8月31日，A股上市银行的年中报已悉数披露，给了近期甚嚣尘上的息差收窄之论以直观的数据支撑。
　　21世纪经济报道记者根据A股截至8月31日之前披露的年中报梳理发现，A股上市的42家银行中，今年上半年仅有青岛银行和江阴银行2家银行净息差较去年年中上升。港股上市的银行中，天津银行、甘肃银行、晋商银行3家净息差同比增长。
　　从平均水品来看，42家上市银行中，国有行整体的息差降幅最大。今年上半年，国有行、股份行、城商行、农商行的平均净息差分别为1.71%、1.94%、1.81%、1.95%，分别较去年年中下降25BP、21BP、12BP、19BP。而在2021年之前四类银行的平均净息差均在2%以上。
　　20家银行净息差低于1.8%警戒线
　　近5年间，银行净息差迅速收窄。记者统计发现，在全部A股上市的42家银行中，目前已有20家银行的净息差低于1.8%的警戒线，而在2019年底仅有4家。另一个数据是，2023年上半年，共有12家银行的净息差超过2%，而在2019年，这一数量是27。
　　2023年4月10日，市场利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，提出净息差的评分“警戒线”为1.8%（含），低于1.8%将被扣分。目前，6家国有行中有5家已低于1.8%的红线，9家股份行中有2家，17家城商行中有8家，10家农商行中有5家。
　　净息差收窄已变为不争的事实，但部分银行的息差已经步入的危险的境地。国有行中，交通银行的净息差已经低至1.31%；股份行，渤海银行的净利差为1.24%，民生银行的净息差为1.48%；城商行中，盛京银行的净息差为1.22%，也是所有银行中最低的，厦门银行的净息差为1.34%，哈尔滨银行为1.36%；农商行净息差整体较高，其中最低的是紫金农商行，为1.59%。
　　值得注意的是，原来息差就较高的银行安全垫较厚，息差依旧保持在较高水平。比如，2023年中，邮储银行的息差为2.08%；平安银行、招商银行、浙商银行分别为2.55%、2.23%、2.14%；郑州银行、江苏银行、南京银行、长沙银行、贵阳银行分别为2.13%、2.28%、2.19%、2.34%、2.18%；江阴银行、张家港银行、常熟银行分别为2.2%、2.05%、3%。常熟银行是目前唯一一家净息差在3%以上的银行，也是最高的一家。
　　净息差收缩原因：存贷两端挤压利润空间
　　净息差可以是说是银行的生命线，净息差的收窄会直接影响银行营收。净息差的计算公示为净利息收入除以平均生息资产，所以平均生息资产不变的情况下，净息差越高净利息收入就越高，而净利息收入占据了银行总营收的60%-70%。
　　影响银行净息差的因素有很多，包括业务结构、资产结构、业务策略、风险策略等。但今年以来银行净息差的大面积收窄，与以上与各家银行相关的个性化因素的相关性较小，主要与宏观的低利率环境与经济环境有关。简单来说，就是贷款收益率降低了，而存款成本率还相对较高，挤压了息差空间。
　　关于这一点，多家银行在年中报做出了说明。比如，交通银行在年中报指出，境内行人民币息差同比下降 22 个基点，主要是资产端受存量浮息贷款重定价、收益较高的信用卡及个人住房贷款增长缓慢、以及持续向实体经济让利等因素影响，贷款收益率下降较多，同时负债端受企业、居民投资及消费意愿不足影响，存款成本率虽有所下降，但降幅低于贷款收益率降幅。
　　民生银行也表示，生息资产收益率3.85%，同比下降13BP，定价方面，受LPR连续下调和重定价因素影响，人民币各类贷款收益率均有所下降，结构方面，受需求不足影响，收益率相对较高的消费贷款、按揭贷款、信用卡增长乏力。付息负债成本2.44%，同比上升2BP，人民币存款成本率有所下降，但存款定期化、长期化现象尚未缓解，低成本结算性活期存款增长不足，存款增长以中长期存款为主 ；同时，在美联储大幅加息下外币负债成本上升较多。
　　应对措施：降低负债成本
　　与影响息差的因素一样，应对净息差收窄的手段也有很多。但由于今年以来，激发“基本动力”，提振和扩大有效需求成为经济发展的主要目标。银行需承担让利实体经济，降低居民借贷成本，刺激消费等责任，在贷款端提高收益率明显不太可行。
　　LPR是对公贷款，也是个人住房按揭贷款的锚定利率。今年以来，LPR利率经历了多次下调，1年期LPR已下降20个基点。6月20日，LPR今年首次下降，1年期和5年期以上LPR双双下降10个基点。8月21日，1年期LPR迎来年内第二次下降，较上一期下降10个基点至3.45%；5年期以上LPR为4.2%，较上一期保持不变。
　　此外，由于支持实体经济，刺激消费的需求，不少银行打起了利率价格战，将小微企业经营贷、个人消费贷等利率降至3%以下。
　　住房按揭贷款不良率低，算是银行的一笔优质资产，但由于LPR的下降，新增房地产贷款利率以处于较低水平。据机构监测数据，8月，百城首套主流房贷利率平均为3.90%，二套主流房贷利率平均为4.81%，均与上月基本持平。8月，首、二套主流房贷利率较去年同期分别回落42个基点（BP）和25个基点。同时，8月银行平均放款周期为21天，较上月缩短1天，为2019年以来最快放款速度。
　　而存量贷款利率下调也在昨天敲下定音锤。8月31日，两大重磅政策同步落地。中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》以及《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》。前述通知明确，自9月25日起，符合相关条件的存量房贷借款人，可向金融机构提出申请，既可以变更合同约定的住房贷款利率加点幅度，也可以由银行新发放贷款置换存量贷款。
　　由此可见，在贷款端求利润增量的可能性较低。因此，降低存款成本是银行的必选项。
　　据了解，近期多家全国性商业银行将再度下调存款挂牌利率，这将是继今年6月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔不到三个月的再度下调。有股份行从9月起下调定期存款挂牌利率，其中，一年期下调10个基点，二年期下调20个基点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调25个基点。
（文章来源：21世纪经济报道）