21世纪资管研究院吴霜，实习生蔡怡楠综合整理
　　一、 监管和政策
　　1、 国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》，全面修订风险加权资产计量规则
　　为贯彻落实中央金融工作会议精神，全面加强金融监管，国家金融监督管理总局制定了《商业银行资本管理办法》（以下简称《资本办法》），进一步完善商业银行资本监管规则，推动银行强化风险管理水平，提升服务实体经济质效。《资本办法》自2024年1月1日起正式实施。主要内容包括：一是构建差异化资本监管体系,使资本监管与银行规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。二是全面修订风险加权资产计量规则,包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内部模型法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。三是要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。四是强化监督检查，优化压力测试，深化第二支柱应用，进一步提升监管有效性。五是提高信息披露标准,强化相关定性和定量信息披露，增强市场约束。
　　2、 证监会就修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》公开征求意见
　　为贯彻落实中央金融工作会议精神，全面加强机构监管，进一步完善证券公司风险控制指标体系，推动证券公司落实全面风险管理要求，增强投资银行服务能力，提升服务实体经济质效，促进行业机构高质量发展，证监会根据《证券公司风险控制指标管理办法》(证监会令第166号)相关规定，修订了《证券公司风险控制指标计算标准规定》(以下简称《计算标准》)，现向社会公开征求意见。主要内容包括:一是促进功能发挥，突出服务实体经济主责主业。二是强化分类监管，拓展优质证券公司资本空间。三是突出风险管理，切实提升风控指标的有效性。
　　3、证监会：支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行
　　中国证监会在11月1日召开的党委（扩大）会议上表示，证监会将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用；引导中小机构结合股东背景、区域优势等资源禀赋和专业能力做精做细，实现特色化、差异化发展；推动证券公司投行、投资、投研协同联动，不断提升服务实体经济、服务注册制改革能力，助力构建为实体企业提供多元化接力式金融服务体系。
　　4、中国人民银行：四方面着力营造良好货币金融环境
　　11月3日，中国人民银行货币政策司发布专栏文章《始终保持货币政策稳健性着力营造良好的货币金融环境》称，将始终保持货币政策的稳健性，统筹运用总量和结构、数量和价格工具，加大货币信贷政策支持，助力实现稳经济、调结构、稳物价的平衡，金融服务质效不断提升。
　　5、中国证监会：对证券公司做市、资管等业务的风险控制指标标准予以优化
　　11月3日，中国证监会根据《证券公司风险控制指标管理办法》相关规定，修订了《证券公司风险控制指标计算标准规定》(以下简称《计算标准》)，现向社会公开征求意见。主要内容包括：促进功能发挥，突出服务实体经济主责主业。对证券公司开展做市、资产管理、参与公募REITs等业务的风险控制指标计算标准予以优化，进一步引导证券公司在投资端、融资端、交易端发力，充分发挥长期价值投资、服务实体经济融资、服务居民财富管理、活跃资本市场等作用。
　　二、行业和机构
　　人事变动：
　　-10月30日，浙商证券发布公告称：钱文海提名为公司董事人选；副总裁高玮不再兼任首席风险官；董事会秘书张晖被聘为副总裁，并兼任首席风险官；总裁助理邓宏光被聘为董事会秘书。
　　-10月30日晚间，西南证券公告称，根据工作安排，吴坚辞去兼任的总经理职务，将继续担任董事长及董事会战略与ESG委员会主任委员、风险控制委员会主任委员，董事会同意聘任杨雨松为西南证券总经理。
　　-11月2日晚间，东风集团股份公告称，竺延风已届退休年龄，于11月2日起不再担任公司执行董事及董事长职务，竺延风同时辞去提名委员委员职务。董事会委任执行董事杨青为董事长及提名委员会委员，任期至本公司第五届董事会任期届满时止。
　　-11月2日，湘财证券发布公告表示，公司副总裁严颖、王小平、李康均因工作调整原因于10月31日离任。相关人事变动已由湘财证券第四届董事会第一次会议审议通过，并将按规定向相关监管机构备案。
　　-11月2日，贵阳银行晚间发布公告称，贵阳银行股份有限公司董事会于2023年11月1日收到公司董事罗艺先生提交的辞职报告。罗艺先生因工作调动原因，辞去公司董事、董事会风险管理委员会委员职务，辞职后不再担任公司任何职务。
