11月30日，“复旦管院·兴动ESG大讲堂”首场主题论坛——责任投资十五年论坛在上海举行。来自银行理财子公司、基金公司、保险公司等机构的专业人士在圆桌论坛环节讨论表示，金融机构在ESG投资中要做有责任的投资者，利用好自身强大的资金和资产实力，发挥各自的差异化优势，推动ESG投资高质量发展。
　　ESG投资体系日趋完善 未来投资空间广阔
　　商道融绿董事长、中国责任投资论坛理事长郭沛源表示，中国的ESG政策支持体系趋于完善，领先投资机构均开始开发适配自身投资理念的ESG投资方法，通过构建ESG评分体系、开发负面清单等方式丰富自身的ESG投研能力，探索具有中国特色的ESG评估方法成为共识。
　　数据显示，截至2023年9月，中国可统计的主要责任投资类型市场规模约33.13万亿元人民币，98家基金公司发布了747只ESG公募基金产品，规模合计约5104.24亿元人民币。从绩效来看，ESG基金在财务绩效和ESG绩效两个方面相比市场平均水平均具备一定的长期绩效优势。
　　近年来，个人投资者和机构投资者对尽责管理的关注度均大幅提升。今年6月，兴证全球基金、兴银理财、商道融绿项目组面向投资者发放的中国责任投资15周年报告问卷显示，关注尽责管理的个人投资者占比由2017年的33.2%提高到58.8%，同期开展尽责管理的投资机构比例由15.8%提高到52.5%。
　　郭沛源表示，从中短期来看，ESG投资在信息披露、反漂绿等方面仍面临诸多挑战；从长期来看，中国ESG投资的基础设施和生态体系将不断完善，ESG资产管理规模存在较大增长空间。
　　资管机构同台竞技 推动ESG投资高质量发展
　　各路资管机构正在凭借自身功能优势，探路践行ESG投资。
　　“为广大的个人投资者提供低门槛的ESG投资产品，也为机构投资者提供定制化的ESG投资服务，是公募基金等专业机构开展ESG投资的目标和方式。”兴证全球可持续投资三年定开基金拟任基金经理何以广表示，“从投资来讲，不仅新兴产业，许多传统行业的优秀公司我们都会关注。我们会积极把握新兴产业的发展方向，也会从周期性行业等传统行业中去寻找积极进行技术升级、提高产品质量或者降低产品成本的好公司。”
　　ESG投资在银行理财中的运用与基金公司等机构存在显著差异。“银行理财的客户群体，整体上是把产品的回报稳定性、稳健性当作首要目标。”兴银理财首席研究官徐寒飞说，“当前，我们更多是把ESG的投资理念应用在低波稳健的固收类产品上。在权益产品的ESG投资上，我们更多是借助外力，希望跟先进机构合作，以提升自身在ESG核心投研能力上的实力，完善自身的投研框架。”
　　保险资金在A股市场投资规模接近3万亿元，是中国资本市场重要的“压舱石”“稳定器”。泰康保险集团投资管理部副总经理阎斌认为，保险资金这样的长期资金进行ESG投资的关键在于围绕保险资金长期资金的特性来开展ESG投资。“对于保险资金来说，不仅要考虑短期的投资组合收益，更要关注长期的社会效益，保险机构会把ESG投资短期的财务目标和长期的社会效益融合在一起考虑。”
　　阎斌还表示，在产品方面，保险机构也会进行一些贯穿ESG理念的产品创新。“更关键的是，我们要建立一个可持续的ESG投资治理结构，从而持续推动ESG投资不断进步。”
（文章来源：上海证券报）