“央行数字货币跨境安排应遵守‘无损’‘合规’‘互通’三大原则，这三个原则已由国际清算银行提议，成为多边央行数字货币桥项目的基本原则。”中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在近日召开的2023中国（深圳）金融科技大会上，详解了央行数字货币在跨境支付领域的原则和实践。
　　无损原则，是指央行数字货币应当促进国际货币体系的健康发展和金融的稳定，一国的数字货币不应该损害其他央行的货币主权和货币政策独立性。此外，通过货币当局合作，把不受监管的跨境支付活动纳入监管。
　　合规原则，是指央行数字货币应当遵守各国关于外汇管理、资本管理等方面的法律法规，符合反洗钱、反恐怖融资等方面的监管要求，做到信息流和资金流的匹配。
　　互通原则，是指央行数字货币可以充分复用现有基础设施，利用金融科技手段，来实现不同法定数字货币系统间及其与传统金融市场基础设施间的互联互通。跨境支付要通过一国央行数字货币兑换为对方央行数字货币或电子账户资金来实现，解决货币替代的担心和资本管理问题。
　　穆长春表示：“在货币桥项目中实现无损原则，其中最关键的就是要充分尊重各国央行货币主权。合规原则，不仅要遵守本国的法律和监管规定，还要遵守交易对手国家的法律和监管规定，更要遵守国际的反洗钱监管要求。互通原则，要解决货币替代的风险，最有效的方法就是实现各个跨境支付系统的互联互通。”
　　“在多边项目的实践上，2021年2月，我们在国际清算银行（香港）创新中心的指导下，与香港金管局、泰国央行、阿联酋央行联合发起多边央行数字货币桥项目，主要探索央行数字货币在跨境支付中的应用。我们在货币桥项目过程中一直遵守这三个原则。”穆长春称。
　　穆长春详解了一笔从内地银行到阿联酋银行通过货币桥跨境支付的流程：第一步：上桥数字人民币。基于互通原则，数研所已将数字人民币系统与货币桥我方节点互联，内地商业银行可从数币钱包将数字人民币自动转移到其货币桥多币种钱包中，不用手动进行审批。
　　第二步：跨境支付。我国内地银行在桥上发起一笔跨境支付，将指定金额的数字人民币支付到阿联酋商业银行的货币桥多币种钱包。基于合规原则，支付指令发起后，系统首先会自动根据双方央行配置的规则进行权限及限额检查，其次要求发送方进行合规及反洗钱检查并确认发送交易，随后这笔数字人民币资金通过区块链送达阿联酋商业银行节点，货币桥上完整结算流程耗时6-9秒。
　　第三步：外汇兑换同步交收。阿联酋银行货币桥钱包收到数字人民币，与相关桥上机构进行外汇兑换同步交收（PvP），将手中的数字人民币兑换为数字迪拉姆。
　　第四步：数字迪拉姆下桥。最后一步为阿联酋商业银行向阿联酋央行发起下桥数字迪拉姆请求，下桥后商业银行给收款企业解付。在这里就体现了互通原则的重要性，货币桥与阿联酋本地支付系统直接对接后，一方面实现了桥上数字迪拉姆通过支付系统直接转换为桥下的迪拉姆，另一方面也通过本地支付系统将交易指令和资金直接触达到了收款企业，提升了交易直通率。
　　穆长春指出，现有跨进支付体系中需要经过一或多家代理行，支付链路长、费用高，而在货币桥中，商业银行可在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，根据货币桥真实交易的经验，交易成本可以降低至少50%。
（文章来源：国际金融报）