12月7日，世茂集团公布了2023年前11个月销售业绩和境外债务重组进展。
　　公告显示，2023年前11个月，世茂集团累计实现合约销售总额约400.1亿元，合约销售总面积约274.6万平方米；对应的平均销售价格为每平方米14573元。其中，11月单月，世茂集团实现合约销售额约24.3亿元，合约销售面积为19.8万平方米，平均销售价格为每平方米12284元。
　　在化债方面，世茂集团称，公司与其财务及法律顾问于过往数月一直在积极推进集团境外债务的拟议重组工作，包括本金总额约为117亿美元的优先票据及若干无抵押境外信贷融资。
　　目前，世茂集团已向由境外票据持有人组成的临时债权人小组及合计持有较大比例集团境外债务的公司境外银行贷款人小组提议初步重组框架，旨在提供切实途径改善集团运营业绩，并实现减少负债60亿美元至70亿美元，以优化集团的财务实力及业务运营。
　　公告披露，初步重组框架由下列要素组成：将部分现有债务交换为以世茂集团主要境外资产组成的抵押品组合作担保的新债务工具，到期日为自重组生效之日起计不超过9年。同时，以较现有债务本金金额折让的价格，将部分现有债务交换为具上限金额的新优先担保债务工具，该新优先担保债务工具将享有类似其他新债务工具抵押品组合的优先顺位担保。新优先担保债务将较其他新债务工具获优先偿还。此外，世茂集团还拟将部分现有债务交换为公司的股票挂钩工具，经相关批准及全部转换后，该等工具将转换为本公司较大比例的普通股份；及向于特定期限前支持重组建议的债权人支付同意费。
　　截至2023年6月30日，世茂集团境外计息债务约140亿美元（未经审核），境内计息债务约250亿美元（未经审核），应付关联方款项约30亿美元；及总权益约90亿美元，包括非控制性权益约60亿美元。
　　鉴于当前的市场状况，世茂集团表示，整体流动资金仍然受限。截至2023年10月31日，世茂集团的现金结余合计约为220亿元（未经审核），包括公司持有的现金约为10亿元（未经审核）；上市附属公司及其各自的附属公司持有的现金约为40亿元(未经审核)；及受预售及其他监管安排限制的现金约为170亿元（未经审核），其中大部分存放于项目层面的监控账户。
　　世茂集团称，尽管市场状况及项目开发进度会影响开发项目每年产生的所得款项净额，但预期现有开发项目产生的大部分所得款项净额将于上述期间的中期之前产生。2023年至2033年期间，世茂集团产生的累计无杠杆营运现金流量总额估计约为2000亿元至2500亿元，其中，酒店及其他商业运营产生的累计营运现金流量净额合计介乎60亿元至100亿元。
　　此外，世茂集团还估计，2023年至2033年期间，其主要境外资产（包括来自公司于物业管理业务的股权）的累计杠杆现金流量大约介乎15亿美元至20亿美元，此估算乃基于对可变现价值的各种假设，而其未必会实现。境外资产有可能供世茂集团用于偿还经重组后境外债务，而大部分经重组后的境外债务将依靠境内业务产生并可上缴至集团境外实体的现金流偿还。
　　截至2023年6月30日，世茂集团物业及设备的未经审核账面值约为170亿元，而投资物业（主要指本集团自行开发的商用物业）的未经审核账面值约为660亿元。
（文章来源：新京报）