近日，重庆银行股份有限公司（601963.SH,1963.HK；下称“重庆银行”）举行2023年第三季度业绩说明会。不同以往，这是重庆银行行长更迭后，其管理团队首次“直面”投资者。记者注意到，关于重庆银行未来的营收增利空间、净息差收窄趋势下的应对以及资本新规明年元月施行后对重庆银行带来的影响等问题，成为投资者对这家被誉为“长江经济带首家‘A+H’上市城商行”的关切。
　　公开资料显示，重庆银行成立于1996年，是中国西部和长江上游地区成立最早的地方性股份制商业银行之一。2013年11月重庆银行成为首家在香港联交所上市的内地城商行，2021年2月这家银行又成功登陆A股。截至2023年三季度末，重庆银行的总资产规模约为7415亿元。
　　进入2023年以来，重庆银行已有多位高管出现变动。值得关注的是，公告显示，重庆银行目前已获批“入职”的高管均为“77后”。“准80后”的新任行长高嵩曾在交通银行重庆分行、重庆农商行担任要职，拥有丰富的地区金融管理经验。而十几天前刚被提名为该行非执行董事候选人的郭喜乐，今年只有37岁。
　　图/2023年以来，重庆银行高管变动情况（根据重庆银行公告制表）
　　营收同比下滑的原因
　　三季报显示，重庆银行2023年前三季总营收约为102.48亿元，同比降幅为3.84%。在12月4日的2023年第三季度业绩说明会，投资者就此直接向重庆银行管理层提问。
　　据重庆银行公司银行部总经理周宗举介绍，受LPR（贷款市场报价利率）下调等影响，2023年前三季度重庆银行净息差、净利差有所收窄。此外，“2022年同期汇兑损益基数较高，重庆银行优先股于2022年末赎回，2023年三季度汇兑损益同比变动为负值，这也导致三季度营业收入同比有所下降。”他补充道。
　　投资者显然更关心重庆银行未来营收增利的趋势，因为自2021年以来，重庆银行已在2022年、2023年连续两年三季报披露的总营收实现情况中出现下降。
　　图/2019年至2023年重庆银行三季报实现总营收情况（数据来源：Wind）
　　实际上，受市场整体环境影响，2023年第三季度，以A股上市国有大行及主要股份制银行为例，银行业营收普遍下滑，有的银行甚至同比出现两位数的下滑，但净利润表现相对较好。
　　2023年前三季度，重庆银行实现净利润约44.99亿元，同比增长1.40%；但是在第三季度单季，即2023年7-9月，净利润同比下滑了6.04%。
　　“未来，本行将通过加大生息资产投放、管控负债成本、增加非息收入等措施，支持盈利能力保持稳定。”周宗举对于该行今后工作作出表态。
　　净息差收窄趋势下，“早投放、早收益”及管控成本成为不二选择
　　在周宗举回复投资者关于盈利情况的提问时，也曾点出，2023年前三季度重庆银行净息差有所收窄是造成营收同比下降的原因之一。
　　商业银行的净息差主要是指，银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。与其他商业银行一样，利息净收入为重庆银行最主要的收入来源。
　　2023年前9个月，重庆银行实现利息净收入约为80.62亿元，占总营收比重约为78.67%；但80.62亿元这个数字，较2022年同期的82.15亿元，下降了1.86%。
　　联合资信评估股份有限公司（即“联合资信”）于8月24日发布的《重庆银行股份有限公司2023年无固定期限资本债券（第一期）信用评级报告》（下称“评级报告”）披露，2020-2021年，重庆银行利息净收入稳步增长；但2022年，在投资资产利息收入下降、存款利息支出大幅上升的情况下，重庆银行利息净收入较上年有所下滑。另一方面，较大的信用减值损失规模对重庆银行利润实现，也形成一定负面影响。但联合资信认为，重庆银行的盈利指标虽然有所下滑，但仍处于较好水平。
　　重庆银行未来净息差将呈现怎样的走势以及银行方面又将采取怎样的举措？这也成为投资者关切的问题。
　　对此，重庆银行风险管理部总经理李玲坦言，当前银行业整体面临息差收窄的压力。面对不利的外部环境，重庆银行将持续坚持“稳增长、调结构、增效益、防风险”的总体发展思路，贯彻执行“早投放、早收益”以及管控成本的经营策略，全力确保盈利能力保持稳定。
　　A股上市又发行可转债，资本新规下核心资本仍面临一定补充压力
　　国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》（下称《资本办法》）将于2024年1月1日开始施行。实际上，我国商业银行关于资本管理的相关监管规则，自原《资本办法》在2012年出台后，一直在业内被誉为“中国版巴塞尔Ⅲ”。
　　《资本办法》按照银行规模和业务复杂程度，将其划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，被划为第一档，将对标资本监管国际规则。据悉，重庆银行即属于适用于第一档资本监管方案的银行。
　　新资本监管规则下将给重庆银行的展业带来哪些影响？重庆银行内部是否已形成应对调整方案？这也成为投资者在业绩说明会上关注的重点问题。
　　重庆银行党委委员、副行长兼董事会秘书彭彦曦表示，根据《资本办法》划分，重庆银行适用于第一档银行的监管规定，新规对部分业务资本计提有所调整，但结合全行业务结构来看，彭彦曦认为，新规总体对其影响较小。
　　“我们深刻认识到新规带来的挑战，将通过提升贷前尽调要求、贷中审批标准、贷后管理要求，将风险文化、资本约束的理念传导至业务各个环节，同时持续完善适应新规的资本管理体系，主动做好资产摆布，加大资产结构调整，推进轻资本业务转型，提升资本使用效率，实现可持续高质量发展。”彭彦曦解释道。
　　而投资者反映，重庆银行此前发行了130亿元的可转债。据彭彦曦介绍，该笔可转债2022年3月已完成发行，存续期为6年，是重庆银行补充核心一级资本的重要渠道。
　　公开资料显示，2021年2月，重庆银行在上海证券交易所上市，募集资金为37.63亿元。联合资信对此认为，重庆银行在两年前能够成功登陆A股上市，使其进一步扩宽了融资渠道。但此后“较大的分红力度及业务快速发展对重庆银行资本形成消耗，核心资本面临一定补充压力。”
　　评级报告显示，2020-2021年，重庆银行分别向全体普通股股东分配现金股利12.94亿元、13.55亿元；2022年度，重庆银行拟以每股现金分红0.395元（含税）的比例向全体股东派发现金股息，现金分红13.72亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.06%，股利分派对资本内生增长形成一定压力。
　　同时，重庆银行业务持续发展推动其风险加权资产规模有所增长，但由于投资资产中标准化债券配置力度加大，截至2022年末重庆银行风险资产系数降至70.07%。
　　Wind显示，2022年末时重庆银行的核心一级资本充足率为9.52%；但截至2023年9月末，重庆银行的核心一级资本充足率已降为9.40%，较2022年同期的9.63%，同比下降了0.23个百分点。
　　联合资信认为，随着各项业务的持续发展，重庆银行的核心资本仍面临一定补充压力。
（文章来源：新京报）