　　-11月3日，招商银行（600036）发布公告称，该行收到国家金融监督管理总局的批复，王颖和彭家文招商银行副行长的任职资格已获得核准，任期自核准日11月1日起生效，至该行第十二届董事会届满之日止
　　-11月3日，中邮创业基金发布高管变更公告称，11月2日，高海涛任公司督察长一职，原督察长郭建华因年龄届满退休。
　　-11月3日，圆信永丰基金发布高级管理人员变更公告。公告显示，新任命高健为公司总经理，任职日期为2023年11月1日。
　　-11月4日，农银理财责任有限公司监事长杨柳已到福建宁德挂职。
　　三季度多家银行理财规模企稳回升，产品主打“低波稳健”。上市银行三季报已全部披露完毕。从理财规模来看，披露相关数据的8家银行里，只有交通银行的产品规模相较半年报有所缩减。截止报告期末，交银理财的理财产品规模为1.09万亿，上半年为1.16万亿元。中邮理财的情况相对乐观，三季度末理财产品规模0.78万亿元，对比上半年的0.71万亿略有回升。股份行中，招商银行、中信银行、平安银行和民生银行披露了有关数据，这四家的理财规模相对于半年报均有不同程度的上升。其中招银理财依然一骑绝尘，截止至报告期末，理财规模达到了2.58万亿，环比上升了1.97%，招银理财也是唯一一家规模超2万亿的理财公司。（界面新闻）
　　银行理财产品密集调整规模上限，跨季首月理财存续规模增超9000亿元。近期，多家银行理财子发布关于部分理财产品规模上限进行调整的公告。此外，在经历9月末理财规模环比下降明显后，有机构数据显示，虽然10月最后一周，银行理财规模环比由增转降，但相较于9月底，10月前三周银行理财规模增长近万亿元。（财联社）
　　公募三季度实力排位：易方达、华夏、广发、富国、招商位居非货TOP5，华泰柏瑞跻身前20。10月30日，中国证券投资基金业协会发布了2023年三季度各项资管业务月均规模数据。数据显示，易方达基金以9859.85亿元继续蝉联公募基金非货币规模冠军，华夏基金、广发基金则分别以7980.22亿元、6751.86亿元位列第二、第三。除了公募基金排名外，中国基金业协会还公布了截至三季度基金专户、基金养老金、基金子公司业务月均规模排名情况。（财联社）
　　易方达基金旗下3只产品发“迷你基”预警。10月31日，易方达基金旗下3只产品提示规模连续低于5000万。截至10月31日，易方达中证内地低碳经济主题ETF联接基金、易方达中证软件服务ETF分别已连续46个工作日、45个工作日基金资产净值低于5000万元，这2只产品截至11月6日和11月7日日终，规模连续50个工作日低于5000万元，则触发合同终止情形。而易方达中证沪港深300ETF截至10月30日已连续30个工作日规模低于5000万元，若截至11月27日日终，该基金连续50个工作日规模低于5000万元，则触发合同终止情形。（财联社）
　　今年四川51家私募被注销基金管理人资格，四川信托位列其中。近日，四川证监局公布了《已被中国证券投资基金业协会注销私募基金管理人登记企业名单（截至2023年9月）》。记者看到，自2015年以来，四川共有453家企业被中基协注销私募基金管理人资格。 （科创板日报）
　　北交所宽基正扩容，首只北证50指数增强基金获批。11月2日，首只北证50指数增强基金已于近日获批，宽基指数基金再添新一员。据悉，该基金将采用量化投资方式管理，由量化投资老将董梁和新将黄小虎共同管理。北京国管称，待产品完成设立后，北京国管将积极认购该创新性产品，为北交所注入更多的资金活水，带来更多样化的投资者，提升北交所吸引力。（澎湃新闻）
　　地方化债稳步推进，特殊再融资债首月发行超万亿。10月以来，地方政府存量债务化解工作显著推进，用于偿还地方政府存量债务的特殊再融资债券自重启发行后迅速放量。证券时报记者根据中国债券信息网公开资料统计，截至10月31日，共有25个省、自治区、直辖市、计划单列市（下称“省区市”）累计发行特殊再融资债券10126.8亿元，占到10月地方政府债券总发行规模约72.53%。（证券时报）
　　强化流动性风险管理，资金利率波动需重视。10月的最后一天，货币市场意外地经历了一波资金利率突然飙升，引发市场热议。当天下午，银行间市场质押式回购交易品种中，R01D、R02D品种最高报价一度达到50%、40%左右，为多年来罕有的高点。尽管从事后多方的信息反馈看，当天的利率跳升只是少数非银机构为避免违约风险大幅提升回购利率平盘所致，成交笔数和金额占全市场的比例较低，但这种平日容易忽视的尾部风险遇到特殊时点被放大后，所引发的市场波动不容小觑，也再次提醒金融市场的参与各方流动性风险管理任重道远，需要保持高度警惕。（证券时报）
　　因私募基金业务存在多项违规，凯致投资遭监管出具警示函。11月3日，黑龙江证监局发布公告表示，哈尔滨凯致辰风投资管理有限公司（以下简称“凯致投资”）在从事私募基金业务中存在未切实履行诚实信用、谨慎勤勉义务；未对私募基金产品进行风险评级，根据产品或服务的信息变化情况，主动调整产品或服务分级，并告知投资者；未制定投资者适当性档案管理制度、适当性管理的培训考核制度、执业规范和监督问责制度；未履行监督检查配合义务，未按规定时间、地点提供相关财务会计资料等证据材料，以及未及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息的问题。（北京商报）
