环球医疗打包租赁业务发行ABS

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环球医疗打包租赁业务发行ABS
2023-10-16 14:30:00


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  10月13日,环球医疗公告称,企业旗下全资附属公司环球租赁与国泰君安资管订立资产出售协议。其中,环球租赁是卖方,同意以人民币9.64亿元出售环球租赁基础资产,国泰君安资管则为买方。

  同日,环球医疗的间接全资附属公司环球租赁(天津)也与国泰君安资管订立资产出售协议,双方同意按人民币5.04亿元出售环球租赁(天津)基础资产。
  同时,在这一系列交易中,环球租赁及环球租赁(天津)均已任命国泰君安资管为ABS计划项目管理人,国泰君安资管将根据ABS计划相关文件发行ABS,该ABS将于上交所上市及交易。ABS,全称是Asset-Backed Security, 译为资产支持证券,它是一种债券性质的金融工具,属于典型的资产证券化。
  简而言之,在环球医疗和国泰君安资管的交易中,环球医疗提供资产,国泰君安资管发行证券,引导投资人认购。基于此,环球医疗能从国泰君安资管处获益,国泰君安资管则从投资人处获益,资产形成了滚动利用。
  环球医疗是中国通用技术(集团)控股有限责任公司下属的上市公司,是一家以医疗健康为主业的央企控股公司,于2015年7月在港交所上市。国泰君安资管是国泰君安证券股份有限公司(简称“国泰君安”)的全资附属公司。
  环球医疗的主要业务实则有两个部分,一是医疗服务,二是融资租赁。企业官网显示,环球医疗截至目前布局了64家医疗机构,覆盖床位超1.5万张,集团通过控股、参股、联盟等多种方式,在互联网医疗、设备维保、第三方检验、医养结合、保险经纪、参股投资等领域展开业务布局,并提供以融资租赁为核心的综合金融解决方案,可协助客户进行资金合理配置并为医院建设与设备更新提供有力的资金支持。
  今年上半年,环球医疗合计实现收入人民币66.34亿元,较同期增长16.1%。其中,医疗健康业务实现收入36.46亿元,较同期增长33.8%,这部分的收入占比为55%。同一时期,公司盈利为人民币11.94亿元,较上年同期增长1.5%,医疗健康业务贡献2.32亿元,较同期增长61.1%。
  截至6月底,环球医疗已并表医疗机构55家,其中包括4家三甲医院和26家二级医院,已并表医疗机构的上半年医疗业务收入合计33.4亿元,较同期上升约12.1%;三级医院平均单床年化收入提升48万元,较同期上升约10.6%。
  金融业务方面,期内,该集团金融业务收入29.88亿元,较同期维持稳定,但生息资产平均收益率7.04%,较同期下降0.42个百分点,主要受优质项目竞争加剧及行业盈利水平整体下滑影响;计息负债平均成本率4.33%,较同期上升0.62个百分点,主要受美元加息环境下存量外币融资成本增加影响;收入成本双重挤压导致盈利空间有一定收窄,上半年净利差2.71%,净息差3.22%。
  公告显示,环球租赁和环球租赁(天津)的主营业务皆是融资租赁业务、租赁业务、租赁财产的残值处理及维修及租赁交易咨询和担保等,并且,环球租赁(天津)融资租赁项目均迟于2021年投放。另据环球医疗半年报,环球租赁的业务交易量并不小。
  例如,环球租赁于2021年6月28日,在中国境内完成发行本金总额为人民币5亿元的可续期公司债,固定利率为5.1%,发行价格为每张债券人民币100元,截至今年6月29日,集团已全额赎回该等可续期公司债。
  此外,2021年10月25日,环球租赁在中国境内完成发行本金总额为人民币6.7亿元的可续期公司债,固定利率4.83%;2022年12月22日,完成发行本金总额为人民币4.8亿元的可续期公司债,固定利率5%;今年3月27日,完成发行本金总额为人民币3亿元的可续期公司债,固定利率4.8%;今年6月29日,完成发行本金总额为人民币6亿元的可续期公司债,固定利率4.3%。截至2022年底,环球租赁税前净利润4913万元,环球租赁(天津)税前净利润1977万元。
  在交易目的中,环球医疗表示,本集团以融资租赁为主要营运业务,加快资产周转有利于提升整体收益率;此外,出售事项将提前实现公司未来收入,从而支持新项目发展。
(文章来源:界面新闻)
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