各地区或国家平均G-SIBs得分变动情况。资料来源：BIS
文|中国银行研究院研究员杜阳
　　11月27日，金融稳定委员会（FSB）发布了2023年版的全球系统重要性银行（G-SIBs）名单。本次全球系统重要性银行榜单出现较大调整，我国五大行全部上榜。
G-SIBs榜单是全球金融监管改革的重要基础
在一定程度上反映全球银行业格局的发展与变迁
　　2008年金融危机以来，治理“大而不能倒”问题成为全球金融监管的重要内容之一，国际监管机构推出了一系列监管改革措施。2010年，《巴塞尔协议Ⅲ》首次提出全球系统重要性银行（G-SIBs）概念，并于2011年公布首批G-SIBs名单。在此基础上，2017年，《巴塞尔协议Ⅲ：危机后改革的最终方案》对G-SIBs提出了附加资本和杠杆率等要求。
　　G-SIBs评估框架包含规模、关联性、可持续性、复杂性和跨境行为五个等权重维度，全面评估银行的系统重要性水平。2015-2023年，全球G-SIBs平均得分由227上涨到231，总体呈现稳健上升趋势。
　　分地区来看，北美地区G-SIBs得分由246下降到244，呈小幅收缩态势；欧盟和英国G-SIBs得分下降较为明显，分别由230和310下降到210和256，欧洲银行业脆弱性逐步增加，全球竞争力有所减弱。中国G-SIBs得分从161上涨到242，与近年来中资银行快速发展，全球竞争力稳步提升的发展趋势高度契合。日本银行业G-SIBs得分变动较为明显，2015-2021年间由181上涨到235，随后快速下滑至2023年的199，受限于本国市场长期处于低利率环境，日本三大银行集团均将国际化经营作为盈利的重要抓手，业务发展受全球经济金融环境影响较为明显，一定程度上也反映在G-SIBs得分的变化趋势中。
本次G-SIBs名单调整较为明显
组间变化与组内变化均有所体现
　　本次G-SIBs名单调整较为明显，具体来看，榜单头部银行未发生重大变化。第五档继续处于空缺状态。摩根大通位于榜单第四档，G-SIBs得分上升至454。花旗、汇丰和美银位于榜单第三档，花旗和美银G-SIBs得分上升，汇丰得分下降。
　　瑞士信贷、裕信银行被移出榜单，交通银行上榜。瑞士信贷得分由168下降到124，下降幅度高达26%。疫情以来，瑞士信贷深陷经营困境，2022年净利润亏损80亿美元，各业务板块经营问题全面暴露。裕信银行得分由123下降到115，截至2022年末，裕信银行总资产规模共计8578亿欧元，同比下降6.5%，规模收缩或成为排名下降的重要因素。交通银行得分由127上涨到134，成为上榜的第五家中资银行。
　　建设银行、农业银行、瑞银集团由第一组升至第二组。近年来，在实体经济运行承压的背景下，国有大行显著提升服务实体经济能力，通过增加信贷投放支持重点领域和薄弱环节的融资需求，规模成为驱动G-SIBs得分上升的重要因素。其中，建设银行和农业银行规模得分分别上涨33和34。瑞银集团较为特殊，得分为195，与第二组得分门槛（230）存在一定差距，上调其组别或由于其收购瑞士信贷后，系统重要性提高，需要对其进行更加严格的资本监管要求。
G-SIBs需要提升资本补充能力
满足监管要求增强风险抵御能力
　　G-SIBs榜单是对银行重要性的认可，也意味着要面对更高资本监管要求。当前，中资G-SIBs资本补充压力较大。
　　一是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行将分别面临1.5%、1.5%、1.5%、1.5%和1%的附加资本监管要求，且必须由核心一级资本满足。二是2021年10月，人民银行会同原银保监会、财政部联合发布的《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》，工、农、中、建四家银行TLAC风险加权比率和TLAC杠杆比率应于2025年初分别达到16%、6%，2028年初分别达到18%、6.75%，从目前的资本充足情况来看仍存在缺口。
　　此外，当前我国宏观经济正处于复苏的关键时期，商业银行尤其是系统重要性银行要充分发挥头雁作用，夯实经济稳健复苏基础，信贷投放的增加会带来资产规模的快速扩张，2022年末，5家中资G-SIBs风险加权资产净额共计87.02万亿元，同比增长6.83%，增加了资本消耗。未来，中资G-SIBs需要增强资本补充能力，从分子效应出发，通过定增和可转债等工具的综合使用，进一步补充资本金，缓解资本压力。另一方面，从分母效应出发，加快业务转型，大力发展理财、托管以及投行等表外业务，提高手续费及佣金收入水平，在扩大营收的同时放缓风险加权资产的增加，保证发展的可持续性。
（文章来源：新京报）