9月23日，在主题为“全球视野与中国方案：中国特色社会保障的可持续发展”的社会保障与养老金融国际高峰论坛上，中国养老金融50人论坛秘书长、中国人民大学公共管理学院原院长董克用表示，未来需要继续加快发展第二、第三支柱养老金，变“储蓄养老”为“投资养老”。
　　“人口老龄化是养老金制度变革背后的重要原因。”董克用表示，在人口老龄化背景下，仅仅依靠现收现付或者完全积累，无法实现养老金制度所希望达到的全覆盖、充足性、可持续性三大目标。因此，三支柱养老金模式成为各国普遍选择，通过国家、企业和个人养老责任共担，实现养老金体系可持续发展。
　　董克用称，我国养老金体系建设已取得了重大成就，但仍然面临着严峻挑战。具体来看，当前第一支柱公共养老金已经基本上实现了全覆盖，但社会平均工资替代率不高；第二支柱为企业年金和职业年金，其中企业年金需要继续扩大其覆盖面。
　　作为第三支柱，个人养老金已于去年开始试行。董克用以一组数据介绍了第三支柱个人养老金试行情况：截至2023年6月底，第三支柱个人养老金信息账户开户人数达4030万人；截至2023年4月底，投入资金人数仅1000万人左右，投入资金量总计约200亿元，平均缴费刚刚超过2000元。
　　董克用总结，个人养老金制度试行期间存在“四多四少”：一是制度覆盖人数多，实际参加人数少；二是开户人数多，缴费人数少；三是低缴费人数多，高缴费人数少；四是产品数量多，实际购买产品人数少。这背后，与用户资金流动性受限、政策宣传力度和准确度不足、市面产品种类众多公众难以选择等因素相关。
　　与此同时，在资本市场波动背景下，当前个人养老金产品也普遍面临业绩不佳的现实，对投资者热情形成一定的打压。对此，董克用在接受上海证券报记者采访时表示，养老金需要与资本市场形成良性互动关系，一个长期稳定的养老金有利于资本市场的发展，同时完善的资本市场也将有助于养老金的积累。
　　在谈及第二、第三支柱相互打通的可能性时，董克用表示两者存在打通的可能性和必要性。从国际上这些年的发展情况来看，第二、第三支柱都实现了打通，在职业流动加速背景下，两支柱的打通可以保障员工在离职后将第二支柱养老金转移至第三支柱保障范围，也可以实现税优政策的对接。
　　“个人养老金制度一定会在养老金体系建设中发挥应有的作用。”董克用建议，扩大制度覆盖面，引入财政补贴模式；在税收优惠方面推出TEE或EEE模式，或考虑EEE与EET双账户并行；针对新市民，特别是平台就业者，采取个人缴纳、平台配套及政府补贴等多方投入模式；建设面向参与者的平台，在产品端推出默认产品；并广泛开展养老金融教育，让居民对个人养老金加深了解。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）