今日盘面
　　三大指数走势分化，收盘涨跌不一，北证50指数跌超4%。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.19%。
　　盘面上，传媒游戏集体大幅走高，盛天网络、游族网络、果麦文化、中广天择、引力传媒等多股涨停。AI大模型午后发力，昆仑万维、金桥信息、万兴科技等涨停。
　　跨境电商强势表现，南京商旅、蓝色光标、苏豪弘业、美邦服饰等涨停。中字头盘中拉升，中国高科、中成股份、中公高科涨停。下跌方面，汽车零部件、机场航运等跌幅居前，贵航股份跌停。
　　整体两市个股涨多跌少，其中将近3000只个股翻红。两市成交额8341亿，较上个交易日放量606亿。北向资金净卖出49.97亿，其中沪股通净卖出40.63亿，深股通净卖出9.35亿。
　　后市展望
　　美股近期走势强劲，一定程度上预示着未来美联储货币政策可能偏向宽松。随着国内稳增长政策效果显现，内外围投资环境的改善，使得市场风险偏好提高。
　　进入12月，跨年行情或即将开启。策略上，持续看好全球趋势与产业战略方向的智能驾驶、机器人、半导体等科技成长方向，以及经济触底回暖、估值底部的顺周期板块有望获得估值修复。
　　板块展望
　　短期机会：
　　卫星互联网：卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，手机直连、星间链路、高低轨卫星协同，以及导航增强是卫星互联网的发展趋势，行业应用前景光明，市场空间广阔。
　　随着我国低轨卫星星座快速发展，未来卫星通信有望与地面蜂窝移动通信共同成为主流通信方式互为补充，卫星互联网产业链将迎来广阔的发展空间。
　　中长期机会：
　　华为合作
　　华为在智能手机、赋能自动驾驶等领域的技术创新，有望带动其相关的消费电子、汽车产业链向更具备竞争力的方向发展。
　　（1）华为手机：华为目标在2024年出货6000万～7000万部智能手机，目前相关供应厂商订单饱满，后市有望带动消费电子需求复苏；
　　（2）华为汽车：通过华为深度赋能，新款问界M7搭载华为鸿蒙智能座舱3.0、HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统、HUAWEIDriveONE增程电驱平台等黑科技。后续华为和奇瑞、江淮等还有多款合作车型即将推出，华为赋能汽车产业链景气度将持续向上；
　　（3）华为鸿蒙：目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台，生态持续走向繁荣。PC端有望成为鸿蒙生态下一个“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开鸿蒙长期成长空间。
　　国资改革
　　央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军，是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量，起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。
　　央企国企“价值重估”，有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势，后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下，将推动央国企估值回归合理的水平。
　　热点聚焦
　　1、短剧板块盘中拉升
　　国盛证券表示，除短剧等短期主题提振交易热情，长期看 AI 产业加速发展，后续 AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于 AI 产业的认知并提供数据支持，AI 投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。
　　2、拼多多收盘市值超过阿里，成中概股市值第一
　　12 月 1 日凌晨美股收盘，拼多多（PDD.Nasdaq）收盘市值超过阿里巴巴（BABA.Nasdaq），成为在美中概股中的市值第一股。
　　据环球时报报道，彭博社认为，这是中国互联网行业的一个“分水岭”，“也标志着从拼多多到字节跳动等一代新贵的崛起，它们正颠覆社交媒体和电子商务的传统领域”。
　　3、教育板块震荡走高
　　近日，中国科学院深圳先进技术研究院与深圳市联合信息技术有限公司联手推动“AI+教育”深度融合，签约成立“教育人工智能”联合实验室，目前已推出系列人工智能教育产品。
　　中信证券研报指出，教育与 AI 的结合会是未来行业发展的重要方向之一，国内玩家中在技术、内容、数据等方面具备优势的玩家有望率先跑出。
　　其中，头部教培公司在教学内容、学生数据和教学场景的理解等方面优势较为显著。（12）
（文章来源：德讯证顾）