今日盘面
　　大盘全天探底回升，创业板指领涨，盘中一度再创年内新低。截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.65%。
　　盘面上，卫星导航概念股午后持续爆发，亚光科技、天银机电、龙洲股份等涨停。汽车产业链表现活跃，华为汽车方向领涨，鹏翎股份、聚赛龙、江淮汽车、佛山照明等近10股涨停。
　　AI概念股尾盘反弹，CPO方向领涨，光迅科技涨停。电力股震荡反弹，豫能控股涨停。下跌方面，光伏、锂矿等新能源赛道股一度陷入调整，通威股份、融捷股份跌超5%。
　　总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额8425亿，较上个交易日缩量312亿。
　　板块方面，华为汽车、卫星导航、一体化压铸、液冷服务器等板块涨幅居前，煤炭、房地产、BC电池、水泥等板块跌幅居前。
　　后市展望
　　随着经济数据继续改善，重磅政策持续加持、叠加美债收益率回落人民币汇率有望企稳，市场情绪将逐步得到修复。
　　在汇金入市、央企密集增持回购等做多力量的托举下，投资者信心将逐渐增强。当前A股所处市场底部区域，阶段性机会大于风险，静待行情修复反弹。
　　策略方向：1）水利基建。万亿国债增发叠加国内经济数据向好，利好水利基建、建筑建材等顺周期板块；2）科技板块。以华为产业链为代表的科技板块仍是市场的主要投资方向，可围绕业绩边际改善、具备产业支撑逻辑的高端制造、通信算力、半导体设备等细分领域展开。
　　板块展望
　　短期机会：
　　数据要素：数据要素是数字经济发展的重要驱动力，国家数据局正式揭牌，标志着首个全国性数据要素公共平台的上线打通了数据确权、授权、流通交易的全流程，促进数据要素在全国平台的流动流通。在多重政策利好催化，数据要素整体市场规模有望迎来高速增长。
　　中长期机会：
　　华为合作
　　华为在智能手机、赋能自动驾驶等领域的技术创新，有望带动其相关的消费电子、汽车产业链向更具备竞争力的方向发展。
　　（1）华为手机：华为目标在2024年出货6000万～7000万部智能手机，目前相关供应厂商订单饱满，后市有望带动消费电子需求复苏；
　　（2）华为汽车：通过华为深度赋能，新款问界M7搭载华为鸿蒙智能座舱3.0、HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统、HUAWEIDriveONE增程电驱平台等黑科技。后续华为和奇瑞、江淮等还有多款合作车型即将推出，华为赋能汽车产业链景气度将持续向上；
　　（3）华为鸿蒙：目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台，生态持续走向繁荣。PC端有望成为鸿蒙生态下一个“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开鸿蒙长期成长空间。
　　中医药
　　中医药行业具有独特的疾病防治属性、产业价值和文化属性，在政策支持和国民认可度逐步提高的大环境下，行业正加速成长，市场规模稳步扩张。
　　当前中医药行业正由政策驱动转向“政策+业绩”双驱动，未来还将逐步实现“政策-创新-产品-业绩”的新循环。
　　在二级市场上，中医药板块估值已得到充分调整，个股业绩的持续稳健增长，持续看好行业的未来发展前景。
　　热点聚焦
　　1、网络能力十倍提升，5G“升级版”来了？
　　商用 4 年多以来，5G 产业发展速度前所未有。近日召开的 2023 年中国 5G 发展大会上，工信部副部长张云明表示，要前瞻布局 5G-A 技术研究、标准研制和产品研发，加快推进 5G轻量化（RedCap）技术演进和商用部署，持续开展 5G 新技术测试验证，加快推进产业成熟。
　　上海市副市长陈杰也表示，上海将加快试点部署 5G-A 网络，加快发展万兆到户试点，到 2026 年成为全球网速最快、覆盖最全、时延最低的城市之一，率先迈入全球双万兆城市行列。
　　2、中国液冷服务器实现“爆发式增长”
　　在人工智能热潮带来的算力需求驱动下，今年上半年液冷服务器市场实现了“爆发式增长”。
　　国际数据公司（IDC）发布的最新报告显示，中国液冷服务器市场在 2023 年仍将保持快速增长。2023 上半年中国液冷服务器市场规模达到 6.6 亿美元，同比增长 283.3%，预计 2023年全年将达到 15.1 亿美元。
　　IDC 预计，2022-2027 年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到 54.7%，2027 年市场规模将达到 89 亿美元。
　　3、问界 M9“接棒”新 M7 热度：17 天“盲订”5 千台、提车已排到明年 2 月
　　10 月 25 日，AITO 问界发布了问界 M9 的最新“盲订”成绩单，截至目前已突破 1.5 万台。这样的成绩，距离华为智能汽车解决方案 BU 董事长余承东口中的“产生盲订订单 10,450单、累计留存 8,040 单”仅过去了 17 天。


（文章来源：德讯证顾）