周五(9月15日)大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，两市超2600只个股上涨，成交额7217亿，较上个交易日放量559亿。截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.52%，创业板指跌0.45%。
　　板块方面，眼科医疗、光刻机、创新药等板块涨幅居前，5.5G、液冷服务器、CPO等板块跌幅居前。
01
高盛：A股维持超配
　　周五大盘早盘冲了一波，但仍旧在3150一线受阻回落，成交金额较周四有所增加，但仍只有7000亿出头点，总体看市场仍处于轮动博弈之中。
　　近日，顶级投行高盛发布研报称，中国股市有望在今年底前出现上行的交易机会，对中国股票维持超配。
　　之所以有以上看法，高盛认为，主要受五大因素推动：
　　首先是宽松政策提速。与此前相对局部的宽松政策不同，近期政府出台了一系列配合紧密的组合政策。虽然推出“重磅刺激”的概率不大，但现已公布的政策组合应有助于增长企稳，降低系统性风险。
　　其次是周期性改善。8月数据已表现出增长企稳迹象。库存周期变化、政策刺激的滞后效应以及全球制造业周期触底反弹，是高盛经济学家对2023年下半年的增长预测高于市场预期的几个关键因素。
　　第三是市场技术面向好。在2008、2014、2020年三轮由房地产主导的宽松时期，市场回升了10%-20%。此外，季节性因素似乎也有利于股市表现，过去十年第四季度平均回报率为4%，而一至三季度平均回报率仅为-1%。
　　第四是低估值。MSCI中国指数和沪深300指数目前的动态市盈率分别为10倍和11倍，较五年值分别低18%和11%，与发达市场和除中国以外的新兴市场相比，分别低40%和30%，均处于历史区间低位。
　　最后是低仓位。 具体到配置方面，基于稳健的第二季度业绩以及逐渐改善的盈利预测，高盛研究部股票策略团队对互联网/传媒娱乐、线上零售和消费服务板块维持超配建议。
02
立昂技术：9分钟大跳水
　　市场轮动之下，华为概念内部也出现分化，周五立昂技术开盘仅9分钟就突然跳水，大跌超12%，K线形态上留下大阴线，跌穿近期日线支撑位，收盘跌近13%，成交金额4.57亿元。截至今年6月30日，立昂技术共计有4.1万户股东。
　　对于突发大跌，有网友表示，“冲着华为概念去的，肉没吃着反而被套。”也有网友表示，“放量说明有承接，博弈下周反弹。”
　　公开资料显示，立昂技术致力于为广大运营商提供通信、网络、信息技术等服务，是领先的信息技术服务商，公司在19年1月完成对沃驰科技和大一互联100%股权收购，拓宽公司在移动增值电信领域、互联网数据中心领域以及MCN平台的业务
　　消息面上，公司周五有1.02亿股限售股份解禁上市，为公司定向增发机构配售股份，占公司总股本21.88%。据悉，本次解禁后，公司还有1.11亿股限售股份。
　　9月6日，公司在深交所互动平台表示，公司与华为开展数据中心业务领域合作。公司与中科院自动化所孵化的人工智能公司北京中科闻歌科技股份有限公司在人工智能超算智算中心、人工智能应用创新生态体系等领域展开全面合作。此外，公司与科华数据股份有限公司在数据中心规划建设、绿色低碳产品解决方案等方面开展全方位深度合作。
　　不过在互动易提到与华为有合作之后，公司股价却不涨反跌，9月6日至9月15日立昂技术累计跌幅超20%。
　　有市场人士表示，存量博弈背景下，这一波华为概念股也并非“雨露均沾”，短线资金主攻华为消费电子与卫星电话两个概念方向。
03
10板“大牛”收关注函
　　而华为概念高标股捷荣技术周五“断板”，或是华为概念股内部风偏承压的另一原因。周五华为高标概念股捷荣技术收跌近3%，成交金额超12亿元。
　　此前8月29日至9月14日，捷荣技术在收出12天10板，期间累计涨幅高达188%，与华力创通一起被市场视作华为概念的两大“高标龙头股”。
　　9月14日晚间，公司收到了深交所关注函。深交所要求公司结合行业发展趋势、行业政策变化、市场需求以及公司业务开展、收入结构等具体情况，对营业收入下降、净利润亏损情况进行充分的分析说明与风险提示。
　　关注函还要求公司核查是否存在应披露而未披露的重大信息，是否存在主动迎合市场热点炒作公司股价的情形。
　　据中国基金报，从互动平台来看，近日公司屡有投资者提问是否“接到头部客户大量订单”。从历史财报看，华为曾经是公司上市前第一大客户，但上市当年（2017年）已经跌至第五，2019年公司提及大客户时华为已经滑至第六，而近年财报未再披露客户具体名称。
　　公开资料显示，捷荣技术主营业务为精密结构件、精密模具及高外观需求的硬件组件的设计、研发、制造和销售，主要为计算机/消费电子等3C行业终端品牌及ODM厂商等客户提供配套。
　　2023年半年报显示，今年上半年，公司实现营收9.47亿元，同比下滑31.53%；归属于上市公司股东的净亏损为4688.86万元，同比下滑25.71%。
04
瑞银等机构精准潜伏
　　虽然半年报业绩不佳，但值得注意的是，有机构资金精准潜伏该票。从半年报前10大流通股股东看，华夏智胜先锋、华夏中证500增强以及瑞银集团均在二季度新进重仓该票。
　　其中华夏智胜先锋位列第7大流通股股东，二季度新进重仓120.23万股；瑞银集团位列第7大流通股股东，二季度新进重仓91.29万股。
05
医药逆势大爆发
　　周五医药板块逆势大爆发，莱美药业20CM涨停，冠幅股份、通化金马涨停，吉贝尔、兴齐眼药等涨超6%。
　　消息面上，国家组织高值医用耗材联合采购办公室14日发布公告，明确将进行国家组织人工晶体类及运动医学类医用耗材集中带量采购。本次集中带量采购产品为人工晶体类及运动医学类医用耗材。增材制造技术（即3D打印类）产品可自愿参加。
　　交银国际证券指出，随着监管批准更多创新药上市和开展临床，我们继续看好创新药和创新器械的临床价值和长期商业前景。当前板块投资情绪和估值已在底部区间，后续有望逐步修复。我们将持续关注第九批药品集采和第四批高值耗材集采的执行结果。
　　中信证券认为，生物医药行业具有成长高确定性，创新驱动+高端制造仍是成长主线，依托技术实力优势的头部企业有望通过整合并购加速头部优势集中，带来更强的投资确定性，同时也有望催生新的医药商业模式。
仅供投资者参考，不构成投资建议
（文章来源：东方财富研究中心）