为加快推进公募基金行业高质量发展，进一步引导和规范公募基金的投资者教育工作，构建保护公募基金投资者合法权益的良好生态，近日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）根据《证券投资基金法》等法律法规，制定了《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》（以下简称《指引》）。
　　《指引》明确投资者教育应融入基金行业机构企业文化，上升至公司战略层面，贯穿投资者服务、陪伴投资者始终，切实服务居民财富管理需求。《指引》强调，投资者教育应覆盖投资者投资全流程，通过帮助投资者增强投资认知，提高投资技能，健全投资理念，着力提升投资者获得感。
　　多位业内人士表示，《指引》的发布对基金投教工作具有里程碑式的意义，是我国公募基金领域投教工作的纲领性文件，将为投教工作指明方向，进一步引导和规范公募基金的投资者教育工作。同时，《指引》还有利于形成良好的投教生态，整体提升国民的金融素养，激励行业共同开创投教工作的新局面。
　　投教应融入企业文化 上升至公司战略
　　《指引》共二十一条，主要包括投资者教育工作的定义及适用范围、目标、原则、内容、形式、资源保障及协会的自律管理等。
　　一是明确投资者教育的定义及适用范围。《指引》明确，投资者教育工作是指“向投资者开展宣传基金政策法规、普及基金知识、揭示投资风险、说明投资者权利义务、传导理性投资理念、引导投资者依法维权等活动”。考虑到当前公募基金行业机构是开展基金投资者教育的主力军，因此，《指引》适用主体界定在业务中直接面向投资者的公募基金管理人和销售机构等两类机构。
　　二是明确投资者教育的目标、原则、内容和渠道。《指引》规定了投教的三个目标是提升投资者投资认知、技能和理念等三种能力；结合当前投教工作面临问题，提出投教应坚持规范性、有效性、中立性、普惠性、针对性和长期性等六大原则；引导基金行业机构结合自身特点，科学布局投教工作，开展覆盖投资理念、投资知识、交易流程、持有基金、投资者权利和义务、投资行为偏差、防诈骗等七大领域、投资全生命周期的投资者教育活动；要求基金行业机构积极创新，通过自主运营或非自主运营的渠道及平台，搭建投教宣传多媒体矩阵。
　　三是引导行业将投资者教育融入企业文化和各项业务。《指引》引导公募基金管理人和销售机构将投资者教育纳入企业文化建设，并与公司战略保持一致，合规、合理、有机融入风险提示、适当性管理、投资者陪伴、投诉处理等环节中，在为投资者提供服务过程中持续开展投资者教育工作，进一步提升投教质效。
　　四是强化对投资者教育的资源保障。《指引》要求公募基金管理人和销售机构从制度、组织、人员、流程、经费等方面保障投资者教育工作的开展，加强对投资者教育工作的管理，并指定高级管理人员、相应部门及人员管理、监督投资者教育工作。协会鼓励公募基金管理人及销售机构根据自身条件建立实体或互联网投教专区，鼓励达到中国证监会有关要求的投教专区向中国证监会或其派出机构申报国家级或省级投教基地。
　　五是建立基金行业投教资源共享机制和评估体系。《指引》明确引导公募基金管理人和销售机构积极创新，充分发挥自主运营或非自主运营的第三方渠道及平台作用，线上或线下开展投资者教育活动。同时，鼓励公募基金管理人和销售机构积极向行业机构共享制作的投教作品，积极利用多重渠道传播行业其他机构制作的优秀投教作品。明确协会将定期组织相关机构对公募基金管理人和销售机构的投资者教育工作情况进行评估，评估结果作为监管评价、创新业务试点等工作的参考指标。
　　具有里程碑式意义 为投教工作指明了方向
　　多家基金管理人和销售机构表示，《指引》是我国公募基金领域投资者教育工作的纲领性指引文件，为投教工作指明了方向，为行业科学开展投教工作提供了借鉴和指导。
　　腾讯集团金融消费者权益保护部总经理、腾讯金融研究院执行院长韩开创表示，《指引》是我国公募基金领域关于投资者教育工作的纲领性指引文件，对投资者教育工作的定义及适用范围、目标、原则等内容做了系统的规范，使公募基金管理人和销售机构开展投教工作有章可循、有规可依，为行业科学开展投教工作提供借鉴和指导。
　　易方达基金投教工作有关负责人也表示，当前，在多举措“活跃资本市场、提振投资者信心”的背景下，《指引》的发布将有力促进基金行业加快提升服务投资者的能力和质效，助力资本市场投资端改革。《指引》的发布对基金投教工作具有里程碑式的意义，必将对提升投资者的获得感、进一步加快推进公募基金行业高质量发展产生重要、积极的推动作用。
　　此外，多家机构和人士还提及，《指引》将有利于形成良好的投教生态，整体提升国民的金融素养。
　　韩开创表示，《指引》明确，协会将定期组织对机构的投教工作情况进行评估，并以评估结果作为监管评价、创新业务试点等工作的参考指标。此举将促进行业科学搭建投教工作评估体系，有助于加快形成体系明确、奖励先进、争相发力的公募基金行业投教工作新局面。另一方面，《指引》对于加快推进公募基金行业高质量发展、引导和规范公募基金行业投资者教育工作、提升国民金融素养、构建保护公募基金投资者合法权益的良好生态有重大指导意义。
　　汇添富基金也认为，《指引》突出了行业合作，引导同业探索投教资源共享机制，并借助媒体、学校、社区、企业等多方力量共同开展投教活动，有利于形成良好的投教生态。
　　多家公募基金管理人和销售机构表示，将对照《指引》规定，引导更多的投资者树立科学理性的投资理念，细化投教工作内容和方向，共同助力基金行业实现高质量发展，开创投教工作新局面。
　　2022年4月证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》要求，全面强化投资者教育工作，科学搭建投教工作评估体系，加快形成体系明确、奖励先进、争相发力的公募基金行业投教工作新局面。根据《意见》要求，协会立足行业实际，制定了《指引》，为行业科学开展和评价投教工作提供借鉴和指导。
　　据了解，前期协会通过行业座谈等方式向公募基金管理人和销售机构征询了多轮意见，经修改完善，《指引》内容日臻成熟。下一步，中基协将在证监会的指导下，落实大投保“一盘棋”理念，以基金业投资者教育工作委员会为依托，以协会“投资者之家”国家级互联网投教基地为载体，组织引领基金行业机构更好地服务居民财富管理需求，不断提升投资者的获得感和幸福感，积极推动投资者教育工作再上新台阶。
（文章来源：中国基金报）