近日，中国保险保障基金有限责任公司发布《中国保险业风险评估报告2023》（以下简称《报告》）显示，去年以来，我国保险业主要面临六方面风险和挑战。其中，人身险方面，包括渠道和价值均面临挑战、利差损风险持续积累、退保情况需予以重视。
　　偿付能力保持在合理区间

　　《报告》显示，2022年，保险业运行态势平稳。资产规模稳步增长，保险业总资产27.15万亿元，较年初增长9.08%；保险业务规模实现正增长，原保险保费收入46,957.18亿元，同比增长4.58%；偿付能力保持在合理区间，纳入偿付能力监管委员会审议的181家保险公司平均综合偿付能力充足率为196%。
　　财产险方面，行业持续深化改革创新，保费增速回升，全年实现原保费收入14,866.54亿元，同比增长8.70%；险种结构持续优化，非车险保费占比连续7年持续提高；风险保障力度不断提升，保险金额同比增长14.71%；经营成果大幅改善，经营性现金流净流入，净利润同比增加；偿付能力充足率保持在合理区间。
　　人身险方面，行业持续深化转型升级，原保险保费收入平稳增长，保障型业务平稳发展。保费收入方面，实现原保险保费收入32,090.63亿元，同比增长2.78%；险种方面，普通寿险稳定增长，分红险规模有所下降；渠道方面，代理渠道有所收缩，银保渠道持续增长。行业盈利能力有所分化，偿付能力充足率仍保持在合理区间。
　　资金运用方面，资金运用规模保持稳步增长趋势，资产配置结构维持稳定，仍以长久期债券为主；受权益市场波动加剧、利率中枢低位震荡影响，保险资金运用收益率阶段性下滑；保险资金支持实体经济质效不断提升，积极服务国家战略，参与重大工程建设。
　　利差损风险需加以关注
　　在风险评估方面，《报告》指出，去年以来我国保险业面临的主要风险和挑战为六个方面。
　　从人身险行业来看，转型仍处于攻坚克难阶段。渠道和价值均面临挑战。渠道方面，行业积极探索代理人渠道转型，但转型周期较长，业务层面有待持续改善。随着代理人渠道发展遭遇瓶颈，银邮渠道再度成为竞争焦点，手续费率上行进一步推高了负债成本。价值方面，受高价值率产品的保费规模下降等因素影响，部分公司新业务价值逐年下降。
　　同时，利差损风险持续积累。近年长期利率中枢趋势性下移，人身险资产端收益率下移速度快于负债端成本下调节奏，利差逐年收窄，尤其是2022年资本市场震荡对权益类资产收益造成较大冲击，利差损风险更需加以关注。
　　此外，退保情况需予以重视。受险企产品设计、销售行为和客户需求等多重因素影响，人身险行业出现退保金大幅增长、部分公司退保率明显上升的情况，退保高企使得公司流动性承压、声誉风险上升。
　　另一方面，财产险行业保险风险需持续关注，一是车险市场经营分化，短期利好难以持续。二是责任险承保亏损，新兴细分领域风险突出。三是保证保险盈利能力不足，赔付明显上升。
　　“2022年车险行业整体性承保盈利，主要受疫情下居民出行减少、车险赔付下降等外部因素影响，但保费集中度持续提升，中小公司市场份额缩小，利润持续集中于头部公司，多数中小公司经营亏损。”《报告》指出。
　　公司治理能力需持续提升
　　保险业面临的主要风险和挑战还包括投资端存量问题与新增风险并存、保险公司资本补充压力较大、保险公司治理能力需持续提升、合规管理存在不足。
　　其中，投资端方面，一是权益市场波动加剧，投资收益率同比下降。二是债务展期常态化，信用风险防控压力尚存。三是资产配置难度加大，资负匹配有待增强。《报告》指出，在当前经济增速放缓、利率中枢长期低位运行以及结构性资产荒有所加剧的背景下，找到与保险产品期限结构匹配、成本收益匹配的合意资产具有较大难度。
　　资本补充压力方面，资本补充主要来自内源性资本补充和外源性资本供给，近年保险公司盈利能力不足、外部资本供给有限等因素都加大了资本补充难度。2022年保险公司投资收益下滑和《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》的实施对资本补充带来了新的挑战。
　　公司治理能力方面，股权结构不稳定、股权质押比例较高、高管人员频繁变更或长期空缺等情形不利于公司长期战略的持续性和有效性，将直接影响公司稳健经营和长远发展。
　　此外，合规管理方面仍存在不足，如数据不真实问题仍为违规高发领域、销售误导顽疾有待持续整治、基层机构合规管控凸显薄弱环节。“大型保险公司分支机构结构复杂、层级众多，管理链条长，风控合规要求传导不到位。中小型保险公司内控建设不足，合规经营有待全面提升。”《报告》指出，保险行业应树立长期主义价值导向，持续强化合规理念，塑造合规管理文化，提升内控制度的有效性，保障保险行业健康有序发展。
（文章来源：金融投资报）