【旭辉：两笔境内债券成功展期，规模近32亿元】
　　10月17日晚间，旭辉集团股份有限公司披露“20旭辉03”第一次债券持有人会议结果，会议审议的三项议案均获通过。此外，旭辉另一笔剩余规模共计24.45亿元的CMBS“中金·旭辉集团1号物业资产支持专项计划”（“20旭辉1C”和“PR旭辉1A”）的支付期限延长计划也于10月13日获得持有人通过，流动性支持义务将从2023年10月20日延期至2026年10月，这也意味着这笔CMBS成功展期3年。
　　“20旭辉03”是旭辉集团股份有限公司公开发行2020年公司债券（第二期）的债券简称，债券余额为7.50亿元，票面利率为4.23%，期限为5年期，附第3年末投资者回售选择权和发行人调整票面利率选择权。
　　“20旭辉03”的展期方案为展期2年，本金兑付时间将调整为2025年10月26日，分8期兑付，前22个月分7次兑付本金的16%，2025年10月26日兑付剩余84%本金。计息期限新增2024年至2025年每年的10月26日为付息日，未偿本金对应的利息仍按票面利率4.23%计算，提供“广州光屿南方项目”所属项目公司穿透后51%的股权收益权作为增信措施。
　　截至目前，公司存续期债券共9只，存续余额128.08亿元。
　　【佳兆业：公布境外债务重组方案,至少有144亿元无法偿还】
　　10月17日晚，佳兆业公布境外债务重组的最新进展情况。佳兆业表示，一直积极与其财务顾问华利安诺基（中国）有限公司和法律顾问盛德律师事务所评估当前的财务和经营状况，以期制定尊重所有利益相关方权利的全面解决方案。
　　公告显示，佳兆业一直在与发行本金总额约为123亿美元的优先票据及其他境外债务的若干持有人及其顾问进行沟通与建设性接洽，以推动双方同意的境外债务重组方案的制定。现有债务持有人已成立的境外债权人小组共同持有或控制超过35%的现有债务本金总额。
　　佳兆业的初步重组方案是，一是进行降杠杆计划，拟将一定数量的现有债务转换为公司的股份，以实现可持续的资本结构；二是将剩余现有债务兑换为新的以美元计价的公开票据；及将若干资产处置所得款净额，包括集团现有项目中的一系列旧改项目，作为偿还新票据的额外资金来源。
　　不过，截至公告日期，佳兆业仍在与债权人小组沟通，且公司与债权人小组之间尚未就境外重组条款达成最终协议。对于佳兆业提案包含的某些条款，债权人小组表示其并不支持。
　　同时，佳兆业还公布了债务和现金流情况。截至2022年12月31日，佳兆业境内有息负债约人民币506亿元，其中363亿元为项目层面负债；境外有息负债约123亿美元，其中包括优先票据未偿本金约115亿美元，永续资本证券未偿本金约2亿美元，以及其他有担保及无担保债务约6.5亿美元。该集团就集团合营企业及联营公司的负债提供的财务担保约238亿元；公司对附属公司、合营企业及联营公司境内负债提供的财务担保约210亿元。
　　截至目前，公司存续期中资美元债券共20只，存续余额116.745亿美元，已违约。
　　【惠誉评级：盛京银行资产出售凸显了化解区域性银行风险的复杂性】
　　惠誉评级近日公告发布相关评级报告表示，辽宁资产管理有限公司与盛京银行股份有限公司之间拟进行的交易凸显了部分中小型区域性银行的风险，以及地方政府（尤其在金融资源有限的情况下）在化解此类风险时面临的复杂性。虽然辽宁资产和盛京银行并非惠誉授评的企业，但该案例的规模及特殊的安排可能具有更广泛的意义。
　　公开资料显示，9月27日，盛京银行宣布与辽宁资产签订协议，后者将以1,760亿元人民币从前者购买资产组合。辽宁资产是辽宁金控的全资附属公司，而辽宁省财政厅持有辽宁金控的全部股权。该交易尚待股东批准。
