上周五，两市股指高开高走，盘中强势上扬，深成指、创业板指涨超1%；截至收盘，沪指涨0.71%报3030.8点，深成指涨1.22%报9853.89点，创业板指涨1.47%报1968.21点，科创50指数涨1.8%；两市合计成交8095亿元。北向资金积极跑步进场，全日净买入约71亿元，已连续两日加仓。行业方面，半导体、芯片概念大幅走高，机器人概念爆发，消费电子、光刻胶概念等活跃；汽车、酿酒、食品饮料、家电、券商等板块走强；地产、银行、医药等板块小幅走低。
　　中信建投证券表示，前期压制A股的核心变量美债收益率，在上周美财政部放缓长债增发，日美央行表态，非农不及预期接连等催化下，筑顶回落，叠加中美阶段性缓和预期，环境持续改善。国内政策环境颇有看点，宽财政托底改善市场悲观预期，金融工作会议提及活跃资本市场，着力引入长期资金。三季报基本确认本轮盈利周期底部，往后看市场有望呈现震荡向上趋势。基建、医药、电子产业周期有望触底回暖，AI大模型＋政策赋能人形机器人产业链。
　　今日投资机会解析：
　　资本市场改革进入新周期券商板块迎机遇
　　10月30日至31日中央金融工作会议召开。此次会议首次改名为“中央金融工作会议”，并首提“金融强国”建设目标。此次会议针对金融服务实体经济、资本市场、风险化解、金融开放等诸多市场关切问题做出政策部署，定调下一步金融监管和改革的重要方向。
　　中信证券表示，预计接下来相关部门将积极研究和行动，落实好中央金融工作会议要求。据报道，证监会将持续加强部门协同，出台《资本市场投资端改革行动方案》。实际上，8月18日证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问，已经表示正在研究制定资本市场投资端改革行动方案。因此，预计《资本市场投资端改革行动方案》或即将出台，进一步明确投资端如何助力建设中国特色现代资本市场。预计文件或从加大中长期资金引入力度、推动公募基金行业高质量发展等方面做出系统安排。此外，证券行业也有望迎来历史性新机遇，预计政策或将鼓励证券行业并购重组，打造一流投资银行。
　　稀土政策端利好频现
　　11月3日召开的国务院常务会议指出，稀土是战略性矿产资源。要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。
　　此外，工信部11月2日印发《人形机器人创新发展指导意见》，明确提出2025年实现人形机器人量产。中信证券认为，近期稀土板块政策端利好频现，叠加近期稀土价格企稳回升，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点，稀土产业链或将反弹，重点关注稀土永磁板块；持续关注稀土上游资源板块；持续关注稀土回收板块。
　　GLP-1延续大卖关注产业链机会
　　11月2日，诺和诺德发布第三季度财报，三季度总营收86亿美金，其中最大业绩贡献来自司美格鲁肽，司美格鲁肽销售额达56亿美金，占三季度总营收的65%。拆分来看，注射治疗2型糖尿病的Ozempic销售额为35亿美金，同比增长57%；注射治疗肥胖的Wegovy销售额为14亿美金，同比增长800%，口服治疗2型糖尿病的Rybelsus销售额为6.6亿美金，同比增长61%。11月2日，礼来三季报数据显示，替尔泊肽三季度销售额为14亿美元，同比增长652%，环比增加44%。
　　根据LancetDiabetesEndocrinol，预计至2030年，中国成人超重/肥胖合并患病率将达到65.3%。且肥胖导致多种慢性病风险增加。在减肥药方面，国内仅奥利司他获批，利拉鲁肽类似物（华东已获批上市）和司美格鲁肽NDA中，替尔泊肽Ⅲ期临床取得积极效果。浙商证券表示，伴随着更多创新药物减重适应症陆续上市，国内和海外减重药市场有望迎来快速扩容期。
　　其它影响市场的消息：
　　证监会修订券商风控指标计算标准
　　11月3日，中国证监会就新修订的《证券公司风险控制指标计算标准规定》（下称《计算标准》）向社会公开征求意见。本次修订优化了证券公司开展做市、资产管理、参与公募REITs等业务风险控制指标计算标准，并强化分类监管，拓展了优质证券公司的资本空间。
　　修订后的《计算标准》，对证券公司开展做市、资产管理、参与公募REITs等业务的风险控制指标计算标准予以优化，进一步引导证券公司在投资端、融资端、交易端发力，充分发挥长期价值投资、服务实体经济融资、服务居民财富管理、活跃资本市场等作用。
　　发改委部署加快把国债资金落实到符合条件的项目
　　国家发展改革委副主任丛亮5日表示，要坚持资金和要素跟着项目走、项目跟着规划走，尽快把国债资金落实到符合条件的项目。
　　丛亮表示，增发国债在当前形势下具有特殊重要意义，有利于加快我国重点地区灾后恢复重建、提升防灾减灾救灾能力，缓解地方支出压力、支持地方项目建设。
　　充电基础设施再获政策红利
　　近日，《深圳市新能源汽车超充设施专项规划（2023—2025年）》发布，提出力争到2023年底要建成不少于150座公用超充站，2024年3月底前建成不少于300座公用超充站。
　　今年以来，还有多个省市提出加快超级充电站建设。广州目标是到2024年基本建成“超充之都”，超级快充站约1000座、换电站约200座。海南提出建设“超充之岛”，到2023年建成超100座超级快充站，2025年建成超400座超级快充站。
　　彤程新材：光刻胶项目已逐步进入试生产
　　彤程新材5日晚间公告称，公司全资子公司上海彤程电子材料有限公司在上海化学工业区投资建设年产1.1万吨半导体、平板显示用光刻胶及2万吨相关配套试剂项目的工程阶段已竣工，目前已逐步进入试生产阶段。
　　公告称，彤程电子上海化学工业区工厂占地36200平方米，设计能力年产1千吨半导体光刻胶、1万吨显示用光刻胶和2万吨高纯EBR试剂（光刻胶去边剂）。同时在国际国内半导体厂商及光刻胶厂商战略合作推动下，完成了产线优化及品控升级。
（文章来源：证券时报网）