NO.1 ETF业务有望成券商竞争“新高地”
　　截至2023年三季度末，ETF市场规模再创新高，达1.9万亿元，较前一季度增长11.49%，较年初增25%。越来越多的券商希望通过ETF业务抢占竞争“新高地”，实现财富管理业务转型的“破局”。实际上，券商发力ETF业务已经初见成效，最为显著的表现就是基金代销业务借ETF实现“弯道超车”。以今年第三季度公募基金代销市场规模数据为例，代销百强榜单中券商占据半数席位，且渠道基金销售保有规模稳步提升。这主要是因为券商借ETF扩大“股票+混合型基金”保有规模。(证券日报)
　　点评：作为近年财富管理业务转型的突破点，券商对ETF市场的越发重视，纷纷加大布局。ETF作为一种低成本、高效率、灵活多样的投资工具，受到了越来越多的投资者的青睐。券商通过ETF业务，不仅可以提高自身的收入和市场份额，还可以为投资者提供更多的投资选择和服务，增强客户粘性和满意度。券商应该继续加强ETF业务的创新和优化，把握市场机遇，提升竞争力。
　　NO.2 一审败诉，近3亿赔偿认不认？东北证券将再提起上诉
　　11月20日晚间，东北证券最新一则公告，宣告公司与吉林敦化农商行之间，持续了近七年的诉讼纠纷迎来一个阶段性的结果。经过吉林省长春市中级人民法院作出的一审判决，东北证券需赔偿吉林敦化农商行2.94亿元及利息。公告显示，2021年5 月 19 日，吉林敦化农商行以东北证券作为“东北证券长盈 4 号定向资产管理计划”管理人，在该产品设立、募集和存续过程中未履行管理人的法定义务和约定义务，导致敦化农商行遭受重大损失为由，向吉林省长春市中级人民法院对东北证券提起诉讼，要求公司予以赔偿。11月17日，东北证券收到吉林省长春市中级人民法院作出的《民事判决书》，并被要求做出前述赔偿。需要注意的是，上述一审判决尚未生效，最终诉讼及执行结果尚存在不确定性。东北证券也表示，诉讼事项对公司业务经营、财务状况及偿债能力无重大影响，公司将在后续提起上诉。
　　点评：东北证券与吉林敦化农商行的诉讼案件是一起典型的资管产品纠纷案件，反映了券商在资管业务中存在的风险管理和合规问题。虽然东北证券表示一审判决对公司无重大影响，但近3亿的赔偿金额仍然是一笔不小的负担，也可能影响公司的声誉和客户信心。公司应当积极应对诉讼，同时加强资管业务的规范和监督，防范类似风险的再次发生。
　　NO.3 年金养老金大消息：产品规范管理征求意见稿下发！
　　近日，人社部向机构下发了《关于加强年金养老金产品规范管理的意见》的征求意见稿（以下简称《意见》）。记者了解到，征求意见稿共有八个部分的内容，对年金养老金产品的发行、存续和终止以及年金养老金产品投资管理等做了详细的说明。比如年金养老金产品按照投资性质的不同，分为股票类、混合类、固定收益类和货币类四类。其中除信托产品型养老金产品、债权投资计划型养老金产品外，其他年金养老金产品不得投资于非标准化债权类资产。此外，为降低期限错配风险，投资管理人应当强化年金养老金产品久期管理，封闭式产品期限不得低于90天等。
　　点评：人社部对年金养老金产品的规范和监管十分重视，《意见》的出台有利于提高年金养老金产品的质量和安全性，保护投资者的权益，促进养老金市场的健康发展。对于相关机构而言，这也是一个机遇和挑战，需要积极适应市场变化，提供更多符合规范的年金养老金产品，满足投资者的多元化需求。
　　NO.4 又有4家获赔！12家机构“追讨”爱建证券案落定，合计获赔约4450万元
　　11月20日，陆家嘴集团发布公告表示，合并范围内子公司爱建证券收到相关裁决书，仲裁庭已对申请人国新证券（原华融证券）、创金合信基金、嘉实资本、华润深国投信托与被申请人爱建证券争议仲裁案作出裁决：爱建证券赔偿前述4名申请人债券本金和利息损失的5%及相应的仲裁费和律师费，共计赔偿1705.27万元。记者了解到，截至2023年6月30日，共有12名机构投资人以爱建证券为被申请人，向仲裁委员会提起仲裁申请，累计仲裁请求金额为8.59亿元。今年8月，已有8名机构投资者先行获得裁决，爱建证券对8名机构投资者共计赔偿2748.80万元。也就是说，爱建证券前后对12名机构投资者共计赔偿4454.07万元，而这起仲裁案事出“16富贵01”债券。
　　点评：爱建证券在债券承销过程中存在的违规行为和风险控制不力的问题，也相应付出了代价。虽然爱建证券已经对12名机构投资者进行了赔偿，但其声誉和信用已经受到了严重的损害，可能影响其未来的业务发展和市场竞争力。对于投资者而言，这也是一个警示，需要增强风险意识，谨慎选择券商和债券产品，维护自身的合法权益。
　　NO.5 招商证券：因个人事务不能投入充足时间履行职务，非执行董事刘冲辞职
　　招商证券11月21日早间公告，董事会收到公司非执行董事刘冲递交的书面辞职报告。因个人事务不能投入充足时间履行职务，刘冲已提出辞任本公司非执行董事、董事会战略与可持续发展委员会委员、风险管理委员会委员职务，自2023年11月20日起生效。刘冲确认，彼与董事会并无任何意见分歧，亦无任何与彼辞任有关的其他事宜须提呈公司股东及债权人垂注。
　　此外，中远海发和光大银行也同步发布公告。中远海发公告称，董事长、执行董事刘冲因个人原因申请辞去公司董事长、执行董事、法定代表人、董事会执行委员会主席、投资战略委员会主席及提名委员会委员职务。辞任后将不再担任公司及下属企业任何职务。光大银行公告称，本行非执行董事刘冲因个人原因辞去非执行董事，董事会风险管理委员会委员，社会责任、普惠金融发展和消费者权益保护委员会委员职务。
　　点评：因个人事务不能投入充足时间履行职务，招商证券非执行董事刘冲的辞职是一个中性的消息。但从个人层面来看，刘冲在多家上市公司任职，辞职前还担任中远海发董事长、光大银行非执行董事等多个重要职务，是金融界的知名人士，他的辞职势必引起市场的关注。
（文章来源：每日经济新闻）