近日，蚂蚁财富平台升级“三笔钱”工具，分为灵活取用、未来保障和投资增值三部分，并在投资增值上首创量化目标配置法，推出“小目标”功能，对投资目标进行拆解和量化，让配置过程有指引、有追踪。
　　多位业内人士表示，震荡行情下如何提升投资者收益体验感，配置是解题的关键，需要持续鼓励配置、选品和长期持有的理财观念。
　　蚂蚁财富平台升级“三笔钱”
　　首创量化目标配置法
　　记者注意到，继续今年8月改版后，蚂蚁财富平台近日再升级“三笔钱”工具，基于实时运算，首创量化目标配置法，并推出“小目标”指引配置过程。
　　具体来看，此次改版主要针对“三笔钱”服务中的“投资增值”部分的体验升级，通过调优方案融合配置和选品，将投资增值配置方案拆解成6个配置小目标和2个选品小目标，引导用户分步优化，帮助用户理解每步优化的意义、降低每次优化的成本。
　　值得一提的是，第三笔“投资增值”的钱首创了量化目标配置法“小目标”，对投资目标进行拆解和量化，让配置过程有指引、有追踪，这背后是结合用户持仓进行超大规模、多目标的实时运算。蚂蚁基金数据显示，第三笔钱需经历18亿次计算后，从人均1万个方案中，选出适配度高的配置方案。
　　在市场持续震荡之下，投资者的配置意识开始觉醒，但很多不懂如何合理操作。蚂蚁财富平台的调研数据显示，7成用户有配置意愿，但不懂如何合理操作。
　　一位蚂蚁财富相关人士表示，“三笔钱”服务改版希望从告诉用户“需要配”，到告诉用户“要配多少”以及“怎么配”。三笔钱是蚂蚁财富平台上“配、选、持”三角理念中的关键一角，希望和理财分、金选等一起，帮助用户养成配置、选品和长期持有的健康理财行为。
　　沪上一位基金业内人士认为，许多投资者在实际操作中往往容易走向两个极端，要么过度投资，追求高收益，要么过于保守，过分追求安全性，都不利于收益的最大化。“三笔钱”这类配置服务，通过鼓励均衡配置，有助于引导用户树立更健康的理财观念提升收益体感，也有助于整个行业的高质量发展。
　　今年8月，蚂蚁财富平台就改版了“三笔钱”服务，尝试基于国际前沿模型，帮助个人投资者在资产配置上做到更便捷、更均衡。
　　据悉，“三笔钱” 是智能化、个性化的配置工具和方法，基于投资者的个人目标和风险偏好，“三笔钱”将投资者的资产分为灵活取用、投资增值和未来保障三部分，每个部分都基于投资者的个人目标和风险偏好，针对性制定包含流动性、子女教育、养老、保障、保值增值等在内的三笔钱全方位规划，帮助个人投资者培养起“攒一笔、投一笔、留一笔”的配置观念。
　　配置均衡
　　投资收益体验感或更好
　　记者了解到，三笔钱基于北京大学经济学院人生规划课题组的多期世代交叠模型进行研发，结合蚂蚁财富平台丰富的用户实践案例，通过智能技术不断运算优化，并在后续对规划进展和目标完成度进行全流程追踪。
　　至于推出三笔钱服务的初衷，蚂蚁财富方面表示，为倡导用户养成选品、配置和长期持有的健康理财行为，蚂蚁财富平台在金选、理财分等服务的基础上，发布三笔钱新服务，重点鼓励配置行为。
　　“依托智能科技，金融服务走向更个性化，更有深度和包裹感。”蚂蚁财富副总经理郑艳兰认为，震荡行情下如何提升投资者收益体感，配置是解题的关键，需要持续鼓励配置、选品和长期持有的理财观念。
　　据华安基金基金组合投资部总监陆靖昶介绍，截至9月30日的数据显示，华安基金有股债配置行为的投资者中，有近40%的用户股债配置中债券类占比达到9成以上，20%的用户配置中股票类占比高于9成。也就是说，投资者倾向于大量配置股票或大量配置债券，仍未能实现均衡配置。
