·美联储加息脚步两连停
　　·英国央行将基准利率维持在5.25%不变
　　·日本央行维持基准利率不变再次调整YCC
　　·挪威央行维持利率在4.25%不变
　　·马来西亚央行将隔夜政策利率维持在3.0%不变
　　·巴西将基准贷款利率下调50个基点至12.25%
　　·土耳其央行提高部分存款准备金率
　　【全球央行动态】
　　·美联储将联邦基金利率维持在5.25%至5.5%不变，将评估进一步紧缩政策的程度。美联储主席鲍威尔表示，美联储可能需要进一步加息，暂停后再次加息会很困难的观点是不正确的。美联储目前完全没有考虑降息，也没有讨论过降息。美国掉期互换市场显示，美联储到2024年9月将累计降息50个基点。
　　·英国央行将基准利率维持在5.25%不变，符合市场预期。英国央行行长贝利表示，现在考虑降息还为时过早，正在观察是否需要进一步加息，可能需要较长一段时间的“限制性”政策。
　　·日本央行继续维持基准利率不变，同时再次调整收益率曲线控制（YCC)，允许10年期国债收益率在一定程度上超过1%，以提高政策运营的灵活性，避免市场功能的下降。植田和男指出，实现通胀目标之前，收益率曲线控制（YCC）和负利率政策将继续实施。消息人士称，日本央行计划明年退出宽松货币政策，可能在春季将利率从-0.1%升至0%。
　　·日本央行宣布计划外购债操作，以遏制收益率的上涨，提议从11月2日开始直接购买1000亿日元剩余期限为3年到5年的日本国债；直接购买3000亿日元剩余期限为5年到10年的日本国债。
　　·挪威央行维持利率在4.25%不变。
　　·马来西亚央行将隔夜政策利率维持在3.0%不变。马来西亚总理安瓦尔表示，不需要提高隔夜政策利率；对林吉特汇率来说，去美元化是长期解决方案。
　　·巴西将基准贷款利率下调50个基点至12.25%，符合市场预期。该行预计下次将以相同幅度降息。
　　·土耳其央行提高部分存款准备金率，预计抽回3500亿土耳其里拉流动性。
　　·韩国金融监督管理局宣布，将成立针对做空交易的特别调查小组，对海外投行在韩国市场上进行的卖空交易进行调查。
　　·瑞士央行行长乔丹表示，不排除未来加息的可能性，当通胀压力增加时，将毫不犹豫地再次收紧货币政策。
　　·加拿大央行行长麦克勒姆表示，低经济增长和高利率对政府预算产生影响，维持良好的财政状况很重要；若通胀压力持续，准备进一步加息；高级副行长罗杰斯：尚未开始讨论降息。
　　·印尼央行将加强稳定印尼卢比措施，以与货币基本面保持一致；在国债市场上，政府将继续监测市场动态，与央行协调准备措施。
　　·泰国央行行长表示，资本外流水平较高，与地区趋势背离，今年从泰国流出的资金总额为84亿美元；泰铢的波动率在8%至9%之间，高于过去的水平。
　　·美联储官员上周讲话一览：
　　亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，对周五公布的非农就业数据感到满意，可能支持维持当前的利率水平约8-10个月。
　　明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，虽然招聘放缓对美联储来说是个好消息，但不想对一个月的数据反应过度。
　　里士满联储主席巴尔金表示，对是否再次加息的看法将更多地取决于通胀报告。
　　·欧洲央行上周讲话一览：
　　卡扎克斯表示，持续高通胀风险仍然存在，降息需要经济出现明显的逆转，目前没有讨论降息的必要。
　　斯图纳拉斯表示，如果通胀在2024年中期持续下降并稳定低于3%的门槛，将考虑降息。
　　内格尔表示，利率将需要在足够长时间内保持在高位，尚不能确定利率是否达到峰值水平。
　　卡兹米尔表示，利率将在未来几个季度保持高位水平，2024上半年的降息预期完全错误，若数据显示有必要，欧洲央行有可能进一步收紧。
　　【市场观察】
　　·交易员押注主要央行将更快转向货币宽松。货币市场完全定价欧洲央行在2024年7月之前降息50个基点。英国利率期货完全定价英国央行在2024年11月之前进行两次25个基点的降息。
