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中国平安2023年资本市场开放日活动上,平安集团总经理兼联席首席执行官谢永林表示,平安重构了估值逻辑,提出以“三数”作为综合金融模式的核心估值框架,“三数”直接决定了个人业务营运利润,希望通过这个模型反映综合金融价值。平安集团副总经理付欣则表示,在发展综合金融模式的同时,寿险重要性地位不会改变。
谢永林还表示,希望平安集团的个人营运利润在综合金融的驱动下实现双位数增长,其中个人客户数增长至4亿,客均合同数增至5个以上,客均利润增至每客户800元。
“三数”作为综合金融核心估值框架重构估值逻辑 “平安已经布局了全金融牌照,为客户提供一站式金融服务建立了最基本基础,包括保险业务、银行业务、资管业务,每个牌照业务必须能提供性价比最优服务”,谢永林表示。拥有全牌照的平安集团,在2023年投资者开放日上,向外界阐述了其重构估值的逻辑。
谢永林表示,综合金融模式最终要通过实实在在的数据,来向市场展示该模式的非凡价值,因此平安重构了估值逻辑,提出以“三数”作为综合金融模式的核心估值框架,即客户数、客均合同、客均利润,这三个关键指标直接决定了个人业务营运利润,也就是综合金融模式的盈利能力体现。
在外部客户红利减弱、客户规模增长放缓的趋势下,平安通过对存量客户的深度经营,和三数盈利模式的驱动,实现客均合同数及客均价值持续提升,从而促进个人业务利润平稳、可持续增长,谢永林表示,平安希望通过这个模型,能够跟市场进一步交流,全面反映综合金融模式带来的巨大价值。
“公司的目标是:集团的个人营运利润在综合金融的驱动下实现双位数增长,其中个人客户数增长至4亿,客均合同数增至5个以上,客均利润增至每客户800元。”
付欣认为综合金融模式面临的机遇与挑战并存。挑战方面,一是传统金融模式遇到的挑战,比如银行利差收窄,寿险行业的增速放缓、产险巨灾赔付挑战等;二是客户需求越来越复杂,例如财务保障、财富增值、医疗养老需求,是挑战也是机遇。三是监管对金融行业的严要求,尤其在信息保护、客户保护,风险隔离等对金融机构要求更严格。
谈及综合金融的优势,平安集团董事会秘书盛瑞生表示,金融不同的行业有不同的周期,银行有银行的周期,保险有保险的周期,保险中寿险产险的周期又不一样,资管板块也有周期,不同的周期会使得集团整体盈利的稳健性会比单一行业更好。此外,综合金融也能带来品牌上协同效应。
寿险重要性地位不变综合金融发展助力寿险发展 重视综合金融是否意味着寿险重要性有所下降?付欣谈及此话题时表达了否定。她指出,寿险是金融主业重要部分,而且几乎是最重要一个部分。无论从客户价值贡献、获客、黏客、留客,客均价值的实现,重要性不会下降。“希望按照获客、黏客、留客、提升价值的路径打通客户,实现对股东的三数。寿险地位不会变,同时获客、黏客产品更加多元化。”
盛瑞生则表示,平安综合金融条件之一就是有一个强大的主业,一是客群数量足够庞大,二是渠道能力足够强大,这也是平安寿险强大的地方。中报显示,平安产险13%的保费,养老险38%保费,健康险60%多保费都来自寿险渠道贡献,银行30-50%之间重要数据贡献来自综合金融渠道。
“寿险在渠道能力、客户迁徙能力方面在集团保持核心位置。而综合金融也能给寿险主业带来强大支撑作用。正是因为综合金融,代理人的获客能力和市场同业比会更强。因此寿险在集团内的重要性不会改变,同时综合金融也会更加助力寿险发展”,盛瑞生表示。
谈及对消费者权益、数据的保护,平安集团个人客户综合金融管理委员会副主任兼秘书长蔡新发认为,实际上监管也在发文鼓励金融集团内部进行数据共享,把数据作为资产,更好服务客户。监管希望在合规的情况下打通数据,对个人客户数据保护,分业监管。
“现在并不是所有集团数据可以被共享,大概将近50%的客户授权,还要40%的客户不希望共享。监管还有一个规则,最小必要。为了更好服务客户,尽量用到最小的颗粒度信息,数据也要全部脱敏,这意味着必须要用隐私计算。”蔡新发表示,此外,监管要求非常严格,我们所有数据要对监管进行报备。因此法律是严格的,还要符合监管指导精神,通过科技的能力确保全部合规安全。
(文章来源:财联社)