“最惨”发起式基金怪现象:管理人收益近腰斩 个人投资者却疯狂申购 是何赌注?

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“最惨”发起式基金怪现象:管理人收益近腰斩 个人投资者却疯狂申购 是何赌注?
2023-10-10 19:00:00
在近一年净值暴跌的主动权益基金里,有产品出现了这样一幕:管理人自购份额因持有期限制,收益已近腰斩,个人投资者却在净值的持续下跌中“疯狂”申购。
  这只产品,也就是近一年亏掉47.25%的上银新能源产业精选。作为一只发起式基金,该产品成立时的募集有效认购总户数达3954户,规模为1982.06万元,其中上银基金自身认购该产品1000万元。目前,上银基金在这只产品上的亏损幅度已近5成。然而,该产品成立以来的每一个季度规模均有不同程度增长,今年6月底增长至1.48亿元,持有人户数达2.42万户,个人投资者持有份额高达94.68%,“越跌越买”的趋势显著。
  除了上银新能源产业精选,近一年回撤超过4成的基金还有13只,包括国联新机遇、国融融银、上银科技驱动双周定期可赎回等。值得一提的是,过去一轮新能源“牛市”行情中,诞生了陆彬、赵诣、崔宸龙这三位冠军基金经理,也带火了施成、郑澄然、韩广哲、杨宇等人。近一年,他们中不少人相继遭遇新能源板块调整引起的“反噬”。
  近一年最惨发起式基金:管理人收益近腰斩
  截至9月底,施敏佳管理的上银新能源产业精选近一年收益-47.25%,在近一年主动权益基金收益榜单中垫底,其单位净值目前也已不足6毛。
  从重仓持股情况看,上银新能源产业精选成立以来一直以新能源板块为主,只是重仓个股从晶澳科技、中矿能源、隆基绿能永兴材料,逐步更替为钧达股份德业股份晶澳科技禾迈股份宁德时代等。
image  这只成立于2022年4月20日的基金为一只发起式产品,成立时的募集有效认购总户数达3954户,规模为1982.06万元。其中,上银基金自身认购该产品1000万元,占比基金成立规模的一半以上,该公司须持有这些份额不少于三年。这也意味着,目前,上银基金在这只产品上的亏损也已达47.25%,亏损金额接近500万元。
  除成立初期呈现了一定正收益,该产品自2022年7月以来的净值便一直处于波动向下的状态。然而,与之相对应的是,上银新能源产业精选成立以来的每一个季度规模均有不同程度增长。
  仅在2022年6月底,上银新能源产业精选规模已“翻番”式增长,达0.45亿元,随后逐个季度增长至0.72亿元、0.79亿元、0.96亿元,直至今年6月底增长至1.48亿元,持有人户数也达到了2.42万户,“越跌越买”的趋势显著。
  同样在今年6月底,该产品持有人结构中,机构投资者份额占比仅为5.32%,持有份额与成立时上银基金自身认购的1000万份保持一致;个人投资者持有份额则高达94.68%,持有份额达1.78亿份。
  14只主动权益基金回撤超4成
  Wind数据显示,除了上银新能源产业精选,近一年回撤超过4成的基金还有13只。
  如寇文红和朱晓明共同管理的国联新机遇、贾雨璇和周德生共同管理的国融融银、翟云飞管理的上银科技驱动双周定期可赎回近一年回报分别仅为-45.19%、-45.08%、-44.13%。
  同期,周紫光管理的中信建投低碳成长和中信建投智信物联网近一年净值增长率分别仅有-43.11%、-41.95%;范庭芳管理的海富通碳中和主题、海富通成长领航、海富通中小盘近一年净值分别下跌了40.56%、35.70%、34.96%。
  过去一轮新能源“牛市”行情中,诞生了陆彬、赵诣、崔宸龙这三位冠军基金经理,也带火了施成、郑澄然、韩广哲、杨宇等人。近一年,他们中不少人相继遭遇新能源板块调整引起的“反噬”。
  如施成管理的国投瑞银先进制造、国投瑞银产业趋势、国投瑞银新能源、国投瑞银进宝,这四只产品近一年净值跌幅均接近4成,国投瑞银产业升级两年持有和国投瑞银产业转型一年持有两只产品近一年的回撤也分别有27.76%、25.34%;杨宇执掌的长城行业轮动和长城新能源近一年净值跌幅分别达36.86%、35.54%;郑澄然管理的广发高端制造、广发成长动力三年持有等五只产品近一年净值跌幅均超过3成;韩广哲管理的金鹰民族新兴、金鹰时代先锋、金鹰改革红利等多只产品近一年净值下跌近3成。上述产品净值曾一度暴涨,随后又出现暴跌,购买他们的产品或许需要一颗大心脏。
image(文章来源:财联社)
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