NO.1 朱健回归！国泰君安新任“掌门人”呼之欲出
　　在原董事长贺青调任上海市国资委主任近一周后，国泰君安新任董事长也呼之欲出。国泰君安12月6日晚间公告，同意提名朱健为第六届董事会董事候选人并提交至公司2023年第三次临时股东大会选举；同意朱健正式任职公司董事后担任公司第六届董事会董事长；同意朱健正式任职公司董事后担任第六届董事会战略及ESG委员会主任委员。
　　从简历来看，朱健曾任中国证监会上海证管办信息调研处副处长，中国证监会上海监管局信息调研处副处长、处长，中国证监会上海监管局办公室主任、机构二处处长，中国证监会上海监管局局长助理、副局长，国泰君安副总裁。据了解，在朱健担任国泰君安副总裁期间曾分管投行业务，此后朱健于2020年10月至2023年12月任上海银行副董事长、行长。
　　点评：国泰君安新任董事长的人选引发市场关注，朱健的回归显示了公司对其管理能力和业务经验的认可。朱健曾在上海证监局和上海银行有相关管理经历，或有利于公司与监管部门和金融机构的沟通和合作。朱健在证券行业有丰富的经验，他回归国泰君安证券，业内颇为看好，认为其“专业，主抓业务经营，有望提升公司专业水平”。
　　NO.2 推动长钱加码A股！社保基金对股票投资可达40%，明确可投ETF
　　中长期资金入市又迎来确定性规章。12月6日，财政部联合人力资源社会保障部对《全国社会保障基金投资管理暂行办法》进行了修订，起草了《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。该征求意见稿中对于权益市场投资部分的优化与调整，更是包含了“加码A股”的期许。具体来看，一是根据征求意见稿，社保基金投资股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%。对比此前，社保基金投资“证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%”的规定，新规进一步提高了全国社保基金投资灵活度，有利于持续支持资本市场发展。另一个重要的变化在于投资范围，此次明确了社保基金会直接投资范围限于银行存款、同业存单，符合条件的直接股权投资、产业基金、股权投资基金（含创业投资基金）、优先股。值得特别关注的，还有一项，即“经批准的股票指数投资、交易型开放式指数基金”。
　　点评：社保基金是我国重要的中长期资金，其对股票投资的比例和范围的调整，将有利于增加A股市场的稳定性和活跃度。社保基金对股票指数投资和交易型开放式指数基金的明确，也将推动指数基金的发展和创新，为投资者提供更多的投资选择和参考。社保基金的加码入市，也将对A股市场的估值和结构产生影响，值得投资者关注。
　　NO.3 小盘风格基金逆势上涨，多只产品开启限购模式
　　今年以来，尽管A股市场持续震荡，部分小盘风格基金仍逆势上涨，多只产品的净值今年以来涨幅均超过10%。为了维持业绩稳定及保护持有人利益，多只绩优基金频频发布公告开启限购，更有部分产品连续多次下调限购金额。在多家机构看来，在当前经济处于复苏过程、短期流动性维持宽松的环境下，小市值风格占优的局面仍将延续。招商基金表示，2021年春节假期过后，公募基金在传统“核心资产”上的拥挤度进一步下降，以中证1000指数为代表的小市值公司迎来了业绩复苏和估值提升的“戴维斯双击”，小盘股表现持续占优。 (上海证券报)
　　点评：小盘风格基金的逆势上涨，反映了市场对小市值公司的业绩和成长的认可，也显示了基金经理的选股能力和风控能力。多只基金开启限购，也说明了市场对小盘风格基金的追捧和信心，但也给基金管理带来了一定的压力。小盘风格基金的投资者应该注意基金的风险收益特征，合理配置资产，不要盲目追高。
　　NO.4 嵌套类私募产品如何索赔？上海金融法院首次明确
　　上海证监局、上海金融法院在国家宪法日联合发布10件涉私募基金典型案例。上海证监局发布了近年来稽查或行政处罚的5件典型行政违法案例，呈现加大监管力度的三大特点：一是双管齐下严格追究私募基金管理人及其责任人员违法责任；二是坚决纠正募集、投资、管理等核心业务环节违规行为；三是积极发挥行政手段在规范市场秩序中的作用，同时加强司法协作。与此同时，上海金融法院发布了近年来审理的5件典型私募基金案例，三个特点来看一是清晰界定私募基金参与主体的权责；二是充分保护私募基金投资者合法权益；三是坚决维护私募基金市场安全稳定有序运行。值得关注的是，上海金融法院对于存在嵌套关系的私募基金产品的处理方式给明确安排。在投资者对管理人索赔无法实现救济的情形下，支持投资者直接起诉次级投资项目的管理人。
　　点评：上海证监局和上海金融法院联合发布10件涉私募基金典型案例，显示了监管在规范私募基金市场、打击违法违规行为、维护投资者权益方面的决心和能力。对于私募基金管理人来说，这是一个警示的信号，要求他们严格遵守法律法规、规范运作，否则将面临严厉的行政和司法处罚。此外，上海金融法院对于存在嵌套关系的私募基金产品的处理方式给明确安排，或给华软新动力私募产品的嵌套问题事后处理提供相应的指引。
　　NO.5 中银转债将于12月19日摘牌！若不提前操作或将损失超20%
　　12月6日晚间，中国银河发布公告称，决定行使A股可转债的提前赎回权，对赎回登记日登记在册的A股可转债全部赎回。根据募集说明书中关于提前赎回的规定，A股可转债赎回价格为每张人民币100.296元。中国银河可转债简称“中银转债”，债券代码113057。根据公告，12月13日为“中银转债”最后一个交易日，12月18日为“中银转债”最后一个转股日。因此，截至2023年12月6日收市后，距离12月13日（“中银转债”最后交易日）仅剩5个交易日，距离12月18日（“中银转债”最后转股日）仅剩8个交易日。目前中银转债每张价格为129.351元，投资者若不提前操作，可能面临较大损失。
　　点评：这一消息对于持有中银转债的投资者来说，是一个紧急的提醒，要求他们尽快做出合理的选择，要么转股，要么卖出，避免损失。中银转债的提前赎回，也反映了中国银河的资金状况和业绩表现较好，有能力偿还债务，对于其股价和信用评级有一定的正面影响。对于可转债市场来说，这一消息也提醒了投资者要注意可转债的赎回条款和风险，及时调整投资策略，把握机会。
（文章来源：每日经济新闻）