　　北京大学经济学院《中国居民人生周期财务规划报告》中也提到，目前中国家庭金融投资组合的风险分布呈“U”型，保守型家庭和冒进型家庭较多，这不利于个人生命周期内的效用最大化。
　　蚂蚁财富平台数据显示，配置均衡的用户，投资收益体感更好。截至2023年上半年，配置均衡的用户相较欠缺配置的用户，收益率提升88%，最大回撤平均降低6%。
　　北大经济学院副院长锁凌燕认为，在成熟市场，资产配置决定了90％以上的回报。她建议个人投资者需要进一步强化配置观，提升配置力，行业也应合力构建便捷、高效、可靠的支持性金融服务体系。
　　不断创新
　　为投资者提供更多元化服务
　　今年以来，在A股市场震荡之下，作为头部互联网基金代销平台,蚂蚁财富也是动作频频。
　　比如近期，蚂蚁理财平台上一直颇受关注的“基金排行”功能做出新调整。作为可筛选榜单，基金排行新提供了“长期高赢率”、“低回撤率”等多个选基指标。
　　整体来看，目前该排行共有50多项筛选维度，涵盖基金属性、收益能力、抗风险波动、投资性价比、持仓特点、基金经理等维度，相比之前大幅细化，也更倾向于帮助基民深度决策、优化投资体验。
　　这些指标设立的背后，某种程度上折射出行业发展思维从产品导向转向客户为上的趋势，围绕客户关心的低波动、高性价比、盈利概率等角度筛选绩优产品，切实增强投资者投资安全感和获得感，力争改变“基金赚钱基民不赚钱”的痛点。
　　今年9月，蚂蚁理财还开辟了投教陪伴直播栏目“基金诊断”，多家头部基金公司抢先试水。主要形式是基金公司借助蚂蚁财富平台线上征集问题后，由专业人士一对一在线答疑。从直播效果来看，这类理财直播内容更契合普通基民关切，获得超百万网友观看学习。
　　同月，蚂蚁财富等头部第三方基金销售平台均推出了基金经理答疑的栏目，具体形式为基民向基金经理提问，基金经理进行回答。据了解，这类基金经理陪伴投资者的栏目是一种投教创新方式，开展以来获得业内广泛好评。业内认为其有助于双方更好地沟通交流，并且突破了传统投教或者投资者互动的人数和空间限制。
　　今年3月，蚂蚁基金改版“基金排行”功能，丰富了“基金排行”风险类指标，具体新增十多个风险指标。
　　蚂蚁基金相关人士向中国基金报记者表示，伴随市场行情的复杂变化，投资者心态也往往面临考验。难点在于如何帮助投资者改善频繁交易、分散配置不足等非理性行为，帮助树立合理的“风险收益观”，从而提升投资获得感，蚂蚁基金希望以“产品化投教”的方式进行引导。未来，蚂蚁基金还会结合用户需求，与基金公司等一起，持续升级理财分、三笔钱等服务，合力帮助投资者提升获得感。
　　沪上一位基金业内人士也表示，目前看，很多第三方基金销售机构拥有先天的流量优势，因此线上机会更大。但是，随着传统金融机构开始陆续打造线上平台，未来的竞争也会日益激励。因此，第三方机构要继续夯实基础，提升专业度的同时更好地理解每一位客户的需求，帮助客户切实地解决投资问题，增强客户的信任感和粘度，多管齐下做好客户陪伴。
　　深圳一位基金业内人士也表示，投资是一个专业的长期行为，因此我们需要拥有耐心的同时还要具备一些专业知识。第三方基金销售机构应该加强对投资者的教育，做好客户陪伴，让投资者充分了解标的基金的风险收益特征，同时帮助投资者制定符合自身风险承受力和投资目标的投资策略，将风险控制在投资者可承受的范围内。
（文章来源：中国基金报）