　　· 据路透调查，39位经济学家中有34位认为澳洲联储将在11月7日将现金利率上调至4.35%。澳洲联储首次降息将在2024年第三季度。
　　·中金研报指出，从目前紧缩程度看，美国增量需求已经普遍受到抑制，但对居民存量消费能力挤压有限。这种情况下，美联储可采取两种策略：一是将利率维持高位更久（longer），用时间慢慢挤压存量需求；二是再往前一步（higher），12月再加息25bp以求相对更快地达到这一目标。前者是一个理想的平衡路径，但问题是容易被各种意外打破，如果市场已经完全计入加息预期，后者的好处反而大于风险。
　　·招商宏观研报指出，从鲍威尔讲话所透露的信息来看，若就业数据恶化，通胀上行风险就有望降温，美联储就可以结束紧缩政策。基于美联储的双目标，最终将由就业（恶化）打败通胀（约束），令美联储结束加息甚至转向降息。若罢工进一步向其他行业蔓延并引发更多裁员，那么，美联储就有望正式转向。但就业是慢变量，且12月FOMC前还有两期就业数据，因此12月FOMC的悬念不低。耐心等待比着急下定论要更稳妥。
　　·华创证券发布研报称，日本央行如期再调YCC，将1%的硬性上限约束改为参考上限的软约束，为短端利率调整打开空间；同时大幅上调2024财年通胀预期至2.8%，意味着日本通胀将连续3年（2022-24财年）在2%目标以上，距离实现可持续价格稳定目标越来越近，退出负利率或将来临，华创证券认为最早可能是2024年1月（届时日央行将更新通胀展望），如果日央行在决策前想要对明年涨薪情况有更好的把握，对负利率的调整可能推迟到2024年4月及以后（届时将能看到2024财年“春斗”前4轮统计结果）。
　　·杰富瑞首席欧洲经济学家库马尔说，在放松政策之前，英国央行可能会在很长一段时间内将政策利率维持在这一水平。尽管英国央行为进一步加息敞开了大门，但会将其对增长风险的强调以及围绕劳动力市场放缓的言论解读为，英国央行实际上已不再加息的迹象。与欧洲或美国相比，英国的通胀率将在更长时间内保持在高位，但其轨迹是下行的，这应该会让英国央行感到放心，并避免进一步加息。杰富瑞预计英国央行将在2024年8月首次降息。
　　【本周重点关注】
　　·周一
　　07:50 日本央行公布9月货币政策会议纪要
　　·周二
　　11:30 澳洲联储公布利率决议
　　时间待定俄罗斯央行公布货币政策报告
　　时间待定韩国央行公布10月货币政策会议纪要
　　时间待定日本主持召开七国集团（G7)外长会议，至11月8日
　　·周三
　　01:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在纽约经济俱乐部的一场讨论中担任主持人
　　02:25 2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根在堪萨斯联储联合主办的会议上发表演讲
　　03:30 德国央行行长内格尔在伦敦发表讲话
　　16:00 挪威央行公布2023年下半年金融稳定报告，副行长将就此发表讲话
　　16:45 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话
　　17:00 英国央行行长贝利在爱尔兰央行会议上发表讲话
　　·周四
　　02:30 加拿大央行公布货币政策会议纪要
　　07:50 日本央行公布10月货币政策会议审议委员意见摘要
　　16:35 日本央行行长植田和男接受英国金融时报的采访
　　22:30 2024年FOMC票委博斯蒂克和巴尔金发表讲话
　　·周五
　　03:00 墨西哥央行公布利率决议
　　03:00 美联储主席鲍威尔在IMF举办的专家小组会议上发表讲话
　　08:30 澳洲联储公布货币政策声明
　　20:30 2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话
（文章来源：新华财经）