据统计，9月1日以来，保险公司及保险资管公司共计调研了282家上市公司。分行业看，工业机械行业上市公司受险资机构热捧，有31家相关上市公司在节前获得调研，专家表示，9月PMI重回扩张，工业企业利润加快恢复，推动后续投资价值看好。此外，半导体产品行业、区域性银行行业也获得险资机构频繁关注和调研。
　　展望节后行情走势，业内专家表示，四季度在政策面还会继续“放大招”，可能会推动经济复苏力度加大，从而在四季度A股市场有望迎来回升的态势。此外，假期经济数据向好，如无意外三季度GDP 等重磅数据有望继续改善向好，经济进一步复苏的势头有望进一步强化。
　　工业机械行业受热捧半导体产品、区域性银行关注回暖
　　数据显示，9月以来共有31家工业机械上市公司被调研，是险资最受关注的行业。其中，华中数控、机器人、华锐精密、通裕重工、兰剑智能、凯尔达是最受关注的上市公司，分别获得了12家、6家、5家、5家、4家和4家保险公司及保险资管公司的调研。
　　为何工业机械行业受热捧？巨丰投顾高级投资顾问李建杰对财联社记者表示，9月底国家统计局公布9月官方制造业PMI为50.2%，较8月回升0.5个百分点，重回扩张区间。另外工业企业利润加快恢复，8月份同比增长17.2%，工业机械景气度上行，利润拐点正在出现，行业内在价值正在提升。同时9月份国常会研究加快推进新型工业化有关工作，加快发展先进制造业，政策也对行业有利，因此后续投资价值看好。
　　据财联社记者统计，9月以来有23家半导体产品的上市公司被调研。其中，晶晨股份获得了17家保险公司及保险资管公司的调研。宇邦新材获得了5家险资机构的调研，关注度在半导体产品行业中排第二。华润微、宏微科技、东芯股份均获得了4家险资机构的调研。
　　李建杰认为，半导体作为硬核科技是国产替代、科技自主的重点方向，得到政策的重大扶持，前期制约行业走强最大的掣肘在于行业重资产、长周期属性，技术突破难度极大，市场对技术攻关缺乏信心，但华为新品的热卖，以及芯片在内的核心技术突破，较大程度上提升市场对国产攻关、技术自主的自信，半导体后续有一定机会。
　　近两月以来房地产信贷政策调整后区域性银行关注度回暖。据财联社记者统计，9月以来，宁波银行、渝农商行、瑞丰银行、贵阳银行、齐鲁银行、青农商行均获得了保险公司及保险资管公司的调研，且都获得了正向的区间涨幅。
　　李建杰表示，银行板块调整十分充分，部分品种甚至跌破净资产较便宜。政策宽松降息，存贷两端都在下调，对银行的业绩影响总体有限，制约银行股反弹的反倒是体量太大、资金总体不足，机构选择区域性银行，正是相中了他们的体量、流通市值相对较小，容易在接下来的行情中启动起来。
　　节后A股有望恢复性上涨看好四季度消费白马股表现
　　文化和旅游部数据中心预测，2023年中秋国庆8天假期国内旅游出游8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%、较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%、较2019年增长1.5%。假期经济数据向好，使得四季度消费可期。
　　节后市场走势将如何？前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙对财联社记者表示，在四季度稳经济增长的一揽子政策逐步落地，前三个季度资本市场也已经通过大幅下跌逼近了历史低位，3000点整数关口从历史上来看具有支撑意义。四季度在政策面还会继续“放大招”，包括对楼市松绑的政策，对投资增长和消费增长的推动政策。这些可能会推动经济复苏力度加大，从而在四季度A股市场有望迎来回升的态势。节假日期间，港股市场大涨，有利于推动节后A股出现开门红。
　　华安证券首席投顾郑虹对财联社记者表示，双节长假期间外围经济金融变数频现，联储加息预期升温及美债大幅波动对节后市场的存在不确定性影响。但各项政策利好托底过程中经济拐点已经出现；展望四季度，虽然仍面临外围较大不确定性，前期出台的一系列稳增长政策以及未来根据形势变化的储备性政策有望持续发力。
　　杨德龙还表示，四季度也是传统的消费旺季，临近元旦、春节等节日，消费增长有望回升，从而带动消费白马股的表现。节后短期可能会受到海外市场下跌的影响，但是从中期来看，A股市场有望出现恢复性上涨，特别是前期被错杀的一些优质龙头股有可能会引领大盘出现反弹。
　　李建杰也表示，假期经济数据向好，经济进一步复苏的势头有望进一步强化，如无意外三季度GDP 等重磅数据有望继续改善向好，这将提升市场内在价值和市场情绪，叠加政策进一步宽松，外围美国成功度过关门危机、非农数据爆表但美股反倒大涨，油价下跌等，内外消息、经济数据都有利市场向好，节后市场反弹可期。
　　郑虹表示，年底前各大公募、私募要进行业绩排名，市场投资氛围转浓，四季度会进行三季报披露，业绩预喜有望成为节后投资的重要参考因素。投资方向上，她认为四季度投资主线可进攻和防御并重，进攻类主要以科技方向为主，包括半导体产业链，华为链方向，新型工业化方向，防御类主要以除金融和地产外的中特估方向和已经调整了三年的存在行业估值修复的医药板块为主。
（文章来源：财联社）