导读：①赚钱周期的角度来看，当前仍处于新旧交替的过渡期之中；②在震荡与轮动中华为概念股仍有望反复活跃，后续可能会出现新一轮的高标抱团；③半导体在近期持续逆势活跃，后续关注短线活口的延续性以及大市值权重能否在后续进一步加强。
　　昨日指数延续了近期横盘震荡的态势，短线题材方向市场有所回暖，近3800只个股飘红，其中涨停以及连板股的数量也较之上周五有了明显的提升。但从整体修复的力度依旧相对偏弱，资金各自为战，热点间快速轮动，无法形成向上合力。从赚钱周期的角度来看，当前仍处于新旧交替的过渡期之中，震荡与反复或是这一阶段的市场主旋律。
　　从大方向而言，市场的主线依旧紧紧围绕着泛科技方向所展开。昨日华为鸿博、昇腾最为强势，主要受到了鸿蒙与安卓不再兼容，大厂招聘鸿蒙工程师这一消息驱动。但事实上，可能是华为概念内部的高低切的延续，鸿蒙、昇腾等细分相较于华为的消费电子、汽车整体的涨幅相对较小，所以具有一定的位阶优势。在短线情绪回暖的时间节点叠加了周末消息面催化发酵，因此顺利成为昨日资金重点追逐的方向。
　　不过需要注意的是，这一方向本质上依旧是华为产业链的延伸炒作，因此就题材的角度并不新颖。加上从此前的捷荣技术开始算起，本轮的华为炒作已维持了一个多月，资金也出现了审美疲劳。因此虽然短线仍有望反复活跃，后续鸿博概念成为新周期领涨主线的概率相对较低，更有可能的是在震荡轮动中形成新一轮的高标抱团。
　　此外后续依旧可留意半导体方向，近期在其余高位题材悉数退潮的情况下，这一方向始终保持着相对逆势。其中还包含了像皇庭国际、西陇科学这样的短线活口，此外本轮的高标核心文一科技依旧维持着强上涨趋势，并且昨日尾盘半导体整体出现了抢筹现象。不过需注意的是，目前涨幅较好的如文一、富乐德、朗科科技等均属于市值偏小的题材，所以截至目前的半导体行情，主要还是由短线游资所主导的情绪炒作。但作为机构仓位的重点配置方向，叠加产业周期边际持续向好，因此对于半导体而言，除了短线活口以外，那些大市值的权重同样需要留意追涨。当机构仓位回补与短线炒作形成共振时，该方向后续走势或更为值得期待。
　　总体而言，在存量博弈下，各热点轮动仍是市场的主旋律，静待市场出现与指数形成共振的领涨新方向的出现。
（文章来源：财联社）