　　券商债券执业质量评估结果将发布，A类券商占比降低。11月3日，中证协向券商发布通知称，中证协今年8月已正式启动了2023年度债券业务执业质量评价工作，目前工作正在推进中。中证协11月3日最新要求，券商需在11月6日前完成评价相关数据的最终复核确认。同一日，河北证监局也表示，已高质量完成了2023年辖区证券公司债券业务执业质量评价工作。（券商中国）
　　建元信托第三季度营收同比下滑超80% ，净利润翻倍。10月30日晚间，ST建元(SH600816)发布2023年第三季度报告，同时公告对2022年年度报告和2023年一季度的信息披露监管工作函的回复。财报显示，2023年前三季度，建元信托营业总收入8453.97万元，同比下降53.03%；归属于上市公司股东的净利润3438.97万元，同比增长102.73%。其中第三季度营业总收入2935.78万元，同比下降80.85%；归属于上市公司股东的净利润951.22万元，同比增长102.56%。从财报披露的数据来看，建元信托今年以来营业收入同比大幅下滑，但归母净利润却实现翻倍增长。（21世纪经济报道）
　　中邮保险资管获批开业，注册资本5亿元。10月30日，国家金融监管管理总局发布关于中邮保险资产管理有限公司开业的批复（落款日期为2023年10月23日）。批复称，同意中邮保险资产管理有限公司（以下简称“中邮保险资管”）开业。中邮保险资管注册资本为5亿元人民币，法定代表人为阴秀生。公司股东构成、出资额和出资比例为：中邮人寿保险股份有限公司出资5亿元，出资比例100%。（证券日报）
　　建元信托连续出现股票交易异常波动。11月1日，建元信托发布公告称，公司股票于2023年10月30日、10月31日、11月1日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过12%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动情形。建元信托表示，经公司自查并书面问询控股股东，截至公告披露日，公司不存在应披露而未披露的重大信息。公司目前经营情况正常，近期公司经营情况及内外部经营环境没有发生重大变化，请广大投资者注意投资风险。（上海证券报）
　　“甩卖”大楼股权等资产，新华信托破产清算拍卖多流拍。新华信托近12亿元资产迎来拍卖结果。11月2日，阿里司法拍卖平台显示，新华信托大楼、股权、车辆合计近12亿元的资产于当日迎来拍卖结果，除两辆评估价分别为6万元、12万元的车辆溢价拍卖成功外，其余资产均因无人出价而流拍。（北京商报）
　　三、市场和数据
　　商务部：前9个月，我国服务进出口总额48180.7亿元，同比增长7.7%，继续保持增长态势。数据显示，1至9月，我国服务出口19720.6亿元，同比下降8.2%;服务进口28460.1亿元，同比增长22.4%。知识密集型服务贸易占比提升。1至9月，知识密集型服务进出口20259.5亿元，同比增长8.6%，占服务进出口总额的比重达42%，较上年同期提升0.4个百分点。其中，知识密集型服务出口11512.9亿元，增长10.4%，知识密集型服务进口8746.6亿元，增长6.4%；旅行服务持续恢复。1至9月，旅行服务进出口10540亿元，同比增长69%，继续保持增长最快的服务贸易领域。其中，出口增长51.9%，进口增长70.4%。
　　中国人民银行：截至三季度末，我国本外币绿色贷款余额28.58万亿元，同比增长36.8%，高于各项贷款增速26.6个百分点，比年初增加6.98万亿元。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为9.96万亿元和9.14万亿元，合计占绿色贷款的66.8%。
　　国家统计局：10月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。
　　股票市场：上周主要指数全线上行，其中上证50上涨0.91%，沪深300上涨0.61%，中证500上涨0.33%，中证1000上涨0.95%。风格上，价值风格相比成长风格连续第二周回落，情绪有所好转。涨幅靠前的是传媒（5.13%）和电子（4.32%），跌幅靠前的是房地产（-1.84%）和钢铁（-1.26%）。（瑞航投资）
　　债券市场：本周利率债收益率下行为主。截至3日收盘，1Y、5Y、10Y国债分别报收2.22%、2.52%、2.66%，分别较上周收盘变动-6BP、-3BP、-5BP；1Y、5Y、10Y国开债分别报收2.39%、2.59%、2.72%，分别较上周收盘变动0BP、-2BP、-3BP。美国方面，10年期美国国债收益率继续回落至4.67%，同期限中美国债利差也有所回落。目前1年期的利差为316BP，10年期的利差为201BP。（同量基金）
（文章来源：21世纪经济报道）