEN发布的一份报告显示，今年7月全球LCD TV面板出货量20.9M，同比上涨3.2%，但环比下滑3.4%；OLED TV面板方面，7月出货0.2M，同比下滑60%，环比下滑71%。DISCIEN称，品牌采购热度消减，加之渠道商等抛货需求开始释放，采购力度亦不如前期。因此导致7月面板出货环比收缩。
　　群智咨询近日发布的液晶电视面板价格风向标还显示，今年8月下旬全球LCD TV面板价格将依然维持上涨趋势，但相较6月已有所收窄。
　　上述报告显示，8月32英寸面板均价上涨1美金，50英寸和55英寸面板均价上涨5美金，大尺寸面板因需求表现相对强劲，预计均价上涨7美金。而在今年6月时，32英寸面板均价上涨2美金，50英寸和55英寸面板均价分别上涨7美金和8美金，大尺寸面板均价则上涨10美金。
　　群智咨询在这份报告中还称，今年8月全球LCD TV面板市场上下游开启了利润保卫战。一方面，终端市场消费动能疲软，头部电视品牌纷纷陷入亏损，加之部分面板采购需求前移，整机厂商下半年面板采购需求转弱；另一方面，随着面板厂迎来获利周期，头部厂商协同大幅控产的催化基础转弱，厂商经营策略恐将走向逐步分化。
　　不过看起来，控制产能依然是面板龙头企业的集体选择。
　　今年7月，赵军曾在采访中对《华夏时报》记者表示，2023年上半年，在市场需求并没有大幅度增加的情况之下，面板供需的状况得到良性改善，“未来我相信包括TCL华星在内的龙头面板企业，依然会坚持动态调整稼动率来适应市场变化这个基本策略。”8月31日，京东方高层也在业绩说明会中表示，下半年面板厂将根据终端需求情况，继续坚持动态控产，未来公司将持续会同行业伙伴，维护行业健康发展。
　　林芝对记者表示，目前面板厂的稼动率受备货季影响有所转好，但液晶面板价格主要受面板厂产能调控影响，预计今年第四季度价格很可能持平。
　　易贤兢也对《华夏时报》记者表示，面板厂现在要控制产出让价格不跌，“现在龙头企业稼动率超过90%，要控制到80%多吧。”他表示，预计今年Q3面板厂能够盈利，明年则说不好，“策略还是要控产赚钱，但是变量太多了。”
（文章来源：华夏时报）