9月4日，由中欧陆家嘴国际金融研究院编制的《2023全球资产管理中心评价指数报告》正式发布。《报告》显示，2023年，纽约、巴黎和伦敦位列全球资产管理中心评价指数前三位，上海保持全球第六。
　　欧元区资产管理中心排名普遍上升
　　报告指出，与2022年相比，受资本流动以及ESG领域投资的景气程度影响，欧元区资产管理中心评分和排名普遍上升，亚洲地区则有所下跌。
　　具体来看，纽约仍以绝对优势领跑全球资产管理中心，巴黎一跃进入前三强，并以微弱优势超越伦敦。一方面，巴黎在股票市值、ESG ETF和债券发行等方面获得高达30%-50%的涨幅；另一方面，自英国退欧以来，伦敦股债市场资金流出趋势加剧，IPO数量锐减，叠加2022年英国养老金市场风险，开放式基金的净资产规模下滑明显。
　　在经济不确定性下，全球对风险对冲产品的需求持续高涨，芝加哥在2022年的基础上进一步升至第四位，新加坡小幅下滑一位至第五位。上海则保持在第六位（2022年与芝加哥并列），充分彰显了上海市场的基础优势和内生韧性。法兰克福在股债市场吸引了来自伦敦的资金，在ESG和另类资产领域也获得了巨额净流入，跃升至第七位，与波士顿并列。东京小幅上升至第九位。受股市市值萎缩和基金净销售额的拖累，香港下跌至第十位。
　　在需求端，从银行存款、保费余额、养老金、外汇储备、主权财富基金以及金融账户平衡等六个指标衡量，2023年美国的四大城市（纽约、波士顿、芝加哥、洛杉矶）与中国的北京与上海维持遥遥领先的资金优势。
　　从FDI管制程度、相关税率（企业所得税、资本利得税、最高个人所得税）、金融和保险就业人数及其在非农就业人数中的占比来看，苏黎世、香港、卢森堡和新加坡等地的制度优势对人才具有较大吸引力。
　　在ESG和另类资产投资领域，欧洲资产管理中心保持竞争优势，法兰克福、巴黎、卢森堡和都柏林作为第一梯队，与亚洲和美国的城市差距显著拉大，仅上海显现追赶势头。这主要得益于中国持续在绿色债券和REITs领域发挥规模优势。
　　上海受益于资管市场持续开放保持在第六位
　　受益于上海资管市场持续开放，上海在全球资产管理中心评价指数排名中依然保持第六位。首先，金融供给侧结构性改革持续丰富底层资产供给。2023年上半年，上海是IPO数量最多（62家）的全球资产管理中心，并上市了30年期国债期货、氧化铝期货、合成橡胶期货与期权以及集运指数（欧线）期货等衍生品。
　　其次，头部资管机构AuM逆势增长。截至2023年6月，以上海为总部的前五大资管机构AuM同比增速达23%，位居全球前列。
　　第三，政策资源持续丰富。上海于2022年7月成为跨国公司本外币一体化资金池试点；同年8月成为气候投融资首批试点；截至2023年6月，上海已有59家QDLP和86家QFLP。
　　报告指出，银行理财净值化转型是当前中国资管市场最大的挑战，也蕴含了极大的机遇。2023年上半年，中国净值型理财产品存续规模24.3万亿元，占比96%，理财业务规范化转型成效显著。中短期内，银行存款利率下行与居民配置结构调整为银行理财市场带来增量资金；金融供给侧结构性改革为银行理财市场带来增量投资标的。
　　此外，随着另类资产在全球资产配置中的比重上升，2023年3月，中国发改委、证监会发文，扩容REITs发行范围，加快推进REITs常态化发行。上交所公募REITs试点范围进一步覆盖到新能源领域，数量同比增长了1.7倍，市值增幅高达70%，在亚洲范围内呈加速追赶势头。
　　报告还指出，中国需要管理的资产规模庞大，仅次于美国，但中国的资产管理行业还很年轻。随着个人养老金业务的加速推进，到2030年，第二支柱和第三支柱养老金资产预计将增长至15-21万亿元人民币，将为全球资产管理公司提供巨大的市场机会；同时，养老金产品的投资品种更大程度的多元化，包括更多地获得海外产品，将有助于中国养老金储蓄者获得稳定、长期的风险调整回报。
（文章来源：证券时报网）