　　像上述案例这样以接近面值的价格进行不良资产处置的情况并不多见。根据银行披露的信息，收购价为1760亿元人民币，仅较账面价值1837亿元人民币（包括1544亿元人民币的本金和293亿元人民币的应收利息）低 4%。
　　惠誉认为，这表明由地方政府持股比例更高、更直接的地方资管公司的政策导向性更强，更有可能采用商业化程度较低的方式来履行其政策性职能。这些地方资管公司收购资产的价格或难以实现商业回报。
　　据Wind数据显示，截至目前，盛京银行存续同业存单48只，当前余额157.8亿元，存续二级资本债1只，当前余额50亿元。
　　【保利发展：惠誉下调保利发展及其子公司恒利香港的评级至"BBB"】
　　10月17日，惠誉评级已将中资房企保利发展控股集团股份有限公司及其全资子公司恒利（香港）置业有限公司的长期外币发行人违约评级自'BBB+'下调至‘BBB’，展望稳定。
　　本次下调评级是基于惠誉认为，保利发展的杠杆率或持续高于45%（惠誉此前采用的触发负面评级行动的杠杆率阈值）。保利发展强劲的业务状况和畅通的融资渠道为其稳定的评级展望提供支撑。
　　惠誉预计中国2023年的新房销售有可能下滑10%-15%，降幅大于此前0%-5%下降的预期。鉴于惠誉对行业销售预期的下调，预计2023年和2024年保利发展的销售额每年或将缩减5%（此前惠誉的预测为2023年增长5%，2024年持平）。这意味着2023年第四季度保利发展的月均销售额或为350亿元人民币，而2023年前9个月月均销售额为370亿元人民币，第三季度月均销售额为330亿元人民币。
　　鉴于预期下滑的销售和回款或将影响保利的现金流入，从而影响其降负债的进程，惠誉预计评级期内保利发展的杠杆率将持续高于45%。2023年上半年该公司的杠杆率（按净债务（包括供应链ABS）与开发物业净资产的比率衡量）上升至48%，该指标在2022年为47%、2021年为44%。
　　截至目前，公司存续期债券共52只，存续余额655.44亿元；中资美元债券共1只，存续余额5亿美元。
　　【蓝光发展：涉及重大诉讼，合计约34.43亿元】
　　四川蓝光发展股份有限公司公告，近期，公司新增诉讼涉案金额累计合计约34.43亿元。目前，公司正积极与相关方沟通协商处理方案，保障公司的持续经营。 10月12日，债券受托管理人中信证券股份有限公司发布关于“16蓝光01”、“19蓝光 01”、“19蓝光02”、“19蓝光04”、“20蓝光02”、“20蓝光04”违约后续进展的受托管理事务临时报告。
　　报告披露，截至报告出具日，四川蓝光发展股份有限公司已发行尚未兑付的公司债券共8支，存续本金55.54亿元，包含6支公募公司债券以及2支私募公司债券，均已违约，累计违约本金为55.54亿元。
　　目前，在专业中介机构配合下，蓝光发展已完成资产和负债底数的摸排，形成了风险化解方案雏形，债务风险化解整体方案仍在积极沟通制定过程中。
　　自2021年7月11日起，公司共有15只债券违约，违约金额为120.67亿元。截至目前，公司存续期中资美元债共3只，存续余额10.5亿美元，已违约。
　　【昆明新都投资：完成发行13.79亿元“23昆明新都CP001”，获超6.7倍认购】
　　10月18日，昆明新都投资有限公司公告，“23昆明新都CP001”实际发行金额13.79亿元，票面利率8.00%，期限270天，合规申购金额92.98亿元，这意味着全场超6.7倍认购。
　　23昆明新都CP001 于2023年10月17日申购，申购区间【8.00%,8.50%】，中标利率8%，有效认购倍数6.31倍。
　　其中合规申购家数19家，合规申购金额92.98亿元，有效申购家数18家，最高申购价位8.50%，最低申购价位8.00%，有效申购金额86.98亿元，实际发行规模13.79亿元。
　　截至目前，公司存续期债券共4只，存续余额30.79亿元。
（文章来源：财联社）