万联证券指出，政策支持力度加码、宏观经济修复向好与市场信心修复下，A股主要宽幅指数进入反弹回升阶段。预计企业盈利回升预期增强，加之A股估值性价比优势突出，建议积极布局。行业方面，建议关注：1）“稳增长”政策继续催化，关注经济恢复向好主线，在顺周期板块中寻找业绩支撑力度较大的细分领域；2）中小成长板块反弹力度有望加大，风险情绪回升助推数字经济、硬科技新能源汽车等赛道。
　　国元证券认为，逆周期调节仍在加码，政策导向的确定性可能在震荡市中正变成资方的短期抓手；成长主线短期受损，市场共识度较高的通信、计算机、半导体纷纷领跌，利多因素积累较慢、长逻辑支撑已不足以维持相关板块的持续上涨，成为被市场“再平衡”的一种选择，也是短期震荡市中明显的空方力量，若结合大盘量价均在边际修复的慢变化，增量资金匮乏时整固尤为重要，因此短期可以适当谨慎，但可以适当关注产业层面的利好提振和调整后的反弹机会，大盘上涨动能若有释放，成长板块弹性最佳；经济复苏主线上，具体行业共识度较低，多数板块虽有底部修复机会，但由于缺乏利多支撑、需求和价格数据尚在修复，整体风险偏好较弱的环境中表现一般；关注机械自动化（包括机器人、工业母机等）、电力设备等板块是否有反弹迹象。
　　渤海证券指出，2024年A股业绩端将迎来增长的修复，从自上而下维度看，考虑到2023年业绩增速相对名义GDP的弱，2024年业绩增速更可能强于名义增长水平。而自下而上维度也与自上而下的判断相呼应，预计股业绩将迎来盈利的修复过程。在估值端，估值整体位于低位，减小了估值的进一步下行风险，结合总量流动性的判断，A股估值具备较大修复潜力。此外，政策周期的到来也进一步改善A股流动性环境并推升估值预期。总体而言，2024年，A股市场的业绩和估值将迎来共振过程，以投资端改革为推动的政策周期的到来，有望使A股全年实现攀升。行业配置方面，面对存量筹码的消化压力，2024年行业层面或仍以博弈性机会为主，可沿着以下两条主线进行关注，一是产业趋势催化下的主题性博弈机会，可关注：（1）AI模型由云向端，供给创新开启需求新周期下，以电子行业为核心的TMT板块；（2）汽车行业变革下半场——智能化驱动下的汽车行业。二是监管定调下的政策博弈机会，可关注：（1）活跃资本市场及打造一流投行逐步推进下的券商行业；（2）地产投资下行承压，“三大工程”逐步推进下的“地产链”。此外，还可关注具备底部反转条件，静待催化下的医药行业。
（文章来源：证券时报网）