今日盘面
　　A股三大指数集体低开低走，跌幅均超1%。上证50指数跌近2%，而北证50逆市上涨3.59%。截至收盘，沪指跌1.15%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.66%。
　　盘面上，医药板块全天领涨，通化金马、浙江震元、莎普爱思等涨停。国企改革持续活跃，天纺标、华原股份30cm涨停，南宁百货、珠江钢琴、云维股份、上海建科等20多股涨停。
　　人形机器人受盘中利好刺激拉升，巨轮智能、杭齿前进涨停。多模态AI午后活跃，云鼎科技、苏州科达、汉王科技涨停。下跌方面，食品饮料、超级品牌等板块跌幅居前，民和股份、泸州老窖等领跌。
　　整体两市个股跌多涨少，其中3500多只个股翻绿。两市成交额7686亿，较上个交易日缩量189亿。北向资金净卖出95.90亿，其中沪股通净卖出57.71亿，深股通净卖出38.19亿。
　　后市展望
　　高层就明年要坚持“稳中求进，以进促稳，先立后破”的定调，强化宏观逆周期，保持财政政策适度加力，货币政策灵活适度、精准有效。随着一系列政策支持经济的恢复和发展，A股有望迎来估值中枢抬升。
　　在强调科创引领的基调下，看好产业趋势的AI产业链、智能驾驶、机器人等科技领域。估值低、基本面逐渐改善的消费、医药等板块亦有望迎来估值修复行情。
　　板块展望
　　短期机会：
　　人形机器人：特斯拉发布新一代原型机 Optimus Gen 2 视频，Optimus Gen 2新增足部力&力矩传感部件，以及新增手指触觉传感器，与上一代相比，反应更加快速、灵敏。随着人口老龄化的发展，机器替代人成为必然的发展趋势。
　　国际机器人协会预测，2021年—2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将达到71%。国内工信部支持推动人形机器人技术的研发和应用推广，人形机器人中的传感器、精密减速器、滚珠丝杠及空心杯电机等主要零部件将迎来国产化率的发展机遇。
　　中长期机会：
　　华为合作
　　华为在智能手机、赋能自动驾驶等领域的技术创新，有望带动其相关的消费电子、汽车产业链向更具备竞争力的方向发展。
　　（1）华为手机：华为目标在2024年出货6000万～7000万部智能手机，目前相关供应厂商订单饱满，后市有望带动消费电子需求复苏；
　　（2）华为汽车：通过华为深度赋能，新款问界M7搭载华为鸿蒙智能座舱3.0、HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统、HUAWEIDriveONE增程电驱平台等黑科技。后续华为和奇瑞、江淮等还有多款合作车型即将推出，华为赋能汽车产业链景气度将持续向上；
　　（3）华为鸿蒙：目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台，生态持续走向繁荣。PC端有望成为鸿蒙生态下一个“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开鸿蒙长期成长空间。
　　国资改革
　　央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军，是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量，起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。
　　央企国企“价值重估”，有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势，后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下，将推动央国企估值回归合理的水平。
　　热点聚焦
　　1、政策定调偏宽松关注基建增效、“三大工程”等重点方向
　　中央经济工作会议 12 月 11 日至 12 日在北京举行，会议强调“明年要坚持稳中求进，以进促稳，先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节”，政策定调整体偏宽松。
　　会议提出基建投资更注重效益，关注政府和社会资本合作新机制。地产方面提出加快推进“三大工程”，防范化解房地产风险，预计房地产相关政策有望进一步优化，推动行业整体融资情况边际改善。
　　其他方面重点关注“制造业升级”、“国企改革”与“一带一路”。
　　2、对创新药纳入医保目录给予政策倾斜
　　在今日 10 点召开的国家医保局新闻发布会上，国家医保局医药管理司司长黄心宇表示，医保局对创新药纳入医保目录给予了很多的政策倾斜，建立了覆盖、申报、评审、测算、谈判等全流程的创新药的支持机制。
　　2023 年有 25 个创新药（按照现行的药品注册管理办法界定的范围）参加了目录谈判，谈成有 23 个，成功率高达 92%，与整体水平相比成功率高出7.4 个百分点，平均降幅要低 4.4 个百分点。
　　通过谈判，创新药的价格更加合理，患者的可负担性大为提高，多数出现了销售量和销售金额双双大幅攀升的情况。
　　3、特斯拉人形机器人 Optimus 第二代将于 12 月发布
　　特斯拉 CEO 马斯克发布人形机器人 Optimus 的最新视频，视频中披露，Optimus 第二代机器人（Gen 2）将于 2023 年 12 月发布，步行速度提升 30%，平衡感和身体控制能力有所改善。
（文章来源：德讯证顾）