随着油价大涨令市场交易员愈发忧心于美国通胀反弹的前景，美国国债市场周三进一步遭遇了大举抛售，有着“全球资产定价之锚”之称的10年期美债收益率一举升破了4.6%关口。而与此同时，美元指数已连续第六个交易日出现攀升，美国股市则在隔夜整体涨跌不一。
　　行情数据显示，由于担心原油库存减少和消费者面临压力，10年期美债收益率周三进一步上涨7.4个基点报4.615%，创下了2007年以来的新高。其他各期限美债收益率也普遍走高，其中，2年期美债收益率涨2.1个基点报5.15%，5年期美债收益率涨7.9个基点报4.692%，30年期美债收益率涨4.5个基点报4.722%。
　　统计显示，追踪债券预期波动率的指标ICE BofA MOVE指数，本周已创下一个月来的最高位。
　　在股市方面，美国三大股指隔夜收盘则涨跌不一。其中，道指下跌68.61点，跌幅为0.20%，报33550.27点；纳指上涨29.24点，涨幅为0.22%，报13092.85点；标普500指数上涨0.98点，涨幅为0.02%，报4274.51点。
　　近几周来，股票和债券价格一直在下跌，随着联储官员们继续发出信号，利率可能需要在比投资者预期的更长时间内保持在更高的水平，市场情绪正在迅速恶化。而隔夜继续大幅上涨的油价，也进一步打击了投资者的信心。
　　美国WTI原油周三一举升破了每桶93美元，当天公布的美国最大油储中心奥克拉荷马州库欣的库存数据跌破了2200万桶，接近有纪录运营以来的最低水平。原油价格的上涨令市场重新开始探讨起了油价向上破百的可能性。
　　从期货曲线结构来看，WTI即期溢价目前约每桶2美元，为2022年7月以来最高，表明期货市场正在反映现货市场吃紧状况。
　　总部位于蒙特利尔的BCA Research首席美国策略师Irene Tunkel表示，油价、利率和美元上涨目前是“美国股市面临的三重打击”，因为投资者担心这对经济的影响。
　　花旗全球财富首席投资策略师Steven Wieting也指出，“投资者目前对利率、石油价格和劳资关系充满担忧。债券市场的波动正在蔓延到股市。”
　　除此之外，市场交易员还在密切关注美国底特律的汽车工人罢工事件，以及未来几天美国政府可能停摆的不确定性。
　　以Jay Barry为首的摩根大通利率策略师在一份报告中表示，在10年期美国国债收益率近来约47个基点的涨幅中，基本面因素似乎只起到了约20个基点的作用。他们表示，其余原因应归咎于美国政府关门的前景、仓位技术和对冲技术分析。
　　在仓位方面，小摩的每周国债客户调查显示，进入9月份后，净多头一度变多，但在此之后显示多头头寸大幅减少，表明在上周FOMC会议后出现了多头平仓。
　　今晚美联储主席鲍威尔重磅登场！
　　展望日内，市场投资者料将密切关注于多位美联储官员的相关最新表态，其中就包括了美联储主席鲍威尔。
　　按照日程安排，鲍威尔将于北京时间周五凌晨4点参加一场教育行业的会议，并回答现场观众和线上参与者的问题。
　　这也是鲍威尔在9月议息会议时隔一周后的再度发声。鲍威尔上周在议息会议后曾表示，美联储将会逐次会议做出决策，如果合适的话，准备进一步提高利率。不过他也提到，“我们已经非常接近我们认为需要达到的目标了。”
　　有鉴于当前政府关门危机已看起来愈发难以避免，同时汽车行业的罢工浪潮也有愈演愈烈之势，业内人士或将密切关注于鲍威尔等美联储官员对于这些突发经济下行风险的看法。
　　明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三在接受媒体采访时就曾表示，“如果这些下行情况打击了美国经济，那么我们可能不得不在货币政策方面采取更少的行动，因为政府关闭或汽车罢工可能会减缓我们的经济。”
　　对此，Evercore ISI副主席Krishna Guha表示，美联储传递的鹰派信息可能会有所缓和，但不太可能完全改弦更张。
　　“投资者期待即将发表的官员演讲，因为这可能为美联储领导层提供一个机会，以遏制金融状况的持续收紧。而我们认为，只要收益率没有进一步大幅飙升，就不太可能出现任何早期立场发生180度大转弯的情景，”Guha指出。
　　从利率市场的定价看，芝商所的美联储观察工具显示，交易员们目前预计美联储在11月按兵不动的概率高达77.6%，而12月加息的也只有不到43%。市场人士显然仍没有完全定价美联储最新点阵图中，所释放的年内会再加息一次的预期。
（文章来源：财联社）