近日，瑞银集团（UBS）表示，正在发行一笔新的以美元计价的AT1债券，在产品发行完成后，将发布更多信息。据悉，新的AT1债券收益率在10%左右。
　　这是在收购瑞信后，经过了收购过程中瑞信170亿美元AT1债券被监管“完全减记”风波之后，瑞银重启此类债券的发行。
　　9月中旬时，市场就曾有消息传出，瑞银在考虑发行额外一级资本（AT1）债券。
　　另外，瑞银计划在本月28日赎回一笔7亿新加坡元的AT1债券，这笔债券由瑞银集团于2018年11月28日发行，并在瑞士证券交易所上市。
　　AT1债券（additional tier1）是巴塞尔协议项下银行用于补充其一级资本的工具，与普通债券相比，主要不同在于其含有损失吸收条款。
　　当发行人的一级资本充足率降至某一水平以下或监管认定的无法生存条件等情况发生时，发行人无需征得债券投资人同意的情况下，按照票面金额全部或部分转股以补充资本充足率，创造了金融危机后的改革，并帮助银行满足了资本要求。
　　AT1被称为CoCo债，有“应急敞篷车”之意，由于高溢价，AT1债券的收益率一般较高，具有永久性、不可赎回性，作为合同的一部分，债券持有人同意在特殊情况下将AT1减记为零。
　　今年3月，瑞士监管“撮合”瑞银收购瑞信，为促进交易成功，瑞士金融监管机构Finma将瑞士信贷发行的173亿美元AT1债券全部减记为零，这一行为震撼了债券市场。监管的举动使持有瑞信AT1债券的投资者亏损严重，有部分投资者已将其诉诸法院。
　　11月7日，瑞银公布了今年第三季度的业绩情况，第三季度总营收116.95亿美元，同比增长42%；归属于公司股东的净亏损为7.85亿美元，上年同期净利润17.33亿美元，这也是自2017年四季度以来公司首次出现季度亏损，主要原因是受整合瑞信业务的拖累。
　　在三季度业绩报告时，瑞银提到了与瑞信主体的整合工作将在2026年底实质性完成。
　　瑞银CEO塞尔吉奥·埃尔莫蒂（Sergio Ermotti）表示：“我们正在快速完成与瑞士信贷的整合，并在收购后的第一个完整季度为集团带来了基本盈利能力。客户继续对我们充满信任和信心，为财富管理和其他业务带来强劲的资金流入。”
（文章来源：界面新闻）