银行理财首个标准化的高频指数悄然亮相。11月，中证指数公司与交通银行联手正式推出了“交银优选公募理财指数”，这是国内首个每日更新的银行理财标准化指数。
　　有别于此前其他银行理财指数，该指数是首个标准化、权威专业和拥有延续性的理财指数，可以在各个金融客户端进行查询。数据显示，从2019年以来，银行理财取得了17%的绝对回报，近三年波动率0.88%。
　　这一指数并非单独推出，而是交银中国财富景气指数系列之一。银行正从单一销售银行理财产品，走在提供更专业的资产配置服务的道路上。
　　首个银行理财“信号灯”
　　银行理财终于有了反映整个市场的高标准化指数。
　　11月，中证指数公司与交通银行正式对外公布了 “交银优选公募理财指数”。这是全国首个标准化、权威、专业和拥有延续性的理财指数。
　　“这个指数基本参照了证券市场宽基指数，进行了标准化和专业化的编制，可以在各个金融客户端看到最新市场收益状况，解决了客观看待银行理财收益率水平以及配置价值的功能。”交通银行个金部高级经理高天向记者表示。
　　据悉，交银中国优选公募理财指数（指数代码932190）从国有银行及股份银行系理财公司发行的公募净值型理财产品中，选取成立满3个月且近3个月收益率排名在同类产品前30%的产品作为指数样本，以 2019年2月28日为基日，以1000点为基点。
　　如何判断银行理财整体的收益率水平？事实上这并不容易，当前市场中虽然有多个银行理财指数，但缺少类似沪深300指数这样的标准化和专业化产品。
　　指数相当于整个市场“信号灯”。不同证券的市场价格可能随时都会变动，而指数就是反映市场总体水平和变动趋势的参照指标。
　　一家城商行理财相关人士表示，银行理财产品本质上是一篮子大类资产的投资组合，底层资产的配置决定了理财产品的风险和收益特征，反映整个市场的指数十分稀缺，往往需要借助其他指数来进行判定。
　　如固定收益类理财产品，底层资产主要以债券为主，中债-新综合指数和中证全债指数就能很好地反映相关产品的表现。同理，权益类理财产品的底层资产主要以股票为主，像上证指数、沪深300指数作为参考。
　　交银优选公募理财指数显示，从2019年以来，银行理财取得了17%的绝对回报，近三年波动率0.88%。
　　在此之前，中国银行业协会与普益标准联手推出了全国银行理财市场指数，整体以月度为基准，进行对外发布。该指数反映了现金管理以及各个不同持有期限的产品收益率情形，但尚未推出适应金融市场标准化和高频率的版本。
　　银行财富管理加速转型
　　“交银优选公募理财指数”仅仅是中证指数公司与交通银行研发编制的系列指数之一。
　　此次两大机构联手推出了交银中国财富景气指数系列。该指数系列包括交银财富指数（指数代码932186）、交银财富进取、交银财富平衡、交银财富稳健和交银优选公募理财5条指数。其中，交银优选公募理财是首个跟踪优选银行理财产品表现的中证指数。
　　该指数系列基于组合目标波动率策略，根据不同风险承受水平，对市场上可投的主要金融产品进行配置，以反映由上述金融产品构成的相应财富管理组合的整体表现。作为中证指数公司发布的标准化产品，每日自动更新。
　　根据中证指数公司介绍，交银中国财富景气指数系列（交银中国优选公募理财指数以外）是由五类资产构成的多资产指数。包含了权益、固收、黄金、外汇和现金存款等五大类资产，每类资产由若干相应的指数或基金代表。
　　“该系列指数的推出主要是引导银行理财客户进行资产配置。”高天表示，从数据看，系列指数完美刻画资产组合理论的有效性，同时相关指数表现稳健。
　　数据显示，交银财富指数近10年年化收益率为5.1%，年化波动率为3.8%。
　　一位银行研究人士表示，事实上不少银行都在开发内部财富管理指数，但整体缺少高标准化和可参照性。交银中国财富景气指数系列指数的推出也在印证商业银行在财富管理方面的转型。银行未来不仅仅是销售理财产品，而是向投资者提供更有价值的资产配置服务。银行客户可以参照指数来认知和感知市场，银行可以根据客户具体情形，个性化调整资产组合方案，还可以定期进行跟踪和维护，控制风险。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）